银保“双剑合璧”渐入佳境 服务实体与防风险不矛盾

　　近日，中国银保监会召开2019年银行业和保险业监督管理工作会议，会上回顾总结去年工作，研究分析当前形势，安排部署2019年工作。

　　近日，中国银保监会召开2019年银行业和保险业监督管理工作会议，会上回顾总结去年工作，研究分析当前形势，安排部署2019年工作。

　　21世纪经济报道记者注意到，官方新闻稿中，对防范金融风险、整治金融乱象、提升银行业保险业服务实体经济能力、扩大对外开放等的表述中，均未对银行和保险分别提出监管要求，而是通盘考虑。

　　国家金融与发展实验室副主任曾刚向21世纪经济报道记者表示，不分别提要求的原因，说明银保监会机构整合得很好。过去一段时间，银保监会对银行和保险的日常监管工作与机构改革是“两不误”，同时进行的。目前，机构改革顺利完成，监管制度的建设和完善工作有条不紊地推进。

　　曾刚认为，另一方面，银行和保险的监管本身就有很多共通之处。从服务实体经济的角度看，市场最为缺乏的是长期资金，而保险则是长期资金的提供方。在监管部门统一协调下，银行保险“双剑合璧”，能更好地服务实体经济。

　　银行保险“双剑合璧”

　　金融监管体系改革的顶层设计，是在2017年五年一次的全国金融工作会议确立的。

　　2018年3月份，国务院机构改革方案落地，明确银监会和保监会职责整合，组建“中国银保监会”。从此，两大监管机构的整合大幕开启。

　　2018年8月23日，银保监会内部下发的“三定”方案曝光，银保监会的部门最终合并为26个职能部门和一个机关党委。

　　2018年10月18日，银保监会宣布36个银保监局筹备组的负责人名单，分支机构的筹备快速推进。

　　两个月后的12月17日上午10点，银保监会下辖的36个省银保监局统一挂牌。2018年末的最后几天，各银保监分局也陆续挂牌。至此，银保监会机构合并任务基本完成。

　　银保监会的整合，在机构形态方面已基本整合完毕，但这只是“形似”，真正的“进一家门、成一家人、说一家话、干一家事”才是机构改革的实质。

　　银保监管之所以合并，一大因素是随着金融业态的丰富，此前的分业监管模式显现弊端。监管标准不统一，导致监管套利，监管缺乏穿透性，“铁路警察，各管一段”，存在监管空白。合并以后，能更好地解决这些问题。

　　曾刚向21世纪经济报道记者表示：“监管机构的整合，监管规则的统一，有利于消除监管套利，尤其是在相同的业务方面。毕竟银行和保险是不同机构，需要有专属的监管规则，但相同业务，比如资产等，统一监管规则，对消除监管套利，降低交叉风险有很大好处。”

　　原厦门保监局办公室主任涂东阳曾撰文分析过银行、保险的相同逻辑。比如，银行保险业都是“负债经营、经营负债”的特殊金融业，同类业务应当接受同等要求监管。两者监管的共同核心是管资本，抓住“资本充足率、偿付能力充足率”，保证公众的利益和信心等。

　　服务实体与防风险不矛盾

　　银保监会的监管工作会议上还提及，必须把防范系统性风险与服务实体经济更紧密结合起来。

　　防风险的任务仍然艰巨，也有部分机构因为风险偏好较低，出现了惜贷现象。银保监会提出“125”的监管目标时，就有市场人士担忧，银行不良可能大幅增加。

　　曾刚表示：“如果静态地看，这是有道理的，小微客户一般风险更高。但并不是单独地让银行服务小微和普惠，还有很多配套政策。比如风险分担上，有国家的融资担保基金等。监管政策上，也有倾斜，比如定向降准、定向中期借贷便利、不良容忍度、补充资本净额等。”

　　在曾刚看来，监管通过降低银行其他方面的成本来弥补高风险，为银行提供更低成本、更长期限的资金。综合来看，银行通过附加的收益来抵消做小微贷款的损失，从这个角度看，风险不一定是增加的。

　　“长期来看，（服务实体和防风险）我就更觉得不是矛盾的。”曾刚表示，从长期来看，服务好实体经济才是银行最大的本分，换句话说，实体经济的风险才是银行最大的风险。

　　曾刚认为，顾全大局，稳住实体经济，宏观经济向好，才是防范系统性风险的根本。

　　鉴于此，曾刚建议，一方面，银行要逐步转变理念，顺应监管导向，改变自身原来过于短期化的经营理念；另一方面，监管机构也要把支持和配套政策做实，稳定金融机构的预期。