消费刺激交易回暖 支付机构备付金冲上第二新高

北京商报讯（记者刘四红）随着交易数据回暖，支付机构备付金交存余额冲上年内第二新高。8月26日，北京商报记者注意到，央行官网公布了最新货币当局资产负债表，数据显示，截至2021年7月，非金融机构存款（备付金）达1.88万亿元，较6月上升249亿元。这也是自备付金交存之后出现的第二新高，仅次于有春节小长假加持的2021年2月数据。

北京商报记者注意到，在此次高点之前，支付机构备付金集中交存余额最高的时间点为2021年2月，达1.94万亿元；其余的1、3、5月，备付金余额均在1.78万亿元、1.79万亿元上下波动；此外，有清明小长假和端午小长假加持的4、6月，备付金余额也仅在1.85万亿元数值。

博通分析金融行业资深分析师王蓬博告诉北京商报记者，有几个因素刺激备付金在5月数值回落后持续走高。第一是消费的刺激，特别是头部有场景方的几家支付机构，在不断通过营销来带动消费增长，带动备付金的增加；第二是整体支付行业渗透率依然在增加，当宏观经济持续向好时，会产生叠加效应，这也是备付金持续走高的基础；第三则是从备付金的增长规律来看，实际上每年的春节期间都会有一个高峰，而此次7月出现第二高峰，或是因为二级投资市场相对震荡，也会进一步助推备付金余额增加。

消费刺激、交易回暖现象，从近期多家支付机构披露的半年报业绩也可窥出。北京商报记者注意到，相较去年同期，不少支付机构仍在不断拓展商户规模，产品销量和交易规模得到双重提升；此外，还有支付机构盈利能力提升，更有甚者净利润达到去年同期的5倍以上。

对于备付金一事，易观高级分析师苏筱芮表示，就7月数据来看，备付金大增一方面跟7月社会总体零售商品上升的趋势有关，线上消费持续向好；另一方面，也与移动支付的不断渗透有所关联。此外，苏筱芮补充到，伴随着备付金监管的不断完善，第三方支付机构的合规程度有所提升。

一方面，备付金计息新规已于今年正式落地，全国各地区大多支付机构均表示收到对应备付金利息，在此利好下，机构提升了主动交存的积极性；另一方面，《非银行支付机构客户备付金存管办法》落地数月，关于备付金出金、入金以及自有资金划转的规范，以及增加的关于备付金违规行为的处罚条款高压下，支付机构违规成本增高，有效遏制了机构备付金违规行为，反向推动了交存金额的提升。

不过，北京商报记者也从一支付行业从业人士处了解到，尽管整体交易向好，但仍有不少中小支付机构业务量呈现走低趋势。增长趋势主要集中在头部机构、有场景的机构和线下收单的机构，而没有场景的小支付机构业务仍在收缩。

对此，王蓬博告诉北京商报记者，从第三方支付市场来看，确实是主要几家的头部支付机构拥有超过行业90%的备付金比例。在他看来，在中小支付机构中，有些线下的老牌支付机构仍在持续转型，在走深耕企业数字化交易的道路，也有一些线下收单机构，除了银行卡收单业务外，也在尝试成为头部支付机构的线下服务商，进化自身产业链条。“可以看到这两类目前都有稳定的收益，但如果想有突破，还需要更多去探索新的利润增长点。”王蓬博说道。

此外，严监管下，7月支付机构罚单也出现明显增长。据北京商报记者不完全统计，7月央行公布的支付罚单数量达10余张，合计罚没金额超4000万元，对比去年同期数据来看，反洗钱不力问题仍是央行重罚领域，无论是对机构还是相关责任人，处罚力度都在加大。

展望备付金后续走向，苏筱芮预测，今后支付机构的备付金有望迎来新高，总体将呈现出波动式上升的走势，在她看来，中小支付机构一方面需要与时俱进，通过产品创新、强化运营等方式寻找到差异化发展的路径；另一方面也需要以合规为本，通过内功的修炼以获取长远的未来发展。