贷款炒茅台，银行有苦难言！经营贷消费贷被污名化

吴斯悠黄嘉祥

万物皆可炒，何况茅台

炒房、炒鞋、炒大闸蟹之后，利用贷款炒作茅台也成为市场新景。这一现象引发监管关注。

近日，银保监会发文称将严禁挪用包括经营贷、消费贷在内的各种贷款炒作茅台酒、普洱茶等高端消费品。

将消费贷、经营贷用于炒作商品并不少见，从房屋到普洱茶、潮鞋、大闸蟹，甚至iPhone都成为围猎标的。消费贷、经营贷本是中性资金，口碑却被污名化。

10月11日，一家股份行广州分行的风管部负责人对时代周报记者表示，消费贷等发放流程主要在线上完成，要核实贷款真正用途需耗费大量人力，难以追踪核验。

以杠杆博大

此前，茶叶、潮鞋等相继成为炙手可热的硬通货。一饼价格28万至32万元的普洱茶在业内只能算是中等价位，“一饼茶叶可以换一辆宝马”的说法毫不夸张。

潮鞋更是成为投资“顶流”，圈内流传着“炒房不如炒股，炒股不如炒鞋”一说。耐克出品的yeezy（椰子鞋），大受欢迎，价格由500美元炒至10000美元，足足翻了20倍。

丰厚的利润驱使炒家跑步进场，也让他们选择性忽视潜藏的投资风险、套路骗局等陷阱。

此前，掀起普洱茶投资热潮的云南鸿如茶叶有限公司因涉嫌非法集资被查封，截至案发，所涉投资者多达1168户，涉资1.45亿元。

为博取最大获利空间，炒家也往往借助银行贷款资金，采用高杠杆持续。

时代周报记者采访多名资深炒家发现，炒茅台的底层逻辑与炒货一样，并不复杂，即利用经营贷、消费贷等借贷成本较低的资金，逢低买入，遇高卖出，赚取高额差价。

10月11日，广州炒货玩家王建（化名）告诉时代周报记者，他在准备炒某类消费品之前会做相关研究，会大致摸清市场行情，“行情看涨，赚钱几率大才会考虑进场”。

“我的玩法偏向保守，一般不加杠杆，但在行情特别好的时候也有例外。”王建说。

炒茅台的第一步，就是以相对低廉的成本获取茅台。这对于个人炒家而言，电商平台是主要进货来源。

国庆前夕，天猫超市与京东两大电商平台上线茅台酒双节购活动，均分别以原价（即1499元/瓶）上架21196瓶及6876瓶飞天茅台酒。

常规的购买方式是抽签或预约，但僧多粥少。故对于个人炒家而言，报团取暖成了必然选择。

时代周报记者发现，在qq等社交平台上，以搜集电商优惠信息，抢购低价商品的qq群受到广泛欢迎。

在专门抢购茅台的qq群里，群主往往会提前发布电商茅台存货信息，分享抢购技巧，并提醒群内成员预约抢购，抢购成功后，群主甚至会提供相应的变现渠道。

而针对规模较大的中间商，广州一家咨询公司的负责人对时代周报记者表示，他们一般有两个获取茅台的途径：一是中间商与茅台各级分销商有一定关联，中间商能提前购买茅台渠道的正规产品；二是中间商回收闲散在个人消费者手中的茅台酒，而后再进行二次销售。

“目前，中间商从个人消费者处回收茅台的价格约为2200元/瓶，一般以2800元的单价售出，一瓶至少获利600元。”白酒行业分析师蔡学飞透露。

茅台的流通性强，变现容易。但无论个人消费者还是中间商，短时间内往往难以获得购买大量茅台所需的流动资金，因此针对个人消费者的消费贷、针对中间商的经营贷就成了颇受欢迎的资金选择。

贷款出门难以监控，银行有苦难言

炒作浪潮不止，贷款热炒的不止茅台和普洱。

本该用于合法合规消费及经营的贷款被用于炒作投机，金融机构对贷款用途监管不到位似乎是一大问题。

10月11日，某股份行广州分行风险管理部负责人表示，该行消费贷、经营贷最高额度分别为30万元和2500万元。

该负责人还表示，目前银行消费贷发放之后实际用途难以监控，在审核消费贷申请人的条件时，能够证明消费用途的发票必须提供，多数以提供买车或装修的名义来申请。

经营贷则更为严格，申请人往往需要提供抵押物，且在资金发放后，项目对应的客户经理会追踪后续资金用途，如违规使用资金，则将进行包括停贷在内的相应处罚。

但是，上述负责人也表示，目前各家银行在消费贷及经营贷业务在规范性上参差不齐，“有些银行审核条件严格，有些银行松，会让有心人有机可乘”。

市场人士认为，目前茅台等热销商品的价格差难以拉平，形成获利空间。如要避免下一个炒作热潮，除了监管强硬措施外，银行端完善自身风控机制也同样重要。