公募增资再创新高 子公司规模缩水顽疾待解
公募增资再创新高 子公司规模缩水顽疾待解
《投资者报》记者钟楚涵 高方方
日前,浦银安盛基金发布公告,获得股东方16.3亿增资,为公募基金业迄今为止最大一笔增资。随即,浦银安盛基金向子公司浦银安盛资管注资13.8亿。浦银安盛基金对记者表示,为适应监管要求,提高子公司的抗风险能力,公司积极推进增资事宜。
最大笔增资
6月6日,浦银安盛基金发布公告,公司注册资本由 28000 万元人民币增加至 19.1亿元人民币,其中,浦发银行出资9.74亿,占比51%,法国安盛投资出资7.449亿,占比39%,上海国盛集团资产有限公司出资1.91亿,占比10%。据了解,这是公募基金行业迄今为止最大一笔增资。
随后,在6月23日,浦银安盛基金再度发布公告,对下属全资专户子公司上海浦银安盛资产管理有限公司进行增资,子公司注册资本由人民币 1 亿元增加至人民币 14.8 亿元。新增的注册资本 13.8 亿元已于 2018 年 6 月 15 日全部由股东浦银安盛基金管理有限公司出资。这样以来就很明白,6月初的公司增资实际是在为子公司增资做准备。
根据《基金管理公司子公司管理规定》,基金子公司是指经中国证监会批准,基金管理公司在境内全资设立或者与其他股东共同出资设立的公司法人。经营特定客户资产管理业务、基金销售业务、私募股权投资基金管理业务以及其它中国证监会许可或认可经营的其他业务。
独立财经评论员郭施亮表示:“基金子公司早期多通过信托业务、通道业务发展,而基金公司与子公司有一定关联关系,而这或多或少提升竞争优势,同时也因基金子公司避免了一些传统基金的政策约束,灵活性会更高。”
根据Wind数据,截至2018年6月24日,浦银安盛基金总资产规模为1152.82亿元,在纳入统计的125家基金公司中排名第27。旗下共有基金36只,基金经理11人。根据基金业协会披露的数据,截至2018年第1季度,浦银安盛基金子公司浦银安盛资管一季度月均规模4246.17亿,排名行业第2,仅次于招商财富资管。
6月26日,记者走访了位于上海黄浦区中环广场的浦银安盛基金公司,公司相关负责人对记者表示,公司对子公司浦银安盛资管注资的原因在于2016年末发布的资管新规。2016年11月,《基金管理公司特定客户资产管理子公司风险控制指标管理暂行规定》发布,要求基金子公司净资本不得低于1亿元、不得低于净资产的40%、不得低于负债的20%,调整后的净资本不得低于各项风险资本之和的100%。
浦银安盛基金表示:“自资管新规发布以来,为适应监管要求,提高子公司的抗风险能力,公司筹备推进增资事宜。目前,浦银安盛基金已完成对旗下全资专户子公司上海浦银安盛资管增资事宜,本次增加注册资本的工商变更登记手续已办理完毕。”
增资VS规模缩水
记者翻阅资料发现,近两年公募基金行业频频发生增资情况。根据公开资料,在浦银安盛资管宣布增资的同一天,农银汇理基金也发布公告,公司注册资本由人民币2亿元增加至17.5亿元。目前为止,该增资金额仅次于浦银安盛基金。
而在这之前,获得公募基金行业十亿元级别增资的是另外两家银行系公募鑫元基金和招商基金,2017年10月,鑫元基金股东南京银行与南京高科按照持有比例对鑫元基金进行增资,合计增资15亿元。2017年8月,招商基金也获得股东招商银行与招商证券的11亿元增资。而这两笔增资均与子公司增资有关。根据天眼查数据,2017年12月25日,招商基金子公司招商财富注册资本金由4亿元增至17.4亿元。2018年1月11日,鑫元基金子公司鑫沅资产注册资本由5000万元增至15.5亿元。
除此之外,德邦基金、德邦创新资本、永赢基金、永赢资产、方正富邦基金、方正富邦资管、兴业基金、兴业财富等多家基金公司和基金子公司也在最近两年中宣布增资,增资金额在几千万到几亿元不等。
与增资相对应的却是部分基金子公司的规模缩水。2017年,时任方正证券首席经济学家的任泽平撰写研报认为,监管加强后,基金子公司除了面临补充资本金,还需面临资产规模缩水以及业务转型。
国泰君安证券5月8日发布的研报中统计,2017年以来,基金子公司规模缩水 3.6 万亿。而根据方正证券研报,2016 年基金子公司资产管理规模高达 10.5 万亿。那么可以发现,一年多以来,基金子公司规模已经缩水了三成。
