浑水做空欢聚时代：YY直播近90%营收数据遭刷单质疑

财联社（上海，编辑史正丞）讯，当地时间周三，知名做空机构浑水（Muddy Waters Research）创始人Carson Block对欢聚时代提出质疑并宣布做空该公司。

（来源：Zer0esTV）

受此消息影响，截至周三收盘欢聚时代美股跌幅达到26%，回吐近5个月所有涨幅。

（YY日线图，来源：TradingView）

Carson Block表示，经过了长达一年的研究认为欢聚时代（YY）几乎整家公司，包括营收、利润、付费用户等数据都存在造假嫌疑。这次的研究主要涵盖了YY直播和海外的BIGO LIVE业务。

对于YY直播，该机构研究了近1.5亿笔交易，预期欢聚时代针对YY直播业务报告的营收中有近90%为伪造数据，此外绝大多数YY直播声称的付费用户也存在同样的问题。BIGO LIVE的营收数据也存在80%的伪造成分。

（来源：Zer0esTV）

浑水表示，在直播平台上“打赏”主播的道具大多数为主播本人不断“自我循环”此前收到的打赏，甚至还有部分“打赏”来自YY服务器。以平台上知名主播“摩登兄弟”为例，即便在近期他们不在平台直播的时候，也有大量来自YY服务器的打赏。分析来自96个随机选择的打赏数据表明，约97.9％的采样礼物收入可能是假的。

浑水表示，通过分析近1.5亿笔交易，数据显示YY直播有约50%的礼物打赏收入来自YY服务器，另外有约40%的收入来自外部机器人或者主播刷单。以2019年YY“年度冠军主播”李先生为例，2019年12月对其打赏最多的用户（700万人民币）与他本人使用的IMEI为同一个。

（来源：Zer0esTV）

除了上述两位以外，浑水在报告中还给出了多个有关营收造假、主播下线后收到“服务器打赏”的案例。

（来源：浑水研究）

浑水进一步表示，YY在2018年声称平台前五大主播“吸金超11个亿”，但根据获得的收入申报记录，这些主播总共报告了约1.56亿人民币的营收，进一步验证了“YY直播收入只有10%真实”的假设。

（来源：浑水研究）

浑水表示，对于海外版直播业务BIGO LIVE，也存在上面提到过的虚假运营数据、刷营收等问题。

另外一个需要关注的问题是，本周二百度刚刚宣布以36亿美元现金收购欢聚时代国内视频娱乐服务，预计交割将会在2021年上半年完成。受此影响，周三百度股价也从日内涨2%转为收跌逾1%。