银行放贷暗战正酣！利率挺进“3时代” 6月信贷或持续同比多增

6月底是银行传统的揽储时点，往往此时各家银行会使出全身解数将客户的存款拉入自家银行，而信贷员放贷压力并不大。但今年，各家银行信贷部门在年中也开启了“拉力赛”，多位银行信贷人士直言信贷任务“压力山大”。

从今年1月份开始，各家银行的信贷就已经开“卷”，这种压力一直延续至今。新京报贝壳财经记者了解到，各家银行正在“多管齐下”拉动信贷规模的增长。当前消费贷、个人经营贷等信贷业务的利率已普遍进入了“3时代”，多地个人住房按揭贷款亦已降至4.25%最低水平，均较今年初进一步下行。

“银行不缺钱，今年以来就从没出现过额度不足的情况。”有银行分析人士表示，但从总体来讲，企业、个人按揭房贷等方面的有效需求虽有所恢复但相对疲软，因此消费贷成为重点推广的业务。随着银行普遍信贷力度的持续增加，预计本月新发放贷款规模将保持同比多增的趋势。

暗战消费贷费率低折扣优惠随处可见

时至年中，北京地区某股份制银行信用卡中心的信贷专员每天都在忙着电话联系手中的“优质客户”，如果对方没有接通，她会在第二天再度尝试。今年，她所在的银行给这些优质客户的折扣力度大过过往任何一年；但她也明显感觉到压力更大，市面上其他银行和贷款机构也同样加大了费率的打折力度。

“今年我行的信用分期贷产品费率已经降至了最低年化1.8%，相当于打了2折左右。”上述信贷专员告诉贝壳财经记者，该分期产品最高贷款额度为20万元，可以分为12期、18期、24期、36期，但费率不随期数变化而变，资金实时到账且无须任何抵押，“这样的优惠力度最多持续到6月底”。

有业内人士表示，由于分期产品需要每月归还一定比例的本金，实际资金使用的期限较短，因此年化1.8%的消费分期产品的实际资金成本约在年化3.6%左右。“即便如此，这一利率亦是历年来消费信贷产品中较低水平。”

然而抢夺优质个人客户的“参赛者”不在少数。另有家股份制银行采用“拼团”“抽奖”及“定向邀约”等方式，为客户提供贷款利率优惠券等服务。而多家国有大行亦在近期将个人消费贷款利率下调至4%以下。

一位银行业内人士表示，消费贷期限相对较短，优质个人客户风险可控，更适合银行季末冲量。当前金融监管部门鼓励银行加大贷款力度，并要求金融机构加强对“新市民”等群体的信贷力度，因此今年消费贷成了各家金融机构信贷争夺的“主战场”。同时，随着市场竞争的加剧，利率下行也成必然趋势。

光大证券金融行业首席分析师王一峰表示，受益于信用卡、消费贷受益于银行大幅降价促营销、利息减免支出等政策红利，6月份以来非按揭零售信贷的增长情况较好，新增规模与去年同期基本持平。

小微企业信贷“不差钱”有效需求仍不足

今年银行针对小微企业贷款的资金十分充裕，“不差钱”是多个一线信贷人士给出的一致感受。

北京地区某股份行信贷人士告诉记者，往年隔一段时间就会出现额度紧张的情况，但在今年一次没有出现过。优质客户早已成为各家银行争抢的“核心资源”，好客户身边围着一堆银行，贷款利率都是比着报价。目前他所在的银行最低可以为优质的小微企业客户申请3.5%的年化利率，这一利率在今年年初是3.8%左右。

“在拉贷款时，经常会遇到其他银行来‘抢生意’。”上述信贷人士表示，一些资金成本较低的大银行会给出更低的价格，客户往往会“货比三家”后才决定贷款银行，“如果利率拼不过其他银行，就只能在服务上拼，毕竟如果后端服务不好也可能造成隐形成本的上升。”

不过，“有效需求”不足，成为银行放贷“难”的主要问题之一。

多位信贷人士直言，尽管当前各行业企业信贷需求有所回暖，但总体客户仍然更加谨慎。其中，受疫情影响较小的行业企业需求相对较多，但总体略显疲软；而如旅游、餐饮等受疫情影响较大的行业，企业对贷款的态度仍然十分审慎。

央行2022年一季度银行家调查问卷结果亦显示，贷款总体需求指数为72.3%，比上季上升4.6个百分点，但比上年同期下降5.1个百分点。其中，小微企业贷款需求指数为74.0%，比上季上升3.6个百分点。而一季度企业家的问卷调查结果显示，企业经营景气指数为53.3%，比上季下降3.5个百分点。

此外，为了寻找更多的优质客户，越来越多的银行加大了与第三方平台机构的合作力度。一位互联网平台人士透露，今年来找其合作引流的银行越来越多，一些此前很少合作的国有银行、大股份行的信贷部门今年也开始频繁合作。

“现在银行对企业的贷款意愿是过去几年中最高的。”上述互联网平台人士表示，相对于银行自有的客户，互联网平台上的小微客户更加微小，是大型银行原有数据很难触碰到的“长尾”客户群。

6月信贷或保持多增信贷结构已现积极变化

由于消费信贷及部分小微企业贷款的期限相对较短，银行今年以来加大这部分信贷投放力度，虽然有利于新增信贷规模的增长，但信贷结构出现不均衡的问题。相较于短期信贷而言，长期贷款的规模是市场投资情况的体现。

央行数据显示，5月人民币贷款增加1.89万亿元，同比多增3920亿元。但中长期信贷的增长仍有待提高。其中，住户部门中长期贷款增加1047亿元，同比少增3379亿元；企（事）业单位贷款中长期贷款增加5551亿元，同比少增977亿元。而4月份作为住户部门中长期贷款最重要的组成部分，个人住房贷款首次出现负增长。

“6月份信贷投放无论是总量还是结构，都较4月和5月份出现了积极变化，且与去年同期的差距在不断缩小。”王一峰表示，根据光大证券监测的数据显示，6月份以来，随着重大基建项目的加快落地，目前对公贷款景气度已有所改善，新发放对公贷款力度和节奏明显加快，上半月新增对公贷款规模与去年同期基本持平。

中泰证券研究所所长戴志锋表示，当前企业部门和居民部门加杠杆为正相关，根据测算，房地产市场供给端的修复是当前中长期贷款的企稳是重要信号。而在5月20日LPR利率下调后，商品房月均成交面积已开始回暖。“若无其他外生变量冲击，预计销售底部基本确认。”

亦有业内分析人士指出，当前尽管房地产成交面积有所回暖，但总体仍显疲态。若未来房地产复苏效果欠佳，预计未来仍将有更多的支持政策出炉。

此外，市场对6月份银行信贷新增的规模总体保持乐观看法。王一峰预测，随着新发放对公贷款和零售非按揭贷款投放的进一步加速，6月新增人民币贷款数据或将持续走高，实现“同比多增”较为可期。中信证券首席经济家明明亦认为，随着份各地方疫情得到逐步地控制，及金融支持政策的进一步发力，预计6月份的融资数据仍会保持较高增速。