国有大行降存款利率3% 收益定存难觅

继国有银行和大部分股份制银行4月下旬下调了一年期以上期限定期存款和大额存单利率后，国有银行存款利率再迎变动。9月15日，工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、邮储银行、交通银行纷纷发布公告，调整人民币存款利率。北京商报记者梳理发现，相较于调整前，六大国有银行三年期定期存款利率均下调15个基点，其他期限利率则调降10个基点。除国有银行外，个别股份制银行同步下调定期存款利率，而部分暂未调整的银行，客户经理也在朋友圈发文提醒储户，利率预计下调，应提前储备。

国有银行纷纷下调存款利率

国有银行同步开启存款利率下调步伐。9月15日，六大国有银行相继发布公告调降存款利率，相较于调整前，定期存款均降低了10-15个基点。

具体来看，工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行五大国有银行存款利率调整一致，三个月、六个月、一年期、二年期、五年期定期存款利率分别为1.25%、1.45%、1.65%、2.15%、2.65%，均下降10个基点；三年期定期存款利率均为2.6%，下调15个基点。邮储银行利率下调幅度也保持同步，不过调整后，六个月、一年期存款利率仍略高于其他五大国有银行，分别为1.46%、1.68%。

对于此次存款利率下调的原因，邮储银行表示，“我行自9月15日调整人民币存款利率，本次调整存款利率主要是为了积极响应国家稳定宏观经济大局的相关政策，进一步推动贷款利率下降，更好地让利实体经济”。

在零壹研究院院长于百程看来，今年以来，银行存款利率持续下降，最新的这次集体调整跟上个月贷款市场报价利率（LPR）下降直接相关，8月22日LPR报价下调，1年期、5年期以上LPR分别为下调5个、15个基点。

北京商报记者注意到，这已不是国有银行今年来首次下调存款利率。2022年4月，央行指导利率自律机制建立了存款利率市场化调整机制，自律机制成员银行参考以十年期国债收益率为代表的债券市场利率和以1年期LPR为代表的贷款市场利率，合理调整存款利率水平。《2022年第一季度中国货币政策执行报告》显示，工农中建交邮储等国有银行和大部分股份制银行均已于4月下旬下调了其一年期以上期限定期存款和大额存单利率，部分地方法人机构也相应作出下调。

对于今年以来存款利率多次下调的原因，于百程进一步指出，今年以来存款利率下降，主要有市场供需和政策推动两方面的原因。一方面，今年以来，受股市下跌等影响，不少基金和银行理财产品净值出现下跌，资金偏好向收益率稳定的大额存单等存款产品转移，产品的供不应求推动了存款利率下降。另一方面，监管方通过市场利率定价自律机制等方式，引导鼓励银行下调存款利率浮动上限，推动贷款利率下降，从而形成了相对一致的市场预期。

个别股份制银行跟进调降

在国有大行下调存款利率的同时，个别股份制银行也同步跟进。招商银行发布公告称，自9月15日起该行调整储蓄及单位人民币存款利率，从调整幅度来看，与六大国有银行保持一致。招商银行三个月、六个月、一年期、二年期、五年期定期存款利率分别为1.25%、1.45%、1.65%、2.15%、2.65%，较此前下降10个基点；三年期定期存款利率下降15个基点至2.6%。

早在2022年中期业绩发布会上，招商银行行长王良就已透露，“上半年存款整体增长的态势非常好，为全年完成负债增长的目标奠定了很好的基础，可以说是提前完成全年目标。下半年我们要管控好存款的成本，保持存款的质量，降低负债端的成本，保持利差处于合理的水平”。

部分暂未调整的银行客户经理也在朋友圈发文提醒储户，存款利率预计下调，应提前储备。北京商报记者从某股份制银行客户经理处获悉，该行存款利率目前暂未调整，但不排除之后有下调的可能，未来存款利率趋势只会越来越低。

目前市场上利率3%以上定期存款较难见到，北京商报记者调查发现，大多数股份制银行定期存款利率最高为2.8%，仅个别银行五年期定期存款利率达到3%以上，但对起存金额有一定要求。例如，某股份制银行起存金额10万元的五年期定期存款，参考年利率为3.4%。

谈及后续银行存款利率的调整趋势，招联金融首席研究员董希淼认为，大型银行下调存款利率后，预计将有更多银行跟进，但不同银行发展战略、负债能力、业务结构不一样，存款利率调整的幅度、步伐或有较大差异。总体而言，我国市场无风险利率下行将是长期趋势。

长期限存款利率仍有下调空间

在市场供需、政策推动、息差收窄等多重因素作用下，作为起点高、利率高存款产品的大额存单此前一直处于“一单难求”状态。伴随此次定期存款调整，大额存单利率也有所下调。

北京商报记者从某国有大行客户经理处获悉，该行大额存款基准利率已于9月15日下调，调整后三年期大额存单利率最高为3.25%，此前则为3.3%，后续利率仍有下调可能。某股份制银行客户经理则表示，该行大额存单利率暂未下调，但后续有调整的可能，且目前大额存单已无额度，需要预约。

从现有市场情况来看，多位专家预计后续长期限存款利率仍有下调空间，光大银行金融市场部宏观研究员周茂华表示，从目前市场流动性充裕，利率中枢下移，部分大额存单、结构性存款等需求增长，不排除部分银行合理调降相关产品利率。于百程也认为，从目前趋势看，整个市场利率仍会维持低位甚至下行，在强劲需求的刺激下，后续存款利率仍有一定下降空间。

“受内外部复杂因素影响，市场无风险收益下行将是长期的趋势。”董希淼进一步分析指出，从长期看，存款利率下行是必然趋势。对银行而言，随着存款利率逐步下行，银行负债成本将有所降低，有助于保持利差基本稳定，进而提高银行加大信贷投放、向实体经济让利的意愿和能力。对个人储户而言，如果资产配置中，中长期存款等产品较多，那么收益率可能有所下降，建议投资者应平衡好风险与收益的关系，基于自身风险承受能力、投资理财需求，做好多元化的资产配置。

北京商报记者孟凡霞李海颜