牌照再“开闸” 又一家国有大行入局消金行业

9月27日晚间，建设银行发布公告称，拟出资设立建信消费金融有限责任公司（以下简称建信消金），作为所属一级控股子公司管理。

至此，继中国银行旗下中银消金、邮储银行旗下中邮消金之后，建信消金成为第三家国有大行旗下的消费金融公司。

零壹研究院院长于百程告诉新京报贝壳财经记者，从2021年以来，监管方基于审慎态度，一直未有新设消费金融公司获批，仅有宁波银行和南京银行等获批通过并购方式获得消费金融公司牌照。建信消费金融获批筹建，意味着消费金融公司的设立重新开闸，对行业发展具有正面作用。

建信消金成立，是北京第4家消费金融公司

公告显示，建信消金注册资本为72亿元，其中，建设银行拟出资人民币60亿元，持股83.33%；北京国资公司拟出资8亿元，持股11.11%；王府井拟出资4亿元，持股5.56%。

于百程表示，建行的持股比例达到绝对控股，另外两家股东为北京国资公司和王府井，银行+地方国资+消费场景方，属于比较合理的股东构成。

新京报贝壳财经记者了解到，建设银行筹备设立消费金融公司可以追溯到三年前。2019年6月20日，建设银行董事会审议通过了《关于设立消费金融子公司的议案》，同意该行出资不超过60亿元，与其他出资人共同出资设立消费金融公司。

从注册资本金规模来看，建信消金注册资本金将达到72亿元，位列消费金融行业第三，仅次于招联消费金融的100亿元和蚂蚁消费金融的80亿元。

从注册地来看，建信消金是北京第4家消费金融公司，另外三家为北银消费金融、中信消费金融和阳光消费金融。

建行在零售金融领域频频发力

于百程告诉贝壳财经记者，建行作为国有大行，本身可以在全国开展消费信贷、信用卡等消费金融业务，不过建行的贷款业务以对公和个人房贷业务为主，占比在83%以上。2022年上半年，建行的个人消费贷款占比1.25%，信用卡贷款为4.46%，占比并不高。因此，建行设立消费金融公司，可以利用建行的海量用户和生态，雄厚和低成本的资金实力等优势，加上消费金融公司独立主体的灵活性和激励性，进一步丰富消费金融业务范围和生态，对建行自身的消费金融业务也有所协同。

对于建信消金未来的发力点，博通分析金融行业资深分析师王蓬博称，消费金融行业业务主要分为现金贷和消费贷两类，建信消金除了建行之外，北京市国有资产经营有限责任公司持股11.11%；王府井持股5.56%，都是可先合作产品落地的场景方，预计未来除了建行自身渠道用户的转化外，首先将加强同股东方的合作，再向一些重要的消费场景和平台渗透。

易观分析金融行业高级分析师苏筱芮则告诉新京报贝壳财经记者，近年来，建行在零售金融领域频频发力，按照“建生态、搭场景、扩用户”的数字化经营策略，持续强化C端突围，在数字化获客与用户促活方面取得了长足进展。建信消金的入局，能够为消费金融行业注入“强心剂”，使得消费金融市场迎来重量级的“正规军”，将有望引领行业健康、可持续发展。

消费金融公司将延续“强者愈强”的特征

近日，中国银行业协会发布的《中国消费金融公司发展报告(2022)》显示，截至2021年底，消费金融公司数量增至30家，贷款余额突破7000亿元，达到7106亿元，同比增长44.2%；资产总额达到7530亿元，同比增长43.5%，与受新冠肺炎疫情冲击比较严重的2020年相比有了较大的恢复。

王蓬博指出，近年来可以看到，一方面随着小贷行业监管的收紧，消费金融牌照价值在放大；另一方面，场景和用户的紧密结合，更加灵活的运营方式，都在证明消费金融公司正在成为银行实现零售数字化变革的最好抓手，为银行业绩增长带来新的空间；而从更宏观的角度看，也是银行推动消费升级和践行普惠金融理念的最好实践，因此可以看到银行特别是区域性银行积极收购和申请消费金融牌照。

苏筱芮表示，建设银行拟出资设立建信消金，一方面体现出其试图在零售金融领域进一步扩张版图，消费金融是零售金融的重要构成，能够发挥其作为大行的资金及流量优势，另一方面也表明消费金融业务具有光明的前景，无论是传统的个人信贷，还是近年来上升为热点的小微领域，都能够让消费金融公司拥有更具潜力的发挥空间。

她预计，未来银行系消费金融公司将延续“强者愈强”的特征，在获客能力、场景建设、生态打造等重点领域持续作出探索尝试，将消费金融业务与股东银行的零售业务充分融合，形成强有力的协同作用，共同提升为实体经济服务的水平及能力。

于百程表示，建信消费金融具有经营杠杆，72亿的注册资本在目前消费金融公司中排名仅次于招联消金和蚂蚁消金，战略意图非常明显，未来预计业务规模将快速上升，成为消费金融公司中的一只主力军。目前，消费金融公司之间的竞争，更加体现为综合能力的竞争，头部效应会更加明显。除了技术层面之外，包括资金端的多元化和成本，资产端的客群质量和收益水平，风险控制能力，合规经营能力等，都是消费金融公司保持业绩增长的重要影响因素。

新京报贝壳财经记者 王雨晨