又一“酒系”城商行冲刺港股 背靠五粮液谋求“千亿上市银行”

继泸州银行后，又一家“酒系”城商行正式开始筹备赴港上市。

新京报贝壳财经记者注意到，近日，宜宾市商业银行（简称“宜宾商行”）公布的招标公告显示，该行正在公开选聘H股IPO会计师事务所、联席保荐机构、主承销商及营销总体协调人。

光大银行金融市场部宏观研究员周茂华指出，随着宏观经济干扰因素影响减弱，市场信心回暖，中小银行上市环境变得有利，中小银行上市能够为市场带来新鲜血液，提升市场吸引力和活跃度。此外，通过上市，中小银行可以理顺股权结构，完善内部治理、增强融资能力，提升整体经营水平，同时有助于提升品牌价值与市场影响力等。

谋求“千亿上市银行”地位

该行官方微信公众号显示，早在2020年，宜宾市委五届九次会议就提出支持五年内将该行建设成为“千亿资产上市银行”。随后宜宾商行宣布“加快建设成千亿上市银行”的目标为：2022年资产规模达700亿元以上，力争2023年确保2025年实现上市，2025年总资产1000亿元以上。

在宜宾商行2022年零售条线“开门红”启动会上，其行长杨兴旺再次强调，“要紧紧围绕奋斗目标，向着千亿上市银行目标迈进。”

根据宜宾商行披露的2021年年报显示，截至2021年末，该行资产规模618亿元，存款余额422亿元，贷款余额304亿元，分别比年初增长20.85%、15.05%、37.77%，贷款增量居宜宾银行业机构第一。

资产规模虽与“千亿”目标仍有距离，但新京报贝壳财经记者注意到，该行的资产规模也实现了较快增长，自2019年至今，连续两年同比增速20%以上。2022年10月数据显示，该行资产规模已逾700亿元，服务客户突破100万户，十年累计投放贷款920亿元。

此外，自2019年起，宜宾商行营收和净利润均实现双位数增长且保持稳定增长态势。2021年财报显示，该行营业收入达17.55亿元，同比增长36.49%；归母净利润2.55亿元，同比增长58.54%。

2019年至2021年，该行不良率分别为1.73%、1.90%和1.74%；拨备覆盖率分别为236.04%、196.91%、323.99%。

周茂华告诉新京报贝壳财经记者，影响银行上市进程因素不少，宏观经济、市场环境、监管政策因素、银行内部治理等，比如：宏观经济、市场环境波动导致银行盈利出现恶化；少数银行可能内部治理不够完善，股权质押、股东变更，或者监管罚单偏多等。结合以往一些案例看，最大因素还是宏观经济与市场波动因素。

四轮增资至39亿元，五粮液集团重回第一大股东

公开资料显示，宜宾商行成立于2006年12月27日，是宜宾市第一家政府控股的地方性法人金融机构。成立之初，宜宾商行的注册资本仅1.06亿元，彼时五粮液集团就已凭借其持有1500万股成为该行第一大股东。

成立以来，宜宾商行陆续进行了四轮大规模增资扩股。

2008年，宜宾商行启动了第一轮增资，该行引入三峡集团等大型企业作为股东，注册资本增加到5.33亿股。2015年的第二轮增资扩股则引入天风证券等股东，注册资本变更为12亿元，天风证券成为宜宾商行第一大股东。

第三轮增资扩股于2017年启动，截至2020年6月末，该行总股本达到13.86亿股，其中天风证券、五粮液集团、嘉兴嘉源信息科技分列前三大股东，持股比例分别为14.57%、13.16%和9.95%。截至2020年12月末，该行的注册资本由13.86亿元增至28.23亿元，总股本则增至28.23亿股，五粮液集团合计持有宜宾银行总股本的19.99%，重回第一大股东的位置。

截至2021年12月末，宜宾商行已完成四轮增资扩股，注册资本由28.23亿元增至39亿元，居四川省内城商行第二，仅次于四川银行。本轮新募集资本金20.15亿元，资本净额由增资前的58亿元增至78亿元。五粮液集团持股19.99%。

四轮增资后，宜宾商行资本得到有效补充，财报显示，该行核心一级资本充足率、一级资本充足率、资本充足率连续三年持续上升。2019年-2021年，该行资本充足率分别为12.77%、16.09%和17.64%，且优于同业平均水平。

宜宾商行2021年年报显示，截至2021年末，该行持股超过5%的股东有四川省宜宾五粮液集团有限公司、宜宾市财政局、宜宾市翠屏区财政局、宜宾市南溪区财政局、天风证券股份有限公司，分别持股19.99%、19.98%、19.98%、16.94%、5.18%。

布局酒类产业链特色贷款

从贷款类型看，公司贷款占据主导地位。截至2021年12月末，该行公司贷款和个人贷款余额分别为262.74亿元、41.35亿元，占比分别为86.40%和13.60%，公司贷款占比较2020年末有所提升。

围绕白酒产业链，宜宾商行为上下游客户打造了多种特色贷款，包括“基酒抵押贷款”“窖池抵押贷款”“五粮贷”“酒企高管信用贷”“白酒互助信用贷”等，满足酒类生产企业、酒企粮食供应商等客户的不同贷款需求。

周茂华表示，银行最根本还是要提升服务实体经济能力，新形势下，银行需要提升经济转型、高质量发展适配性。

他还指出，中小银行需要完善内部治理，优化资产负债结构，创新金融服务方式，提升对中小企业等实体经济薄弱环节，绿色发展，制造业，科技创新等重点新兴领域支持能力。

新京报贝壳财经记者王雨晨