不良贷款转让试点要扩容，涉及银行万亿资产！

挂牌拍卖规模的显著增长反映银行系统的不良资产供给充裕

涉及银行万亿资产的不良贷款转让试点规模在不断扩大。

11月3日，银登网挂出平安银行最新一期资产处置公告，本息合计7288.4万元的个贷资产包被公开拍卖。自3月试点启动以来，平安银行已顺利挂拍一共七期资产包。

此前，财政部在官网发布《财政部对十三届全国人大四次会议第3388号建议的答复》中透露，央行、银保监会等已在研究进一步开放试点的具体举措，下一步将着手拓宽中小银行不良资产处置渠道，探索研究建立统一不良资产处置平台。

今年3月初，首批个贷不良资产包公开挂牌竞价，该资产包由平安银行出让，其中包含20户借款人，111笔资产，未偿还本金总额超过600万元。

面对不良贷款，现场竞价远比预期激烈。平安银行资产包拍卖价格一度超过200万元，随后广西广投资管和东方资产展开44轮激烈拉锯，最终东方资产以289万竞拍成功，成交价相当于本金的4.8折。

对AMC而言，掘金银行资产包获得的是不良资产处置经验以及后续业务机会。

上海某资产管理公司负责人向时代周报记者表示，此次个贷资产包首次以拍卖的形式转让，所以一开始的成交价格略高也在预期之内。AMC能够通过拿下头几笔不良资产包率先获得经验、培养团队及巩固与银行机构的合作关系，在银行不良资产供给将要快速增长的背景下，这样的经验无疑是AMC机构优先看重的。

从银行业内人士的角度来看，在市场回归理性之后，个贷不良批转仍有诸多规则尚需完善。

个贷不良批转试点源于今年年初，银保监会办公厅发布《关于开展不良贷款转让试点工作的通知》，称银保监会已批复同意银行业信贷资产登记流转中心（以下称银登中心）以试点方式进一步拓宽不良资产处置渠道和处置方式，并将试点开展单户对公不良贷款转让和个人不良贷款批量转让。

首批参与试点银行包括6家国有控股大型银行和12家全国性股份制银行，不良贷款收购机构包括5家全国性AMC、地方AMC及金融资产投资公司。

《通知》强调，参与试点的个人贷款范围以已经纳入不良分类的个人消费信用贷款、信用卡透支、个人经营类信用贷款为主，受让不受区域限制。

相较以往，个贷不良及对公单户贷款转让是更为彻底的“卸包袱”。

11月4日，工商银行广州某支行负责人对时代周报记者表示，此前对个贷不良资产的处置方式较为单一，局限在催收、联合律所催收、发具有法律效应的催收函件，最后进行诉讼，但是费时费力且收效不大。

2016年后，不良资产证券化逐步成为处置不良资产的新途径，但发行成本较高，周期较长，无法解决银行不良资产催收难等痛点。

而通过资产包批转，银行可将不良资产连同潜在收益权一同卖断给AMC机构，在不良资产出表的同时也将清收的工作一并转出，对于银行而言更轻松。

在第一次以小额资产包试水后，平安银行在6月15日又推出二期资产包，总价值约6000万元；9月初又在银登中心挂牌第三期资产包，本息合计11.46亿元，规模增幅颇大。

这批资产包共计681户6731笔个贷不良债权，且加权平均逾期天数1851天。按照传统的催收流程，该批不良贷款已经全部进入诉讼阶段。也正因为此，该资产包起拍价仅为1930万元，在本息总额的基础上打了1.7折。

挂牌拍卖规模的显著增长反映银行系统的不良资产供给充裕。

根据央行发布的《中国金融稳定报告2021》，截至2020年末，银行业金融机构不良贷款余额3.47万亿元，其中商业银行不良贷款余额2.70万亿元，同比增加2880亿元。

随着试点的扩大，资产转让的比重将更高，未来或成为银行处理不良资产的主要方式。

对AMC而言，在银行占据信息优势、风控优势都未能成功催收的情况下，接过不良资产这块烫手山芋，能否获得潜在收益，还是竹篮打水一场空，仍需市场检验。