独立财经评论员郭施亮表示:“这些年,可以认为是基金子公司进入‘净资本约束’阶段,过渡期后,更是加快对通道业务整改,加快存量及增量业务清理,而此次新规利于行业规范性发展,加速行业优胜劣汰,而净资本约束时代下,行业清理整改以及竞争压力也会骤然增加。”
在业务转型方面,任泽平认为,基金子公司的转型方向主要分为两种:股东实力不强、资源禀赋不佳、走市场化道路的公司,目前主要集中于 FOF、股权、定增等方面的业务探索;一些有银行、保险等股东背书的基金子公司则寄希望于做大主动管理的类信托及资产证券化业务等。
浦银安盛基金属于第二种,关于子公司的未来发展,浦银安盛基金对记者表示:“未来公司将在充分发挥资产管理业务功能的同时,继续加强资产证券化领域的业务拓展,在盘活存量资产,非标转标等方面加强主动管理能力,切实服务实体经济的投融资需求。”2017年10月,“浦银安盛资管-申万宏源证券融出资金债权1号资产支持专项计划”在深交所挂牌,是基金子公司作为管理人,深交所券商融出资金债权ABS第一单。
根据基金业协会披露的数据,截至2017年末,企业资产证券化业务主力发行机构仍为证券公司。按照存续规模统计,证券公司发行的产品存续规模合计9568.50亿元,占比81.71%;基金子公司发行的产品规模合计2142.22亿元,占比18.29%。
推荐阅读 相关文章
国宝人寿业绩亏损股东增资 原董事长易军获刑十年
值得注意的是,国宝人寿2022年四季度偿付能力报告显示,截至2022年年末,国宝人寿净资产为6.48亿元,较上一年度净资产缩水近50%。...
平安系正式接手方正证券,500亿券商迎新实控人,股价年内跌超18%
12月20日晚间,方正证券发布公告称,其收到证监会核准其变更主要股东、实际控制人的批复,对新方正集团依法受让方正证券28.71%股权无异议,...
吉华集团5000万理财“踩坑”!陆家嘴信托到期未能兑付
12月20日晚,吉华集团(603980.SH)公告称,近日,公司收悉陆家嘴信托《陆家嘴信托-华鼎18号集合资金信托计划临时信息披露公告》,截...
东莞信托旗下某产品展期一年,涉及地产定融
近日,东莞信托公告称旗下一信托计划宣布展期一年,据了解,该信托计划用于认购桃源建设(深圳)有限公司在金交所发行的定融产品,佳兆业集团提供连带...
因变相为房企支付土地出让金提供融资被罚,中国华融上半年亏损188亿元
12月19日,上海银保监局公示了一则行政处罚信息剑指中国华融资产管理股份有限公司,中国华融上海市分公司被责令改正,并处罚款50万元。据悉,2...
第一创业证券年内市值蒸发60亿 “玻尿酸女王”三年套现13亿
近日,第一创业发布公告,持股5%以上股东华熙昕宇投资有限公司(简称“华熙昕宇”)减持计划时间过半,减持股份比例为0.82%,数量约为3446...
裁员还不够 高盛考虑将投行部门奖金池至少削减40%
据媒体周三援引知情人士的话报道,华尔街投大行高盛集团正考虑将其3000多名投资银行部门雇员的奖金总额至少削减40%,这可能是该行自2008年...
千亿富途高增长神话破灭!曾游走灰色地带,转战海外难挽业绩颓势?
跨境互联网券商业务受挫,富途将目光投向海外,加码新加坡、澳大利亚等海外市场。在老牌券商林立的新加坡等市场,行业竞争激烈,富途作为“外来者”能...
券商视频运营竞逐,流量变现困境究竟该如何破解
随着互联网流量红利的不断演化,短视频、直播平台日异受到各家券商的重视。仅抖音平台就已有32家券商官方账号入驻,也有不少券商进驻快手与小红书平...
揭秘内蒙古120亿特大洗钱案 为何虚拟货币屡成犯罪帮凶?
近日,内蒙古通辽市公安局科尔沁分局成功破获一个利用区块链网络兑换数字虚拟货币洗钱团伙,抓获犯罪嫌疑人63名,涉案金额高达120亿元。...
资本“秃鹫”文盛资产崛起之谜:操盘汇源重组,创始人靠高尔夫深耕人脉圈
2022年6月,因投资16亿元搭救汇源果汁,文盛资产不可避免地走到聚光灯下。作为被汇源寄予厚望的“救世主”,文盛资产喊出了豪言壮志,将利用3...
中融信托频频踩雷地产,受托资产规模两年缩水超1000亿
中融信托近期频繁转让旗下所持公司股权。工商信息显示,12月7日,宁波明喻投资管理有限公司(明喻投资)发生股权变动,100%股权持有者由中融...
民生信托与江西出版传媒子公司现合同纠纷遭执行2.19亿
12月6日,中国执行信息公开网披露,中国民生信托有限公司(“民生信托”)再次被列入被执行人名录,执行标的约1.245亿元,执行法院为南昌市中...