被拖下水！乐视网造假案所涉券商领罚，多家企业IPO或受波及

尽管贾跃亭身在美国，乐视网也已退市多年，但余波仍然搅动市场。近日，两家曾为乐视网提供过保荐服务的券商被处罚。

3月20日，山西证券（002500.SZ）发布公告，子公司中德证券因在乐视网2016年非公开发行项目中，保荐业务涉嫌违法违规而遭受处罚。证监会拟决定对中德证券责令改正，给予警告，“没一罚二”，没收业务收入约566万元，并处以约1132万元罚款。

平安证券作为乐视IPO项目的保荐人也于近日遭到处罚。深圳证监局拟对平安证券责令改正并暂停保荐机构资格三个月，对乐视网IPO项目的保荐代表人和时任保荐业务负责人认定为不适当人员5-10年，其他相应的合规业务等相关人员被采取了监管谈话等措施。

资深投行人士王骥跃向时代周报记者表示，平安证券此次遭处罚或将影响其保荐项目进度。Wind数据显示，目前平安证券保荐的申报企业有28家，其中2家IPO企业的申报材料已报送证监会，分别是甬矽电子(宁波)股份有限公司、昆山亚香香料股份有限公司。

乐视余波曾致近百家IPO项目暂停

乐视网于2010年登陆创业板，其从上市到退市，经历过两次债券发行、两次重组以及一次非公开发行股票项目，先后有7家券商、3家会计事务所、2家律师事务所以及其他中介机构为其提供过服务。

涉及券商包括平安证券、兴业证券（601377.SH）、华泰联合、德邦证券、中信建投（601066.SH）、中泰证券（600918.SH）以及中德证券，另有华普天健、信永中和、利安达3家会计师事务所以及信利律师事务所、金杜律师事务所为其提供过服务。

2016年后，乐视造假风波爆发，证监会事后认定乐视网涉嫌信批违规、欺诈发行。据证监会调查，乐视早在2007年就开始财务造假，其中2007年虚增收入939.95万元，虚增利润870.23万元，虚增利润占当期披露利润总额的59.27%；2008年虚增收入4615.52万元，虚增利润4308.25万元，虚增利润占当期披露利润总额136.00%；2009年虚增收入9375.76万元，虚增利润8883.18万元，虚增利润占当期披露利润总额186.22%。

因涉嫌未勤勉尽责，多家曾为乐视网提供服务的券商、会计事务所等中介机构被证监会立案调查。今年1月18日，中德证券因为担任乐视网2016年定增项目的保荐机构和主承销商而被立案调查，一同遭调查的还有该项目的律所北京市金杜律师事务所，审计机构信永中和。

据时代周报记者统计，受上述三家机构被立案调查事件影响，今年1月末有近百家企业IPO项目一度被“暂停”，如奥比中光、清越科技、晶合集成、侨源气体等。

同时期，还有20余家企业再融资、并购重组项目也一度受到波及。晶澳科技（002459.SZ）1月26日公告称，证监会决定中止对公司2021年度非公开发行股票申请的审查，原因是公司为此次发行聘请的律师事务所(北京市金杜律师事务所)因其为其他公司提供的法律服务被证监会立案调查。

如今，对中德证券的调查已落下帷幕。根据山西证券公告，中德证券作为乐视网非公开发行项目保荐券商，分别于2015年6月12日和9月1日出具《发行保荐书》申报稿和最终稿，保荐业务收入566.04万元。证监会表示，中德证券在乐视网2016年非公开发行保荐业务中存在未完整获取和编制前十大客户销售情况，以及未对业务发生的真实性进行有效核查等问题。

证监会拟决定对中德证券给予警告，没收业务收入566.04万元，并处以1132.08万元罚款；对两名保荐代表人进行警告，并分别处以15万元罚款。

另一方面，曾为乐视网提供过服务的券商等中介机构目前还卷入了巨额诉讼。据山西证券公告，平安证券、中德证券、中泰证券及前述3家会计师事务所，连同贾跃亭等14名自然人，被上海君盈资产管理合伙企业(有限合伙)等2000名投资者提起民事诉讼，要求赔偿因乐视网虚假陈述行为造成的投资损失共计45.71亿元。

三度受罚，面临考验

市场对于平安证券遭处罚有些许意外，此前在乐视网相关中介机构遭立案调查时，平安证券一直平安无事。

王骥跃认为，平安证券此次被处罚或将影响其保荐项目的进度。Wind数据显示，目前平安证券保荐的申报中企业有28家，其中24家企业审核状态为辅导备案登记受理，2家企业审核状态为已报送证监会，分别是甬矽电子(宁波)股份有限公司、昆山亚香香料股份有限公司。

“审核发行时间上会受到影响，保荐业务被暂停3个月，意味保荐项目3个月内无法发行。”王骥跃说。

这并不是平安证券保荐业务第一次被“暂停”。2012年9月万福生科（300268.SZ，现名为佳沃食品）被证监会立案调查，在证监会调查期间，万福生科承认其在2008年至2011年累计虚增收入7.4亿元左右，虚增营业利润1.8亿元左右，虚增净利润是1.6亿元左右。

作为万福生科的保荐券商，平安证券因涉嫌未能勤勉尽责，遭证监会立案调查。事后，平安证券保荐业务资格被暂停3个月，罚款7575万元。加上3亿的补偿基金，平安证券为此案支付代价近4亿元。

然而，一波未平一波又起，海联讯（300277.SZ）造假一案，再度将平安证券推至风口浪尖。2013年3月，海联讯因涉嫌欺诈上市被证监会立案调查，平安证券作为保荐机构再度领罚。

平安证券近日公开表示，近十年来，公司已持续建立健全内控机制，合规风控水平持续提升。公司将本着客户至上原则，依法依规的基础上与监管积极沟通，更好的服务实体经济发展。