并购业务迎来分羹者 两投顾公司获财务顾问资格备案

财联社（北京，记者高云）讯，历经10个月审慎推进，首批财务顾问备案机构出炉，两家成立24年之久的投资咨询机构成功获得备案。

近日，证监会公示了首批财务顾问备案信息，仅两家证券投资咨询公司通过了财务顾问业务备案，两家机构分别是北京博星证券投资顾问有限公司、上海荣正投资咨询股份有限公司，前者备案业务类型为“上市公司收购”，后者备案业务类型为“上市公司激励事项”，备案公示日期均为“2021.6.18”。

证监会此前表示，证监会将不断完善相关制度规则，强化财务顾问业务的日常监管，在做好投资咨询机构从事财务顾问业务备案的基础上，适时启动其他类型机构从事财务顾问业务的评估工作。

成立24年老牌投资咨询机构获备案

6月18日，证监会新闻发言人高莉表示，前期，证监会收到北京博星证券投资顾问有限公司（下称“博星投顾”）从事上市公司收购，上海荣正投资咨询股份有限公司（下称“荣正咨询”）从事上市公司激励事项财务顾问业务的备案申请。经审阅，2家公司备案材料符合相关规定，有多年拟备案业务展业经验，现同意其备案申请。

博星投顾官微显示，博星投顾成立于1998年，注册资本1亿元，是国内首批经证监会批准的具备证券投资咨询资质的专业机构，为企业提供融资、并购、上市、破产重整等综合投行服务，担任上市公司、新三板公司并购项目财务顾问。

天眼查显示，博星投顾实控人为公司董事长袁光顺，直接持股29%，综合持股比例为68.99%。

荣正咨询官网显示，“荣正咨询”由郑培敏创立于1998年，是一家以国际规范的投资银行理念与组织结构组建的、同时深耕中国土壤的股份化、知识型、并向合伙人制发展的智慧型“投资银行精品店”（Investment BankingBoutique)机构。公司总部在上海，并在北京、深圳、广州、成都、杭州等地设有办事处。

据荣正咨询官网介绍，截至2020年12月31日，“荣正咨询”于A股市场已辅导了621家上市公司，规划并公告实施了规范类首期股权激励计划，整体市场占有率超过1/3，有效市场占有率（按已聘请了独立财务顾问的上市公司统计）约占70.37%。

根据《证券法》、《证券服务机构从事证券服务业务备案管理规定》、《监管规则适用指引――机构类第2号》等相关规定，该备案为财务顾问机构从事证券服务业务的事后备案。需要强调的是，备案不构成对财务顾问机构业务能力、执业水平、合规状况的认可。财务顾问机构在从事上市公司收购、重大资产重组、合并、分立、分拆、股份回购、激励事项等7类上市公司并购重组财务顾问业务时，必须严格遵循《证券法》、《上市公司并购重组财务顾问业务管理办法》、《上市公司重大资产重组管理办法》等法律法规，按照证监会及交易场所有关要求，勤勉尽责，提升执业水平。

财务顾问机构备案管理新规：从事机构由审批改备案

去年10月23日，上市公司财务顾问机构备案新规落地，其中重要变化在于财务顾问业务范围进一步明确，增加股权激励、分拆等；此外，考虑市场实际情况，规定现阶段财务顾问业务暂由具备相关展业经验的证券公司、证券投资咨询机构开展，也即增加了证券投资咨询机构这一类主体。

基于财务顾问业务较高的专业性且涉及公众利益，此前监管对财务顾问机构有较高的门槛要求。

要求证券投资咨询机构注册资本和净资产不低于500万元、具有两年执业经历且每年财务顾问业务收入不低于100万元，配备充足的专业人员（证券从业资格的人员不少于20人，其中3年以上业务经验的人员不少于10人），建立有效的内控机制和内部管理制度，公司控股股东和实际控制人信誉良好

财联社记者了解到，证监会发布指引明确了从事上市公司并购重组业务的财务顾问机构备案程序和有关监管要求。为落实新证券法要求，证监会于2020年7月24日发布《证券服务机构从事证券服务业务备案管理规定》，明确了上市公司并购重组财务顾问机构备案的基本要求。

指引形式进一步明确财务顾问机构备案的具体操作流程，既是为了落实证券法关于财务顾问等证券服务机构由审批改备案的新要求，也是落实国务院“放管服”改革的具体实例。

券业财务顾问去年收入下滑22%

券业整体财务顾问业务去年收入下滑，中证协近期公布的数据显示，98家券商财务顾问业务2020年收入81.19亿元，同比下滑21.73%。其中，三家券商年收入不足百万，包括银泰证券（92万元）、金圆统一（66万元）、汇丰前海（30万元），此外，高盛高华财务顾问业务收入为负值即-22万元。

该收入排名前十的券商中8家收入下滑，海通证券该收入降幅最大，为60.11%；同比增速降幅在三成左右的还包括华泰证券、开源证券、招商证券。此外，平安证券成为财务顾问业务收入前十券商中的黑马，收入同比增速112.44%，2020年排名为第6名，提升23名，2019年排名为第29名。

财务顾问收入排名前十的券商及增速分别为中信证券（-4.18%）、中金公司（10.88%）、中信建投（-16.40%）、华泰证券（-27.92%）、国泰君安（-1.30%）、平安证券（112.44%）、申万宏源（-9.38%）、开源证券（-28.58%）、海通证券（-60.11%）、招商证券（-30.27%）。

上述券商及相关收入为中信证券（6.76亿元）、中金公司（6.69亿元）、中信建投（4.84亿元）、华泰证券（3.27亿元）、国泰君安（2.94亿元）、平安证券（2.34亿元）、申万宏源（2.22亿元）、开源证券（2.08亿元）、海通证券（2.04亿元）、招商证券（1.91亿元）。

并购重组财务顾问业务收入前十为中金公司（3.57亿元）、中信证券（2.51亿元）、中信建投（2.19亿元）、华泰证券（1.88亿元）、国泰君安（1.34亿元）、招商证券（0.80亿元）、海通证券（0.71亿元）、平安证券（0.48亿元）、东兴证券（0.41亿元）、申万宏源（0.38亿元）。