造车新势力的2021：“蔚小理”格局打乱，二线势力强势进攻

2022年伊始，造车新势力各品牌相继晒出去年12月及全年成绩单。作为传统汽车的颠覆者，在过去一年终于迎来“高光时刻”——从月销千辆到11月蔚来、小鹏、理想、哪吒月交付量集体跨过万辆门槛，造车新势力规模正在逐渐扩大。

新京报贝壳财经记者梳理造车新势力各家数据看到，蔚来汽车、小鹏汽车、理想汽车年销量均超过9万辆，稳居造车新势力头部位置，但交付量排名悄然生变，当初外界口中的“蔚小理”成了“小蔚理”。其中，蔚来汽车不仅失去“销冠”，也成为“蔚小理”三家中去年12月唯一一家环比交付量下滑的企业。

数据显示，第二梯队的造车新势力趁势追赶，其中，哪吒汽车已近7万辆的交付量紧随“小蔚理”之后。而对比交付量可以发现，第二梯队已经拉开差距。全国乘用车市场信息联席会秘书长崔东树表示，随着新能源汽车销量和市场渗透率不断提升，新能源汽车正逐步对燃油车市场形成替代效应，而造车新势力将在这场变革中加速发展。尽管如此，随着补贴退坡，新能源汽车回归市场导向，车企想要保持竞争力，价格下降是长期趋势。

关键词·三国杀

“蔚小理”变“小蔚理”，年销量逼近10万辆关口

去年12月，小鹏汽车实现月交付量1.6万辆，同比增长181%，连续三个月问鼎造车新势力销售冠军。第四季度，小鹏汽车累计交付量为41751辆，同比增长222%。而凭借第四季度的表现，小鹏汽车2021年全年总交付量为98155辆，与2020年相比增长263%。从车型表现来看，小鹏P7全年累计交付量为60569辆，占全年总交付量的62%。

同样是去年12月，仅凭理想ONE一款车型的理想汽车，以14087辆的交付成绩位居造车新势力交付量榜单第二名，这也是理想汽车连续两个月实现月交付量突破万辆。此前，理想汽车曾在第三季度财报中预计四季度交付量为3万辆至3.2万辆，而实际理想汽车第四季度的交付量为35221辆，超出预期10.1%-17.4%。

2021年全年，理想汽车累计实现交付量90491辆，同比增长超1.7倍。由此，理想汽车也成为造车新势力中单车交付量最高的品牌。

相比之下，蔚来汽车去年12月的交付量逊色于小鹏汽车和理想汽车。从蔚来汽车公布的交付情况来看，12月实现交付量10489辆，出现环比3.6%的下滑，也是“蔚小理”中唯一一家环比交付量下滑的企业。对于交付量，蔚来汽车方面表示，主要还是供应链短缺制约了交付。

实际上，在造车一线势力中，蔚来汽车受到供应链影响较大，各月交付情况波动明显。去年7、8月受疫情、芯片短缺影响，蔚来汽车销量持续低迷，9月销量破万，10月受生产调整影响交付量环比跌六成。而在下半年交付量反复波动的情况下，蔚来汽车失去2021年造车新势力的“销冠”宝座，以全年销量91429辆位居第二。

对此，汽车行业分析师张翔接受贝壳财经记者采访时表示，在国内汽车市场，蔚来汽车同级竞品车型较多，但这一价格区间受众有限，蔚来汽车需要新的增长点。

2021年，蔚来汽车、小鹏汽车、理想汽车保住造车新势力前三名，但最终排名锁定为小鹏汽车、蔚来汽车和理想汽车。不过，在崔东树看来，造车新势力的排名位次远未稳定。

关键词·淘汰赛

哪吒、零跑等集体反攻，二线势力拉开差距

相对于第一梯队的竞争激烈，第二梯队的造车新势力也在紧追不舍。

去年12月，哪吒汽车实现交付量10127辆，环比增长1.1%，实现连续两个月交付量突破万辆。在多月呈现同比大幅增长的情况下，哪吒汽车全年累计交付量69174辆，同比增长362%。值得一提的是，哪吒汽车2021年曾多次闯进造车新势力单月交付量榜单前三。

