大众汽车集团第三季度的营业利润和利润率缩水至新冠疫情爆发以来的最低水平。
10月30日,大众汽车集团发布了第三季度的财报。该季度大众集团营业利润下降 42% 至 28.6 亿欧元(约合 31 亿美元),营收为 785 亿欧元,而营业利润率降至 3.6%。第三季度,该集团营业利润较上年同期下降42%。从税后利润来看,与上年相比下降幅度甚至超过60%。而核心品牌大众乘用车的盈利能力在第三季度仅为 2%,只能保持微利润状态。
大众汽车集团首席财务官阿诺·安特利茨(Arno Antlitz)对此解释说,利润下滑是因为高昂的工资和能源成本、较低的需求以及对电动汽车等新车型的昂贵投资拖累了盈利。与电动汽车转型相关的成本也给大众品牌(大众集团核心品牌)的九个月盈利带来压力。安特利茨表示,该公司已花费 49 亿欧元用于电动汽车转型的开发和投资,导致核心部门的息税前利润截至 9 月底降至 13 亿欧元。
此外,大众在中国的业务疲软,也影响了财报表现的重要原因。
而面对这种成本压力,大众汽车集团本财年已不得不两次下调预测。在三季度报中,大众集团目前的新目标是在2024年完成销售额 3200 亿欧元,在利润率上达到 5.6%。不过,Arno Antlitz强调,这一目标是“远低于大众集团所具有的潜力。”
在这样的业绩下,大幅削减成本和提高效率已经非常迫切了。现在,这家汽车制造商已经提出了高达100亿欧元的降本计划。这预计会通过大规模裁员和降薪来实现成本降低来实现。据悉大众中会有至少三个工厂会关闭,并会裁减数千个工作岗位。因此,这不仅涉及德累斯顿或奥斯纳布吕克等小型工厂,还涉及大型工厂。
就在周三, IG Metall工会和大众管理层举行了第二轮谈判,以达成大众汽车新的内部集体谈判协议。晚上,谈判结束后,公司确认工资和薪水将统一减少10%,这一降薪将涉及14万名工人。
Arno Antlitz表示,随着大众集团旗下所有品牌的新车型进入市场,大众预计今年年底业绩将更加强劲。他说,今年前 9 个月西欧的订单量与去年同期相比增长了 9%,为最后一个季度带来了顺风。大众预计,2024 年该集团(包括奥迪、保时捷和斯柯达等品牌)的全球交付量将达到 900 万辆左右,低于 2023 年的 924 万辆。而大众品牌的利润率目标是 2026 年达到 6.5%。
大众品牌盈利不及斯柯达
经营上的压力,是市场端承压的必然结果。大众集团主要有四个大区域市场,分别是北美市场、南美市场、欧洲市场、中国市场。其中,今年1-9月,大众集团有两个市场获得了增长:北美市场增长了7%,在南美市场增长了15%。而在另外两个市场,大众集团遭遇了下滑。其中,大众集团在欧洲下滑了1%,而在中国市场则下滑了10%。1-9月,大众集团汽车销量 650 万辆,同比减少 4%。
而就财务数据来看,在1-9月大众集团销售收入2373亿欧元,同比增长了1%,而营业利润129亿欧元,同比下滑了21%,1-9月的营业利润率为5.5%,比去年的8.0%有较大幅度下滑。1-9月,大众集团税前利润为125亿欧元,下滑了29%。分业务板块来看,大众集团整个乘用车板块营业利润是73亿欧元,下降了29%,而1-9月整个大众集团乘用车板块的营业利润率是4.7%,比去年同期下降了1.8个百分点。
分品牌来看,在大众集团下,分成了三个板块:首先是core核心板块,该板块包括大众、斯柯达、CUPRA、大众商用车等;Progressive高端品牌,主要是奥迪集团,包括奥迪、兰博基尼、宾利等;运动豪华车板块,主要是保时捷。
