伊利股份定增落地：为A股消费行业最大规模 外资占比约42%

中华网财经12月9日讯，今日，国内乳业龙头伊利股份（600887.SH）披露120亿定增情况。此次发行最终获配对象共计22名，发行股票数量为317,953,285股，募集资金总额约为120.47亿元。

数据显示， 此次非公开发行不仅是迄今为止A股市场消费行业规模最大的竞价定增融资，同时也是再融资新规发布以来百亿以上定增项目参与申购家数最多（53家）、发行折扣最低（5.46%）、认购倍数最高（3.4倍）的定增项目。

根据该名单显示，本次发行价格为37.89元/股，其中排名前三的是巴克莱获配3927.1527万股，获配金额14.88亿元；高盛获配3731.8553万股，获配金额14.15亿元；招商证券股份有限公司获配2349.8284万股，获配金额8.90亿元。

值得注意的是，此次发行对象有6家外资企业，获配股数为1.35925043亿股，金额总计为51.50亿元。占此次定增金额的42.7%左右。

根据其三季报显示，前十名股东持股情况中，第十名中国工商股份有限公司-东方红睿玺三年定期开放灵活配置混合型证券投资基金持股为4268.4127万股。此次发行对象均未进入前十名名单。

6月4日，伊利股份发布非公开发行A股股票预案，公告显示，伊利股份拟募集资金总额不超过130亿元，发行股票总数不超过发行前公司总股本的10%（约6.08亿股）。以伊利股份6月4日收盘时市值计，占比约为5.40%。此次募集资金将主要用于液态奶生产基地建设、婴儿配方奶粉智能制造、长白山天然矿泉水、数字化转型和信息化升级等项目。

从募资用途来看，此次募投项目新建产能将更多用于生产高端液态奶、高端常温酸奶、婴幼儿配方奶粉、健康饮品等高增长潜力和高附加值品类。

其中，液态奶生产基地建设项目下设呼和浩特液态奶全球领先5G绿色生产人工智能应用示范项目、林甸液态奶生产基地项目、吴忠奶产业园伊利乳制品绿色智能制造项目等共计拟投入54.8亿元。

根据公司2020年年报显示，公司实现营业收入968.86亿元、实现净利润70.78亿元，其中液体乳主营业务收入达到761.23亿元。公司奶粉及奶制品业务收入为128.85亿元，同比增长28.15%；毛利润率为42.90%。2020年，包括矿泉水业务在内，其他产品营业收入同比增长188.64%。

根据三季报显示，伊利股份实现营业总收入达到850.07亿元，同比增15.23%；净利79.67亿元，同比增31.82%。

昨日，中银证券发布研报称，维持伊利股份(600887.SH)买入评级。评级理由主要包括：1)乳品龙头竞争格局已改善，且未来仍将持续。品类均衡发展，高端产品整体保持增长，重点发力奶粉、奶酪业务，布局低温鲜奶，公司整体可维持较快增速，未来利润率将持续提升；2)乳品龙头竞争格局已改善，且未来仍将持续；3)伊利长期成长逻辑清晰，业绩增长的确定性高。风险提示：伊利、蒙牛竞争格局未如期出现改善，销售费用率维持高位。原奶价格涨幅超预期，可能导致毛利率明显下降。宏观经济增长不及预期。并购澳优整合进程不及预期。产品、渠道拓展不及预期。

今日，伊利股份开盘报41.00元/股，收盘报41.41元/股，涨幅0.78%。