阳光消费金融一年亏损过亿，光大银行兜底到何时？

自营产品乏力是阳光消费金融的短板

阳光消费金融继续亏损。8月30日，光大银行公布2021年半年报，旗下阳光消费金融今年上半年亏损4252万元。

阳光消费金融成立不过一年，亏损已近1.4亿元。该公司2020年8月成立，当年即亏损9554万元。

作为“银行系”消费金融公司，大股东光大银行为阳光消费金融提供强劲的渠道支持，零售客户多有重叠。中报显示，阳光消费金融和光大银行的生活缴费类移动客服端App“云缴费”也有诸多合作。

时代周报记者注意到，阳光消费金融业务增长主要依靠渠道运营模式，自营业务尚未大规模开展。

与光大银行联动

光大银行是阳光消费金融的控股股东，持股60%；中青旅（600138.SH）和王道商业银行股份有限公司各持股20%。

阳光消费金融目标是联合光大银行完成布局产品版图，实现银行细分用户的多层次挖掘。

光大银行官网介绍，阳光消费金融公司的运营架构为“渠道运营+自营产品运营”的双业务布局。此前，光大银行相关负责人在阳光消费金融开业时明确表示，“设立阳光消费是践行光大集团财富E-SBU战略协同发展生态圈建设的一支重要生力军。”

时代周报记者了解到，阳光消费金融联动光大银行各分行，服务房屋抵押类个贷客户，定制现金分期产品；联合光大银行信用卡中心向符合筛选条件的客户推荐“欢喜贷”产品。

8月31日，光大银行副行长齐晔在2021年中期业绩发布会上表示，“今年我们确定了一个策略，那就是分层分群、数据驱动、渠道协同、交易转化，确立了五大分层客群和八大重点客群，在长尾客户的深度挖掘和重点客群的价值提升上均有突破。”

此外，阳光消费金融与光大养老打造特色养老消费分期产品，面向全国各类养老机构提供服务。银保监会相关负责人此前表示：“在审慎监管的前提下，支持相关机构创新开发并推出各类养老金融产品。加强业务监管，开展相关监管制度建设。”

据光大银行官网介绍，阳光消费金融还与云缴费、光大养老等业务单元展开合作。阳光消费金融与云缴费构建普惠金融生态体系，在生活缴费分期、定制化医疗、教育金融产品、联合营销、联合建模四方面合作。

云缴费是光大银行提供的便民缴费服务平台，累计接入缴费项目1.1万项，应用场景涵盖社保、非税、缴费、资金监管等。

光大集团董事长李晓鹏在业绩说明会上表示，云缴费有5亿多用户，便民缴费服务项目突破1万项，缴费金额超过4000亿元，缴费笔数近18亿笔，直联客户突破5000万户。

云缴费平台或为阳光消费金融开拓更多的消费应用场景。李晓鹏在业绩说明会上表示，未来争取要把光大集团所有的产品都放到云缴费平台上。

自营产品乏力

截至今年6月底，阳光消费金融总资产为107.22亿元，较2020年末增长240%；净资产8.62亿元，与2020年末净资产9.04亿元相比，减少4.65%。

自营产品乏力是阳光消费金融的短板。

阳光消费金融运营的App“阳光敏敏”仅存在现金借款产品“欢喜贷”与场景分期产品“向阳花”。

欢喜贷是循环额度的消费贷款产品，额度最高20万元。非借款日当天可提前结清借款。“阳光敏敏”综合评估账户及个人信用情况，得出产品的利息、费用，还款方式支持等额本息分期还款和按月付息到期一次还本。

阳光消费金融的现金分期产品仅向受邀用户开放。现阶段欢喜贷仍不是阳光消费金融的创收“主力军”。目前，向阳花业务目前仅对接六家重庆地区的养老机构，场景分期产品向阳花的应用也十分有限。

“阳光敏敏”平台已上线一周年，但分期场景种类有限，加之消费分期和现金分期业务尚未完全放开，阳光消费金融的自营产品业绩增速有限。

今年上半年，阳光消费金融业绩增长主要依赖渠道运营模式。有市场分析人士表示，阳光消费金融可依托股东中青旅场景优势，加之光大银行渠道优势，深耕细分市场进一步开发针对目标客群的自营分期产品，挖掘更多利润增长点。