诺亚财富因“承兴案”付18亿和解费 全年亏损7亿

美东时间3月15日盘后，诺亚财富（NYSE：NOAH）发布未经审计的2020年财务数据。2020年，诺亚财富净收入33亿元，同比下降2.5%；净亏损7.45亿元，去年盈利8.2亿元。

诺亚财富将“承兴案”和解费用部分计入第四季度财务数据，期内净亏损15亿，去年盈利1.02亿。报告称，在2020年8月25日，诺亚宣布承兴案信贷基金投资者的和解协议，相关的一次性结算费用金额为18.289亿元。诺亚财富方面表示，全年净收入下降主要因其他服务费减少，全年亏损的原因是18亿“承兴案”和解费。

据此前披露，歌斐资产为承兴国际相关第三方公司提供供应链融资总金额为34亿人民币，有关第三方涉及欺诈。该案曾导致承兴国际控股(02662.HK)实控人罗静被拘留，并因涉嫌合同诈骗罪被起诉，京东前员工也卷入其中。

诺亚财富在半年多前决定向投资者提出和解要约，投资者将被授予一定数量的限制性股票单位后（Restircted share units， RSU），期限通常不超过10年，接受要约的投资者需同意放弃其与承兴产品相关的所有未偿法律权利，并不可撤销地免除索赔。授予RSU后，投资者将获得公司A类普通股。

截至报告期末，约67.5%的“承兴案”投资者接受了该和解提案，占承兴基金未偿余额的70.6%。诺亚财富根据向投资者发行的RSU的公允价值入账12亿。诺亚目前没有为剩余未结算的部分制定新的计划，不排除未来按照类似条款结算，因此确认了5亿的潜在负债。

就诺亚财富2020年业务表现，诺亚全年净收入为33亿元。其中，在财富管理业务板块，一次性佣金净收入为7.62亿，同比下降17.5%，主要因为疫情导致代销的保险产品减少；经常性服务费收入为12.77亿元，同比增长11.1%；绩效收入增加，由于共同基金和私募股权基金业绩收入增加；其他服务费收入缩水，受疫情影响导致增值服务减少。

在财富管理业务上，截至2020年末，诺亚财富注册总户数36万，第四季度活跃客户数5268，其中不包括仅参与共同基金的客户，第四季度发行金融产品总值213亿，主要因共同基金和私募股权产品发行量增长。

截至年末，诺亚财富客户经理数1231人，同比减少4.4%，主要由于公司精简运营人力，核心“精英”关系经理离职率为5.1%。2020年初，诺亚财富曾发布降薪倡议书。报告显示，第四季度，薪酬成本增加。

在资管业务上，诺亚财富通过歌斐资产展业，截至年末，管理的总资产为1528亿元，同比减少10.2%，原因是某些产品自愿赎回。全年，资管业务经常性服务费6.4亿，同比减少6.4%；基于业绩的收入净额为1.8亿元，同比增105%，主要受益于私募股权产品业绩。

其资管产品类型包括私募股权、房产、信贷、股票和多策略基金。2020年，私募股权基金在在管资产中的占比扩大至74%。

值得注意的是，在第四季度开始，诺亚财富推出“诺亚数字智能”（Noah Digital Intelligence）平台，涉及保险和资产管理等业务。报告指出，该平台负责人是原众安在线（06060.HK）总经理兼联席CEO陈劲。

2020年1月，众安在线公告，陈劲因个人事务安排，辞任公司执行董事和投资决策委员会主任，董事长欧亚平任投资决策委员会主任。自2014年加入后，如今陈劲彻底告别众安，曾被传出入职美年大健康母公司天亿投资集团。早在2019年7月，陈劲卸任众安总经理兼联席CEO的消息公开。原副总经理兼首席业务官姜兴接任。陈劲目前任诺亚智能CEO。

据披露，2020年第四季度，诺亚财富对借款人提供抵押担保短期贷款业务，在贷款和其他业务的净收入为400万元，同比减少92.9%，原因是自2019年下半年以来贷款发放减少，并因薪酬和福利减少，相关运营成本的费用降低。全年，贷款和其他业务给诺亚带来了6400万净收入，同比下降77.9%。

目前，诺亚财富官网介绍的信贷及其他业务中，主要涉及诺亚融易通小额贷款有限公司、诺亚（上海）融资租赁有限公司和诺亚（上海）阿客网络科技有限公司的小额贷款、融资租赁和信贷科技业务。

在现金流方面，截至2020年末，诺亚财富拥有现金和现金等价物50亿，经营活动产生的净现金流入7.9亿，因投资活动产生的净现金流入3.5亿，因融资活动产生的净现金流出3.7亿。

诺亚财富联合创始人兼CEO汪静波提到，2020年业绩反弹，达成总交易额达947亿。诺亚预计，标准化产品交易价值增长，并将进一步加大在IT基础和在线平台的开发，2021年归属于股东的净收入将在12亿到13亿元之间。