汇率跌44%通胀率近16% 只有人民币能救土耳其了?
每经编辑郑直
特朗普与埃尔多安会谈(图片来源:维基百科)
横跨亚欧大陆的土耳其,最近日子不太好过。
与欧盟渐行渐远的土耳其,上周又迎来美国的经济制裁:
8月1日,美国财政部宣布对土耳其政府2位高官实施制裁,土耳其里拉对美元跌破了5.0的心理大关;
8月3日,美国贸易代表办公室(USTR)宣布重新审理对土耳其的特惠免税待遇(GSP),涉及商品价值约16.6亿美元。土耳其里拉一度跌破5.11。
每经小编(微信号:nbdnews)注意到,在过去一年间,土耳其里拉对美元的价值下跌超过44%,放眼全球也只有阿根廷比索可以与之“媲美”。
如果说汇率失血对一个健康的经济体来说,还只是外伤的话,对于本身就“贫血”的土耳其,可谓身心俱残。
长久以来,土耳其极高的物价腐蚀着经济的增长。而根据土耳其统计局的最新数据,今年7月土耳其通胀率(CPI)达到了15.85%,创下14年来的新高!
高通胀、高外债、高贸易逆差,患上“三高”的土耳其经济,将“去美元化”视作治病药方。而在逐步抛弃美元的同时,土耳其把目光盯上了人民币。
8月3日,土耳其总统埃尔多安宣布,计划首次发行人民币债券。
美国对土耳其制裁
最近,美国和土耳其之间的关系,因为一名被关押的美国牧师而急剧恶化。
现年50岁的美国福音派牧师安德鲁·本森目前已被土耳其当局扣押超过21个月。土耳其方面指控称,本森涉嫌帮助反对派居伦的支持者,发动2016年的军事政变。这些指控遭到本森和居伦方面否认。
今年以来,美国国务院一直在向土耳其政府施压,要求释放本森,特朗普本人也曾亲自向土耳其总统埃尔多安当面陈情。土耳其方面则拒绝让步。
8月1日,美国财政部宣布,禁止任何美国企业与土耳其外交部长和内务部长这2位高官有生意和资金上的往来。这是美国历史上第一次对北约盟国实施经济制裁,土耳其里拉承压暴跌。
8月3日,美国贸易代表办公室又对脆弱的土耳其市场打出一记重拳:
USTR宣布重新审理对土耳其的特惠免税待遇(GSP)。
GSP是美国规模最大、历史最悠久的对发展中国家的贸易扶助项目。据USTR统计,美国之前对土耳其免税的商品价值约16.6亿美元,占美国从土耳其进口总额的17.7%。
_ueditor_page_break_tag_土耳其经济状况全面恶化
光从GDP数字来看,这些年土耳其经济可谓“看上去很美”。
根据土耳其统计局提供的数据,在最近10年来,除了金融危机后的2009年以外,土耳其GDP增速基本能保持在7%以上,甚至几次突破10%。
但是华丽的GDP数字背后,是债台高筑的残酷现实。
根据土耳其财政部数据,2018年第一季度,土耳其外债总额达到4667亿美元。根据世界银行的统计,土耳其2017年的GDP仅为8495亿美元,相当于外债占GDP的55%左右!
此外,自2014年起,土耳其的货币供应量以16%的年增长率增长;自2016年起,增长率达到18%。在货币闸门如此“放水”的操作下,土耳其的通胀率也居高不下。
8月3日,土耳其统计局宣布,今年7月土耳其CPI同比上涨15.85%,创造了2004年1月以来的最高记录。土耳其央行的官方政策将理想的通胀率定为5%。
飞涨的物价除了让人民生活痛苦之外,也让土耳其央行的利率政策失效。
今年6月24日,土耳其央行打响“里拉保卫战”,宣布将基准利率从8%提升到17.75%。
但是,澳洲联邦银行利率与外汇策略部主任Kinsella则表示,考虑到土耳其的通胀压力,尽管名义利率接近翻倍,但实际利率只有1%的水平。在美联储加息的背景下,土耳其的低利率将促使外资加速逃离。
同时,由于土耳其的外债大多以美元计价,里拉对美元的持续贬值,使得还债成本“雪上加霜”。
土耳其抛弃美元、拥抱人民币
土耳其总统埃尔多安3日在首都安卡拉宣布了内阁的“百天行动计划”,该计划包含金融、能源、外贸、基建、国防、旅游业等领域的400个重要项目,涉及投资460亿里拉(约合616亿元人民币)。
土耳其总统埃尔多安(图片来源:维基百科)
埃尔多安当天表示,土耳其今后将把中国、墨西哥、俄罗斯、印度等列为出口优先市场。埃尔多安还表示土耳其计划首次发行人民币计价债券。
