问题频发 成交额猛增 豫金刚石戴帽后还跳得起来吗
《投资者网》郑文良
在被深交所连续4次问询之后,主营人造金刚石的郑州华晶金刚石股份有限公司(下称“豫金刚石”,300064.SZ)11月3日公告停牌,并将于4日复牌后戴帽,更名为“ST金刚”。
作为多次拒不回复监管函的上市公司,豫金刚石创造了多项纪录,也最终成为创业板新规实施以来第二批因为其他风险警示而被戴帽的公司。
与普通上市公司收到监管函后股价下挫不同的是,豫金刚石于9月1日收到半年报问询函后反而“逆势受热捧”,股价一路上扬,市值连创新高,最近两个月的区间成交额更是超过过去两年之和。
与之不相称的是,豫金刚石近年业绩出现巨额亏损,目前还存在多起诉讼、资金被大股东占用、违规对外担保等问题。
被实施戴帽ST后,豫金刚石股价又将出现什么样的走向呢?
两月成交额超过去两年
9月初,豫金刚石收到半年报问询函,深交所就其“55单诉讼/仲裁案件及45.90亿元涉案金额”、“超硬材料毛利率大幅下降”等问题提出质疑。豫金刚石股价当日启动上涨,日换手率高达12.38%。
此后的9月14日至10月27日,豫金刚石又三次被“关注”。
其中,9月14日,深交所询问其对于前几次迟迟“未能按时回复我部函询的原因”;10月20日,深交所对其“股票价格累计涨幅达98.6%”、“主营业务等基本面是否发生重大变化”等提出疑问;10月27日,深交所对拒不回复的豫金刚石直接下发最后通牒,“若你公司在11月27日前仍未回复本所问询……对你公司股票实施其他风险警示及相关停复牌处理”。
而此阶段,豫金刚石股价出现火箭式蹿升,从8月31日收盘时的3.06元/股(前复权,下同),上涨至10月20日的8.52元/股,期间涨幅达178%。
在连续利空氛围包裹下,豫金刚石股价终于出现大幅下跌。截至11月2日,其收盘价价为5.73元/股,较10月20日收盘价已跌去33%。
值得注意的是,在豫金刚石连续遭遇4次问询的两个月里,其换手率始终居高不下,最高峰时期日换手率一度超过35%,成交更是放出近年来的天量。
东方财富choice数据显示,自9月1日至11月2日,豫金刚石的区间成交金额达到267.11亿元,而其2018年8月31日至2020年8月31日的区间成交额也不过才248.89亿元。
数据来源:东方财富choice
也就是说,在这被问询的短短两个月里,豫金刚石的区间成交额超过过去两年的成交总和。
公司运营“百病缠身”
与市值创新高、股价遭疯狂炒作截然相反的是,豫金刚石公司经营目前“百病缠身”。
2019年,豫金刚石实现净利润为亏损51.97亿元,同比下降5493.97%。由于巨额亏损,2019年末,豫金刚石的总资产仅剩余73.79亿元,较年初下降23.09%,归属于股东的所有者权益仅剩17.21亿元,较年初大幅下降75.20%。根据2020年10月29日发布的最新三季报,豫金刚石今年前三季度再次亏损4.81亿元,营业收入同比减少58.05%。
企查查数据显示,豫金刚石近年来的涉诉案件呈现递增之势。截至目前,仅2020年与其有关的裁判文书便达75件,更有两次被列入失信被执行人。
来源:企查查
由于违规对外担保,豫金刚石目前需要对8起诉讼案件承担连带责任。11月3日,豫金刚石承认“部分诉讼事项相关的借款、担保案件未经公司董事会、股东大会及相关决策程序审议批准……公司需承担连带担保责任的诉讼案件8单,涉及金额合计约7.77亿元,占公司最近一期经审计净资产的44.76%”。
另一方面,实际控制人占用上市公司资金。2017年牛银萍出借5000万元给豫金刚石,月息3%,上市公司及实控人郭留希均出具了保函。然而此笔民间贷款未能按期还款,牛银萍将豫金刚石及其实控人告上法庭。相关材料显示,这笔借贷资金流向了实际控制人。豫金刚石称,“公司与牛银萍、张志军纠纷案件材料显示资金流向公司控股股东及实际控制人,法院已划扣公司土地补偿款合计4400.00万元”。
但这并不是最终金额,由于“部分案件处于审理状态或尚未终审判决”,实控人究竟占用了上市公司多少资金,还没有准确数字。
戴帽后市值几何
根据最新公告,11月4日复牌后,豫金刚石将更名为“ST金刚”,涨跌幅限制不变,仍为20%。紧接而来的问题是,豫金刚石目前究竟值多少钱?
