余额宝规模超过中行活期存款 四大行要换座次了？

　　余额宝规模超过中行活期存款 四大行要换座次了？

　　在余额宝、微信理财通等互联网理财方式出来之前，我们闲散的活期资金通常以活期存款的形式放在银行，1年的利息率只有可怜的百分之零点几；而银行拿到这些活期存款之后，无论是拿去贷款还是发行同业存单，其收益可以瞬间变成好几倍。可以说，活期存款业务是银行最暴利的业务板块之一。

　　如果银行不改变，我们就改变银行——马云在2008年的豪言壮语，如今变成现实：越来越多的人愿意把钱从银行“搬”到像余额宝这样的货币基金中。

　　最新数据显示，余额宝对接的6只货币基金2018年6月底合计规模达到了18602亿元，比2017年年底的天弘余额宝单只货币基金15798亿元，增加了2800多亿元。

　　值得注意的是，余额宝总规模也历史上首次超过了“四大行”的个人活期存款，中国银行（601988，股吧）2017年年报的个人活期存款余额为17986亿元。

　　余额宝规模已达1.8万亿元

　　今年5月份开始，蚂蚁财富宣布余额宝陆续接入中欧滚钱宝A、博时现金增利A等5只新的货币基金，加上最早的天弘余额宝货币基金，目前余额宝共接入6只货币基金。

　　据证券时报，一位基金公司人士此前曾透露，余额宝挑选新进货币基金的一个重要标准是基金公司有充足的风险准备金，至少能支撑几百亿的货币基金体量。天弘余额宝方面担心风险准备金不足，无法承接余额宝上大规模的资金，从这一标准上看，一些老牌且权益类基金占比大的基金公司会是余额宝的潜在合作对象。从入选的5只新货币基金来看，均来自成立时间久且权益类规模突出的基金公司。

　　最新统计数据显示，截至6月30日，余额宝对接的6只货币基金合计规模达到18602亿元，相比今年一季度仅对接天弘余额宝单只货币基金时的规模增加了1710.53亿元——一季度，天弘余额宝货币基金季末规模为16891亿元。

　　每经小编注意到，余额宝对接的6只货币基金中，天弘余额宝货币基金规模有所下降，6月底其规模为14540.2亿元，相比一季度下降2351.63亿元，环比缩水13.92%，这也是天弘余额宝货币基金规模自2016年三季度以来的首次下降，而且也是绝对规模下降最多的一个季度。

　　新增的5只货币基金中，二季度末规模超过千亿的仅博时现金收益货币（050003，基金吧）A一只产品，自5月4日上线以来，博时现金收益（050003，基金吧）货币A基金规模从一季末的31.52亿元增长至1467.58亿元，规模增加了45倍。另外新增的4只货币基金二季度规模也得到不同程度的增长，除上线不到10天的景顺长城景益货币A外，中欧滚钱宝A、华安日日鑫货币A、国泰利是宝货币基金规模均超600亿元，华安日日鑫货币的规模达到了938亿元，比一季末规模暴增287倍之巨。国泰利是宝、中欧滚钱宝A规模分别为739.15亿元和685.29亿元。这5只货币基金今年一季度末合计规模约100亿，二季度5只新接入的货币基金合计吸金3950.39亿元。

图片来源：中国基金报

　　目前，余额宝1.8万亿元的总规模已经是招行个人活期存款（0.97万亿元）的接近2倍，和交行个人活期存款的接近3倍，更别提民生、兴业、浦发、中信等银行了。

　　和最初的余额宝已经大不相同

　　余额宝规模的迅速膨胀其实是在其收益率高于银行活期存款的情况下，银行储户用脚投票的结果。来自天天基金网的数据显示，天弘余额宝货币基金在2013年刚推出时，以5%的7日年化收益率吸引了不少人的目光，在2014年1月更是一度达到了6.59%的7日年化收益率，在近一年时间里也保持4%左右的7日年化收益率。

　　天弘余额宝货币基金7日年化收益率（数据来源：天天基金网）

　　上述收益率再对比如今的银行活期存款利率（7日年化收益率0.35%），你会有更直观的感受：

图片来源：融360

　　但另一方面，近年资金大量涌入货币基金的风险问题已经引起了监管层的关注。据每日经济新闻（博客，微博）此前报道，有货币基金经理认为，机构资金集中持有货币基金份额，潜藏流动性风险，这可能是货币基金受到监管部门关注的原因。另有业内人士表示，一些机构持有人往往在季度初申购货币基金份额，并在季度末赎回。如果货币市场发生超预期波动，这种合作模式的流动性风险可能会暴露。

　　小编注意到，在此背景下，余额宝近一年来规则不断调整，跟我们当初购买的余额宝已经大不相同：

　　2017年12月7日，天弘基金宣布，将余额宝单日申购额度调整为2万元，即对于投资者个人交易账户单日累计超过2万元的申购申请将不予受理，该措施于2017年12月8日零时起实施。

　　2018年1月31日，支付宝发布《余额自动转人余额宝暂停公告》，2月1日起取消自动转入功能，且设置余额宝每日申购总量，当天购完为止——在当时，不少人就设置闹钟9点起来“抢”余额宝。

　　2018年5月3日，余额宝宣布升级，新接入博时、中欧基金公司旗下的“博时现金收益货币A”、“中欧滚钱宝货币A”两只货币基金产品。

　　2018年5月余额宝在用户端发出公告，从是2018年6月6日0点开始，余额宝转出到银行卡当日快速到账额度有所调整，从每日限额5万元调整到1万元，转出到银行卡普通到账服务（第二天到账额度）及消费支付等均不受影响。

　　2018年5月28日，国泰基金旗下国泰利是宝货币基金也将正式接入余额宝。

　　2018年6月6日起，余额宝当日快速转出到银行卡额度，从5万降至1万。也意味着，今后你想把余额宝里的钱转回银行卡，如果选择快速到账（2小时内），每天最多只能转1万了。