普华永道：预计今年“偿二代”SARMRA评分提升但幅度有限

在“偿二代”体系中，SARMARA(保险公司偿付能力风险管理能力评估)是其中第二支柱“风险管理”定性监管中的重要监管工具，其评估分数高低直接影响用于计算偿付能力充足率的“最低资本”。

根据普华永道6月6日发布的《2017保险公司偿二代二支柱暨风险管理调查报告》(下称《报告》)显示，经过去年的第一次正式评估后，2017年行业对SARMRA得分预期更为谨慎，107家受访机构的平均预期得分为78.58，较2016年平均预期78.61分甚至略有下降。普华永道则预计今年SARMRA的平均监管评分较之去年会有提升，但幅度有限。

普华永道认为，SARMRA平均预期得分的下降，除了行业预期更为谨慎之外，还需要考虑到两个因素：一是2017年新增的受访机构多为中小或新公司，风险管理基础较差；二是大多数公司预期2017年评估标准可能会调整并在执行上趋严。

57%初建风险管理体系

根据偿二代有关规定，如果在SARMRA得分中获得满分，最低资本减少10%。反之，如果评估中得分为0分，最低资本增加40%。保险公司风险管理能力评估得分必须在80分以上，才能确保风险管理能力对最低资本的影响为0。

据了解，在去年首次出炉的正式SARMRA评估中，共77家产险公司纳入SARMRA评估范围，平均得分70.72分;72家寿险公司纳入SARMRA评估范围，平均得分76.35分;11家再保险公司纳入评估范围，平均得分81.91分。

而《报告》显示，此次调查仅42%的受访机构预计得分在80分以上，较2016年下降了10%。不过，如果与去年实际得分相比，随着评估经验的积累，保险公司在风险管理方面能够针对不足，有的放矢，逐步加强薄弱环节的建设。《报告》显示，基于今年受访机构的预计，2017年SARMRA评估得分可在2016年基础上平均提升5.4 分，普遍较为乐观，但是，由于监管口径收紧以及可能的评估标准调整，普华永道预计今年SARMRA 的平均监管评分较之去年提升幅度可能有限。

在风险管理框架方面，受访机构中33%反馈已建立完善的风控体系，57%反馈已经初步建立了风险管理体系，与2016年调查结果相比有6个百分点的提升，但大部分公司距离领先公司仍有较大差距。相较之下，大型和中型保险公司的风险管理体系建设状况好于其他规模保险公司，寿险公司风险管理体系建设状况稍好于产险公司。

普华永道表示，在组织架构、制度体系完善基础上，行业下一步工作面临风险管理实施和落地的挑战，包括数据和系统完善、风险管理工具模型在公司经营管理中的运用、资产负债管理等专项工作的推进、风险管理对公司决策影响等方面。

而与去年的情况一致，“目标与工具”依旧是受访机构普遍认为在实际风险管理工作中最薄弱的部分，其中风险偏好是风险管理体系的核心内容和技术难点，尤其是部门职责与跨部门之间的配合协调(部门职责边际、数据提供、模型开发、工作分配和结果确认等)以及风险偏好传导的应用。

另外，报告发现，子类风险管理项目中，在新的市场环境和监管背景下，投资风险和资产负债管理逐渐成为重点关注专题，资产负债管理和流动性风险管理仍然缺乏成熟的管理方法、模型、技术和工具，行业整体仍处于初级阶段;操作风险由于涉及部门多、范围广，流程复杂，仍然是很多公司风险领域建设亟待加强的领域;战略风险成为中小保险公司(尤其是寿险公司)担忧的主要风险。

而风险管理专业人才的缺乏仍然是保险行业实施偿二代和建立风险管理体系的重大制约因素，2017年风险管理人员配备尽管有所增加，但是行业内风险管理人员的经验、资历积累很难在短时间内有明显提升，随着保险行业的高速发展，该制约因素在一定时期内持续存在。

不应只为“应试”偿二代

“我们认为，风险管理在领先地位的公司，跟公司规模大小没有直接关系，去年监管针对SARMRA的复评得分排名靠前的有大公司也有小公司。我们观察到领先公司有一个突出特征，即做风险管理不是因为满足偿二代要求才做的，多家公司在偿二代出来之前已经有风险管理部。并且，在管理风险时是从风险实质或者是从管理需要出发，并非是为了应付监管工作，它们将偿二代理念从战略层到实施层、从产品到投资、从业务经营到风险管理、从人员到系统等始终贯穿，而评估结果分数作为一个‘副产品’自然也就水到渠成。”普华永道中国金融行业管理咨询合伙人周瑾对第一财经记者表示。

他认为，部分保险机构存在风险管理是为了满足合规要求、围绕评分为出发点的情况，这种“应试”思想一方面局限了风险管理的内涵，另一方面与监管初衷有一定的理解偏差。在偿二代监管环境下，保险机构不应只关注眼前的监管评估结果，或者机构间纯粹进行分数的比较，而应该从实质上关注风险管理的影响和价值，而从“形似”到“神至”，需要经历一个循序渐进的过程。偿二代给机构的经营和发展带来挑战的同时也伴随着机遇，如何将风险管理能力转化为机构竞争优势，是应该着重思考的问题。

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