TCL中环打响降价“首枪” 硅片超配“价格战”已近？

财联社11月1日讯（记者刘梦然）时隔近一年后，2022年硅片降价“第一枪”由TCL中环打响。财联社记者综合业内人士观点，目前硅片是产业链中典型的超配环节，在存量市场展开博弈情况下，后市价格或许企稳较难。

2021年11月末，硅片行业双巨头之一的隆基绿能（601012.SH）亦曾首次下调当年硅片价格，182mm硅片降幅达到9.8%，令下游欣喜不已。时隔不久，TCL中环（002129.SZ）紧随动态，全尺寸硅片报价下调，210mm产品降幅亦接近8%。

彼时，关于硅片掀起“价格战”的论调甚嚣尘上。不过，因上游硅料价格经过短暂调整后重新进入连涨模式，硅片在成本的支撑下，“价格战”匆匆结束，巨头也双双恢复涨价。业内分析认为，此次硅片环节虽然复制去年降价行情，但考虑到产业链开工率、硅料成本下降和硅片环节超配等情况，后市发展或许发生改变。

中环年内首次降价

TCL中环在年内首次将硅片产品降价，或将再度挑起关于硅片价格战的话题。

10月31日，TCL中环在其官方公众号公布最新单晶硅片价格，P型150μm厚度价格分别10.15元/片（218.2）、9.73元/片（210型）、7.38元/片（182型)、6.13元/片(166型)，较上月环比降幅为3.1%-3.3%之间；N型硅片降价0.28-0.34元/片，降幅为3.2%-4.1%之间。本次价格将自11月1日开始执行。

这是中环时隔10个月后首次下调价格。隆基绿能则在一周之前（10月24日）更新了硅片价格，P型M10和M6硅片报价与前次报价持平，且已近三个月未做调整。

如果以同尺寸产品作横向比较看，中环P型M10最新报价为7.38元/片，M6为6.13元/片，隆基同规格产品报价则为7.54元/片和6.33元/片，中环产品报价低于隆基0.1-0.15元/片。

TCL中环相对更低价的底气，或许也来自与协鑫科技（03800.HK）的深度合作。早在去年初，双方就签订硅料采销长单，约定在2022年1月至2026年12月期间向协鑫科技采购包括颗粒硅在内的多晶硅料合计共35万吨。业内测算，如果颗粒硅导入顺利，中环可以进一步优化成本和毛利水平。

对于此次中环下调产品报价，业内认为“期待已久”和“降价拐点已到”。当天，TCL中环公司人士对财联社记者表示，降价主要原因系上游硅料供应相较三季度更加充足，且公司加工率提高。此外，四季度国内大型地面电站开工，对大尺寸组件需求旺盛。

硅片作为光伏晶硅产业链靠近上游的环节，对下游掌握较强议价权，因此成本传导也比较顺畅。隆基绿能方面此前也对财联社记者表示，硅片价格调整主要根据成本随行就市，在硅料成本增加的情况下，硅片价格被动作出调整。

今年来看，硅片价格和上游硅料价格变动保持高度正相关，TCL中环前次（9月12日）调价后，相较于1月份调整后价格，单晶硅片P型涨幅已约20%。

对于此次硅片环节率先降价，隆众资讯光伏产业链分析师方文正对财联社记者表示，中环降价的逻辑主要为刺激下游需求。据悉，此次中环硅片降价传导到组件环节，将实现单瓦成本降低3-4分。对于高价组件接受度较低的地面电站而言，降价才能实现装机。

硅片超配或致率先降价

值得注意的是，尽管光伏产业链上游降价的预期已经逐渐成为共识，但硅片龙头企业降价的动作，仍然明显快于上游硅料，这与此前成本支撑其价格变动的情况出现一定差异。

事实上，四季度以来，在多个新增产能放量的支持下，多晶硅供应紧张程度明显趋缓，价格上行出现阻力。不过，三种主流产品价格并未出现明显松动，据多方机构数据，其成交价依然稳定在30万元/吨以上，较上月持稳。

历史虽有重复的巧合，但发展却未必一致。

方文正对财联社记者表示，与去年开启降价时期对比，当时电池片环节产能利用率整体不高，硅片降价后电池片企业开工提升足以消化。而今年现阶段电池片开工较为良好，硅片降价后，硅片消化渠道较少，仅在存量市场展开博弈，后市价格或许企稳较难。

事实上，硅片或将成为产业链中首先超配的环节。据CPIA预测，2022年全球光伏新增装机量有望达230GW以上，按照1:1.2的容配比计算，对应行业硅片需求在276GW水平。

而根据机构预测，今年底的硅片产能预计达到500GW。其中考虑到大尺寸产能的迭代进程，在阶段性的紧平衡后，也更加考验企业的渠道出货能力。

因此，面对下游需求饱和，硅片或将开启更长一段时间的“价格战”博弈。