对于2021年交付量情况，哪吒汽车方面表示，哪吒汽车来自一线、新一线、二线城市用户占比约64%。此外，去年360投资入股成为哪吒汽车第二大股东，宁德时代也对哪吒汽车进行了战略投资。哪吒汽车联合创始人、CEO张勇在接受贝壳财经记者采访时曾表示，“未来几年电池紧缺的情况应该会持续存在，而未来几年哪吒汽车的销量目标也比较大，有电池供应商作为股东对哪吒汽车未来的电池供应具有重要意义。”

按照张勇透露的目标，哪吒汽车预计今年销量将在2021年的基础上再翻一倍。

此外，零跑汽车2021年也凭借智能小车呈现出稳步发展趋势。当年12月，零跑汽车实现交付量7807辆，同比增长3.6倍，去年全年零跑汽车累计交付量为43121辆。零跑汽车方面表示，当前新能源汽车市场呈现出哑铃形的格局，其中智能小车是热门的细分市场。

贝壳财经记者注意到，零跑T03作为新能源汽车下乡中的车型，对零跑汽车销量的增长起到明显拉动作用。

不过，同为二线势力的威马汽车，月交付情况不如哪吒汽车和零跑汽车。威马汽车发布的交付数据显示，去年12月威马汽车完成交付5062辆，在去年9月重新对外发布交付量后连续4个月稳定在5000辆左右。

威马汽车方面对这一数据并不满意，希望尽快实现8000辆-10000辆的月交付量。2021年全年，威马汽车累计交付量为44157辆。

不同于哪吒汽车、威马汽车、零跑汽车增势明显，其他一些曾处于腰部的造车新势力发展并不顺利。

日前，爱驰汽车宣布完成由陈炫霖及其旗下东柏集团投资的数亿美元融资。与此同时，爱驰汽车管理层发生变动，根据爱驰汽车官网显示，陈炫霖担任爱驰汽车董事长，张洋任公司CEO，曾出任董事长的爱驰汽车联合创始人付强，则改任为爱驰汽车总裁。

在业内看来，对于爱驰汽车而言，眼下最为重要的是尽快打开市场，但目前国内新能源汽车已回归市场导向，各方势力都在加速布局，爱驰汽车所面临的压力并不小。

此外，还有一些造车新势力正在逐渐退出造车舞台。2021年12月，拜腾汽车中国执行信息公开网显示，拜腾汽车关联公司南京知行新能源汽车企业遭强制执行超1430万，并且破产清算案件在11月初也已经开始执行。同样在去年年底，博郡汽车正式申请破产重整。

业内分析认为，从哪吒汽车、威马汽车和零跑汽车三者的交付量来看，二线势力品牌间的交付差距也进一步拉大。

关键词·竞争力

造血盈利能力是关键，降价为长期趋势

2021年造车新势力迎来高光时刻，但今年仍然面临一定压力。一方面是芯片短缺、原材料价格上涨等供应链难题，另一方面还有来自传统车企的反击，新能源汽车市场竞争日益激烈。

去年全年，比亚迪新能源汽车实现销量59.37万辆，同比增长231.6%。从比亚迪2021年的销量表现来看，其呈现出EV纯电、DM混动双线布局的情况。招银国际证券研究部经理白毅阳表示，对比亚迪股价比较看好，仍有上升空间，主要原因之一是伴随着功率型刀片电池产能爬坡，DM-i交付量将大幅度增加。

此外，广汽埃安去年全年销量为12.3万辆，超过一众造车新势力。从广汽埃安工厂年产能10万辆规划来看，其产能利用率超过140%。大众汽车在中国新能源汽车的销量也呈现出增长趋势，从去年3月底正式上市至去年年底，ID.家族累计交付70625辆。

今年，新能源汽车补贴政策已经落地，在2021年基础上退坡30%，新能源补贴将于今年年底正式终止。崔东树认为，随着补贴退坡，新能源汽车回归市场导向，车企想要保持竞争力，价格下降是长期趋势。

不仅如此，从造车新势力本身而言，实现自身造血盈利能力仍是关键。蔚小理去年第三季度财报显示，毛利率与之前同期相比明显增长，但依然存在亏损情况。

汽车行业毛利率转正意味着企业成本控制能力和造血能力有所提升，对造车新势力来说，想要实现毛利率增长，更为重要的是实现大规模标准化生产。汽车行业分析师任万付表示，随着新能源汽车高速发展，渗透率不断提升，市场竞争加剧，造车新势力也将面临更大的挑战，其中关键一环就是看谁先实现盈利。对于二线势力来说，登陆资本市场也成为角逐赛的关键赛程。