豫金刚石主营业务为人造金刚石,主要产品包括超硬材料及其制品,具体产品有人造金刚石单晶、培育钻石饰品、微米钻石线、超硬磨具等。2017年至2019年,豫金刚石实现营业收入分别为15.32亿元、12.40亿元、9.55亿元。
参照与其主营业务高度相似的黄河旋风或许会有答案。黄河旋风主营业务为超硬材料,具体包括金刚石、金属粉末、超硬复合材料、超硬刀具、金刚石线锯等。2019年,黄河旋风与超硬材料直接相关的产品实现营业收入16.23亿元,占其营业总收入的比例超过50%。
2017年至2019年,黄河旋风实现营业收入分别为29.58亿元、31.66亿元、29.14亿元,净利润分别为5142.64万元、-2.39亿元、3906万元。最近的三季报显示,黄河旋风今年前三季度实现营业收入和净利润分别为19.10亿元、-1.15亿元。
对比可发现,虽然黄河旋风近年也发生了亏损,但亏损金额远小于豫金刚石。近三年来,无论营业收入规模,还是净利润,黄河旋风均远胜豫金刚石。
然而,截至11月3日收盘,豫金刚石的市值为69.33亿元,而黄河旋风市值为52.99亿元。在前者近三年营业收入、净利润均劣于后者的情况下,市值却远高于后者。
在豫金刚石经营问题频发、大幅亏损并戴帽之后,其“逆势上行”的走势或许也将逆转。
推荐阅读 相关文章
拟斥资5亿至10亿元 协鑫能科开启上市以来首度回购
12月28日晚间,协鑫能科公告称,公司拟使用自有资金通过集中竞价方式回购公司股份,拟用于股权激励、员工持股计划,或用于转换上市公司发行的可转...
证监会:切实维护资本市场平稳运行 深入推进股票发行注册制改革
深入推进股票发行注册制改革,突出把选择权交给市场这个本质,放管结合,提升资源配置效率。紧紧围绕制造业重点产业链、科技创新、民营企业等重点领域...
72岁神秘富婆的钞能力:定增“牛散”豪掷5000万投芯片,曾4个亿押注力量钻石
周雪钦是定增市场的神秘“牛散”,手握数十亿资金,在定增市场活跃超过十年。仅2022年,她就已经参与数十单定增项目,其中不乏赛力斯(60112...
再度踩雷信托 恒银科技1.7亿打水漂?
12月20日晚间,恒银科技发布公告称,公司于2021年7月13日购买国民信托有限公司的“国民信托·慧金87号集合资金信托计划”已于12月20...
2022股民众生相:十年老股民浮亏近百万,“小白”直言回本了就跑
据中国证券登记结算有限责任公司数据,2019年3月,我国证券市场投资者数量突破1.5亿人,至2022年2月25日,数量已突破2亿人关口。不过...
年内超80家上市公司被立案!多家涉及董事长
据不完全统计,自2022年初至2022年12月15日,A股市场共有82家上市公司相关方被证监会立案调查。其中11月份有23家,占比达28%。...
A股春季行情可期?投资主线有哪些?券商策略来了
当前市场依然处于本轮全面修复行情的观察适应期,一方面,政策预期随着中央经济工作会议定调而明确,政策预期博弈交易退潮;另一方面,疫情流行期对基...
保荐项目上市当年业绩变脸,申万宏源两保代被认定为不适当人选
12月16日,证监会下发的一份罚单显示,杨晓、张仕源被采取认定为不适当人选6个月措施。经查,上述二人保荐的中自科技首发项目,发行人公开发行证...
数字经济核心主线逐渐明晰 产业化大时代已然开启
截至午间,创业板卓创资讯涨近15%,一度20CM涨停;每日互动涨超10%;云赛智联10%涨停封板;深桑达A、浙数文化、易华录、铜牛信息、人民...
达利食品股价持续低迷:饮料业务营收同比下降19.5%,经销商称产品滞销
伴随股价下滑的还有业绩。今年上半年,达利食品出现营收利润双双“跳水”。其中,饮料板块下滑最为严重,功能性饮料乐虎、凉茶产业销售额都有不同程度...
凯大催化实控人姚洪夫妇违规代持收警示函,大客户砍单致业绩下滑
作为新三板挂牌多年的公司,杭州凯大催化金属材料股份有限公司(简称“凯大催化”,830974.NQ)及其实控人却曾因违规行为被监管处罚,其内控...