每经小编(微信号:nbdnews)注意到,土耳其一直在进行“去美元化”操作:除了抛售美元资产、增加黄金储备以外,土耳其和中国、俄罗斯等重要贸易伙伴之间的结算,也绕开了美元(或欧元)计价。
2012年2月21日,中国人民银行宣布与土耳其中央银行签署了双边本币互换协议,互换规模为100亿元人民币/30亿土耳其里拉,有效期三年,经双方同意可以展期。
2015年11月16日,中国人民银行与土耳其中央银行续签了双边本币互换协议,互换规模扩大至120亿元人民币/50亿土耳其里拉。
有了本币互换协议,意味着土耳其从中国进口商品时,可以直接向中国企业支付人民币了。
根据土耳其统计局数据,2017年中土双边贸易额为263.5亿美元,土耳其与中国的贸易逆差204.7亿美元,占到土耳其全部贸易逆差的27%。能够在与中国的贸易中使用人民币结算,对正在闹“美元荒”的土耳其无疑是个巨大的好消息。
而在美元和欧元债券市场对土耳其开始关闭大门时,如果能成功发行人民币债券,将有望缓解土耳其巨大的资金压力。
每经小编(微信号:nbdnews)注意到,俄罗斯在去年12月发行了60亿元人民币债券。今年1月18日,中国刚解除日企不得在中国发行人民币债券的禁令后,三菱东京日联银行和瑞穗银行就分别在中国市场发行了以人民币计价的“熊猫债券”。
越来越多的国家开始认可人民币作为计价和结算资产,也是人民币国际化进程中的重大成就。
推荐阅读 相关文章
XBB毒株“登顶”美国经济再添不确定
新年伊始,一种代号为XBB.1.5的奥密克戎亚型毒株在美国强势崛起,短短一周内感染比例从20%骤增至40%以上,取代了BQ.1和BQ.1.1...
不要和美联储作对!大摩警告:市场低估了其与通胀对抗的决心
摩根士丹利(Morgan Stanley)首席固定收益策略师Jim Caron周三表示,对于美联储官员愿意在多大程度上遏制40年以来最高的通...
全球负收益率时代落幕?高盛:日央行下一步可能取消负利率
周三(12月21日)亚洲时段,随着日本两年期国债收益率自2015年以来首次升至零上方,很可能宣告着一个全球负收益率债券的特殊时代即将落幕。...
日本央行“年末炸弹”余波未了?法兴银行:日元料继续飙升
法国兴业银行(Societe Generale SA)表示,日本央行(Bank of Japan)突然的政策调整加大了该国的国际投资者对冲其...
日本国债空头神清气爽 押注明年三月收益率将放宽至0.75%
周二,日本央行突然宣告修改收益率曲线控制计划(YCC),将收益率区间扩大至±0.5%左右,即将10年期日债收益率上限从0.25%提高至0.5...
新版英镑纸币要来了!预计在2024年开始流通
当地时间周二,英国央行公布了带有国王查尔斯三世头像的新版英镑纸币设计图案,面值包括5镑、10镑、20镑和50镑。这些纸币预计在2024年年中...
2022年最后的全球“惊雷”?日本央行究竟做了什么
日本央行今日无疑引爆了2022年最后的一颗全球政策“惊雷”,几乎没有人能想到,明春即将离任的日本央行行长黑田东彦,会在任期即将结束前突然“唱...
德国央行行长:欧洲需在更长时间内忍受通胀 2024年才有望缓解
德国央行行长Joachim Nagel在最新采访中表示,通胀不会迅速回落到欧洲央行设定的目标水平,即2%。他请求人们能够再多一点耐心。...
日本央行“急转鹰”?行长反驳:宽松的货币政策框架没有改变
虽然明面上日本央行的基准利率维持不变,但放松对日债收益率的管理将缩小其与美债的利差,可以称得上是“事实上的加息”。 该举动几乎超出了所...
高通胀时代即将结束?贝莱德:美联储明年恐难完成2%目标
贝莱德(BlackRock Inc.)的策略师们表示,已经开始押注通胀大幅放缓的交易员可能会失望。尽管他们承认,价格压力的消退速度快于预期,...
圣诞老人去哪了?美股美债双双下跌 抛售潮席卷隔夜金融市场
周一(12月19日),美国股市大幅收低,延续了此前连续三天的跌势。与此同时,过去几日较为坚挺的美债收益率也出现了抛售,各期限美债收益率普遍上...
世纪审判又进一步!消息称FTX创始人有意接受引渡回美
据媒体援引知情人士报道,因暴雷闻名天下的FTX交易所创始人山姆·班克曼-弗莱德(简称SBF)正计划接受美国政府的引渡要求,直面美国联邦检察官...