特尔玛冲刺创业板：主要产品产能利用率未饱和 却募投项目扩大产能 深交所追问必要性

中华网财经8月3日讯 中华网财经了解到，8月2日，证监会官网披露了常州特尔玛科技股份有限公司(下称“特尔玛”)招股说明书申报稿，拟创业板IPO上市，中原证券为保荐机构，特尔玛此次首次公开拟发行股票数量不超过1391.9886万股，本次发行股东不公开发售股份。而就在近日，特尔玛回复了深交所的审核问询函，这意味着公司距离上市又近了一步。

成立于2001年11月的特尔玛主营业务为焊接与切割设备零部件的研发、生产和销售，主要产品为焊割枪及零部件。特尔玛主要产品为焊割枪及零部件，产品包含焊接和切割两大类。其中，焊接类产品主要为手持焊枪及零部件和机器人焊枪及零部件，切割类产品主要为等离子切割枪零部件。公司产品品种丰富，具体产品型号达四千余种。

招股书披露截至特尔玛存在两项知识产权方面的未决专利诉讼，不过特尔玛表示报告期内涉诉产品产生的销售收入及毛利对公司生产经营的影响较小。对涉诉的大部分型号产品，公司已有相应的替代型号产品，即使公司败诉，停止生产销售相关专利涉及的型号产品，不会导致公司出现业绩大幅下滑和客户大幅流失的情形，对公司后续生产经营的正常开展不会构成重大不利影响。

财务数据方面，2019年、2020年、2021年，公司实现营业收入分别是2亿元、2.02亿元、2.63亿元，同期实现归属于母公司所有者的净利润分别是4564万元、4791.29万元、5995.13万元。

报告期内，手持焊枪及零部件占主营业务收入比例为61.89%、52.94%和58.83%，为公司收入和利润的主要来源。手持焊枪及零部件、机器人焊枪及零部件和等离子切割枪零部件系公司主要产品，报告期内三类产品合计收入占主营业务收入的比例分别为92.67%、89.28%和90.62%。

中华网财经注意到，在审核问询函中，公司创业板定位被问询。深交所要求结合技术优势、产品创新情况、业务成长性、核心竞争力以及主要技术指标与同行业可比公司的对比情况，围绕创新、创造、创意的某项特征，进一步优化完善关于符合创业板定位的信息披露。

招股书显示特尔玛本次发行拟募集资金30,453.00万元，募投项目通过大规模新建生产用房及相关配套设施，购置并更新生产设备，对主营业务的生产能力进行充分提升。

而报告期内，特尔玛主营业务收入分别为19,310.45万元、19,440.98万元、19,228.75万元和11,491.69万元；焊接枪及零部件的产能利用率分别为72.56%、77.20%、69.50%和88.09%，切割枪零部件的产能利用率分别为85.69%、84.27%、87.04%和91.45%；

在问询中，深交所就要求特尔玛结合报告期内主营业务收入增长缓慢、主要产品产能利用率仍未饱和等情况，分析说明募投项目扩大产能的必要性及产能消化措施；

招股书披露特尔玛本次拟投资项目的投资总额为3.05亿元，拟投入募资3.05亿元，主要募投项目分别是焊割炬及耗材生产项目、焊割炬及耗材技术改造项目以及研发中心建设项目。