养老理财试点扩至“十地十机构” 但不得宣传收益率

新京报贝壳财经讯（记者 黄鑫宇）2月25日，银保监会发布《关于扩大养老理财产品试点范围的通知》（下称“通知”）。按照规定，自3月1日起，养老理财产品试点范围将由“四地四机构”扩展为“十地十机构”。同时，银保监会亦向试点理财公司明确提出“不得宣传养老理财产品预期收益率”等要求。

通知显示，试点地区将扩大至“北京、沈阳、长春、上海、武汉、广州、重庆、成都、青岛、深圳”十地。试点机构扩大至“工银理财有限责任公司（下称‘工银理财’）、建信理财有限责任公司（下称‘建信理财’）、交银理财有限责任公司、中银理财有限责任公司、农银理财有限责任公司、中邮理财有限责任公司、光大理财有限责任公司（下称‘光大理财’）、招银理财有限责任公司（下称‘招银理财’）、兴银理财有限责任公司和信银理财有限责任公司”十家理财公司。

为贯彻落实党中央、国务院关于发展多层次、多支柱养老保险体系的重要决策部署，2021年9月，银保监会按照“审慎、稳健、探索、创新”的总体要求，选择“四地四机构”进行试点，即工银理财在武汉和成都、建信理财和招银理财在深圳、光大理财在青岛开展养老理财产品试点。试点阶段，单家试点机构养老理财产品募集资金总规模限制在100亿元人民币以内。

据银保监会介绍，养老理财产品试点启动以来，总体运行平稳，市场反应积极，取得良好开局，在丰富商业养老金融产品、满足人民群众多样化养老需求等方面发挥了积极作用。为进一步推动完善试点，加大养老理财产品供给，在前期试点工作的基础上，银保监会特制定通知、扩大养老理财试点范围。

事实上，就在14天前，首家合资理财公司已获批“正式入局”养老理财试点。

2月11日，为进一步丰富养老理财产品供给，在前期试点工作的基础上，银保监会发布《关于贝莱德建信理财有限责任公司开展养老理财产品试点的通知》，明确贝莱德建信理财有限责任公司（即“贝莱德建信”）参与养老理财产品试点，试点城市为广州和成都。

公开信息显示，贝莱德建信是由贝莱德金融管理公司、建信理财和富登管理私人有限公司共同发起设立的合资理财公司，也是全球规模最大的养老金专业管理机构。

同时在2月11日这份通知中，银保监会也已“透露”有养老理财试点“扩军”的想法。彼时，据银保监会介绍，下一步“将密切跟踪养老理财产品试点情况，加强对养老理财产品试点工作的监督管理，确保试点产品安全稳健运行。同时在总结评估基础上，稳步推广养老金融试点。”

今日“四地四机构”扩展为“十地十机构”，范围扩大的同时，募资规模也被提高。

对于去年9月起已开展试点的工银理财、建信理财、招银理财和光大理财4家理财公司，按照今日正式发布的通知要求，单家机构养老理财产品募集资金总规模上限将由100亿元人民币提高至500亿元人民币。

而对于本次新增的6家理财公司，单家机构养老理财产品募集资金总规模上限仍为100亿元人民币。对于贝莱德建信理财，银保监会表示“参照执行通知相关规定”。

此外，记者看到，区别于去年9月试点启动时的文件要求，本次试点范围扩大的同时，银保监会也提出了“红线”要求。

通知规定，试点理财公司在试点地区范围内可自主选择一个或多个试点地区销售养老理财产品，但不得超出试点地区进行销售；试点理财公司亦不得变相通过期限结构化设计规避监管要求，不得宣传养老理财产品预期收益率。

银保监会强调，相关部门及试点地区银保监局应当持续加强监管，做好政策解读和总结评估，坚决查处各类侵害投资者合法权益的行为，维护养老金融市场良好秩序。试点地区银保监局对试点过程中发现的问题，应当及时报告银保监会。