其中,核心品牌板块的1-9月销售收入为1015亿,与去年基本持平,而营业利润为45亿,营业利润率为4.4%同比下降5个百分点。大众品牌在三季度的营业利润率仅为1.8%,1-9月的营业利润率为2.1%。斯柯达反而表现突出,该品牌三季度的营业利润为8.2%,而1-9月的营业利润为8.3%。
Progressive高端品牌板块的1-9月销售利润下滑8%至463亿欧元,营业利润率为21亿欧元,同比下滑了55%。该板块的营业利润率为4.5%,同比下滑了4.6个百分点。保时捷作为大众集团内一个比较独立的板块,也是最赚钱的板块。在1-9月,该品牌销售收入为259亿欧元,同比下滑7%,该品牌的营业利润为38亿欧元,营业利润率为14.6%,同比下滑了4.3个百分点。
除此之外,在大众集团的财报中,此次也公布了大众软件和电池板块的经营信息。其中,大众软件公司CARIAD在1-9月亏损21亿欧元,而电池部分亏损4亿欧元。大众集团在今年半年报发布的时候,曾预计2024年全年营收将实现最高5%的同比增长,营业利润率将在6.5%至7.0%之间,汽车投资比率将在13.5%至14.5%之间。而在三季度的时候,大众已经调低了预期。
中国市场:今年净利或少77亿
大众此次也公布了在中国市场的经营业绩。财报显示,中国市场今年1-9月的整体营业利润(按比例分配)是11.8亿欧元(约91.3亿人民币),今年预计为16亿欧元(123.8亿人民币)。这预计比2023年的26.21亿欧元减少10亿欧元(77亿人民币)左右。这个盈利水平也将达到最近几年的新低点。
从上汽大众来看,该公司是大众在中国股比对等的合资公司,也是唯一一家公开财务信息的大众系合资公司。上汽大众在2023年营业总收入为1402.8亿元,归属于母公司净利润为31.3亿元(按比例);2024年上半年,上汽大众的销量为51.2万辆,营业总收入为650.1亿元,归属于母公司净利润为8.6亿元(按比例)。
大众在2021年—2023年在中国的利润分别为:30.26亿欧元、 32.80亿欧元、 26.21亿欧元。即便是去年,大众在中国的整体利润还超过了150亿人民币。
在中国市场,大众正在进行快速的改变。一方面,大众集团正在加强在中国市场的本土开发能力。比如:大众集团在合肥成立大众汽车(中国)科技有限公司(VCTC),该公司面向中国本土市场开发了入门级车型平台(CMP),基于该平台的首批车型最早将于2026年进入市场;再比如CARIAD中国的1000多名软件工程师,正在加速将最新的数字技术集成到大众汽车集团各品牌的车型中
另一方面,大众集团将通过与本土汽车制造商的合作,为集团基于全球平台的产品组合带来补充。大众与小鹏汽车、奥迪和上汽集团合作的两款车型,都会于2026年落地。大众在研发上有两个目标:第一是将新车研发周期缩短30%,另一项是纯电车型降本40%。目前大众在中国已经将研发速度压缩到了30个月。
双枪齐下,大众为后面两年准备了丰富的产品,代表了大众对中国市场的电动车的理解。按照计划,在2026年,至少有6款纯电车型上市,4款紧凑级SUV,价格在2万欧元左右,另外两款是与小鹏合作的B级SUV。上汽奥迪将合作推出3款纯电车型,第一款车将于11月初发布,并将于明年上市。而2026年至2027年,大众集团将向中国市场推出40款新车,其中20款是混动车型。
在合资公司中,南北大众都已经明确公布了自己的长续航插电式混合动力汽车计划。在奥迪中,插电式混合动力产品也将同步推出。实际上在奥迪新的产品中已经可以看到一些改变,比如奥迪在新的燃油车A5中采用了华为的智驾系统,这是豪华车企业中第一个向外采购核心软件的品牌,这代表了奥迪的改变决心。
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