宏观 海外 证券 产经 消费 科技 房产 酒业 银行 保险 基金

发行价超271元,小米系扫地机器人1500万元股份遭弃

2020年02月17日 16:34 来源:观察者网
分享: 微信

(文/观察者网吕栋)新股发行价拿下A股史上第一后,北京石头世纪科技股份有限公司(下称:石头科技,688169.SH)打新弃购金额再创科创板记录。

2月16日,石头科技披露的新股认购结果显示,网上、网下投资者弃购股数全部由保荐机构(主承销商)中信证券包销,包销股份的数量为55605股,包销金额为1507.6万元。

值得一提的是,在科创板上市企业中,目前仅有中国通号和金山办公网上投资者放弃金额超过200万元。

发行价超271元,小米系扫地机器人1500万元股份遭弃

公告截图

发行价、弃购金额均创记录

上述公告中介绍,根据初步询价结果,综合考虑基本面、市场情况、同行业上市公司估值水平、募集资金需求及承销风险等因素,石头科技与保荐机构中信证券协商确定本次发行价格为271.12元/股,发行数量为1666.6667万股,全部为新股发行,无老股转让。

值得注意的是,上述发行价格不仅创下科创板发行价新高,同样也是A股史上最高发行价。在此之前,A股新股发行价纪录由创业板公司海普瑞创造,2010年该公司以148元的发行价登陆A股。

根据券商2月11日的统计,80只科创板股票中,上市首日仅一只股票收盘下跌,80只个股首日平均涨幅高达125.42%。而石头科技中一签是500股。观察者网发现,以平均涨幅计算,中一签可赚近17万元。

不过,上述盈利预期并未导致该公司股票被抢购一空,毕竟中一签所需资金也达到了13.6万元。

发行价超271元,小米系扫地机器人1500万元股份遭弃

公告截图

根据上述公告公布的回拨机制,由于网上初步有效申购倍数为3191.22倍,高于100倍,石头科技和中信证券决定启动回拨机制,将163万股股票由网下回拨至网上。

回拨机制启动后,网下最终发行数量为981.7827万股,占扣除最终战略配售数量后发行数量的60.24%;网上最终发行数量为648万股,占扣除最终战略配售数量后发行数量的39.76%。

网上新股认购情况中,网上投资者放弃认购数量5.56万股,放弃认购金额1507.56万元;网下新股认购情况中,网下投资者放弃认购数量为0股。

公告中提到,网上、网下投资者放弃认购股数全部由中信证券包销,包销股份的数量为5.56万股,包销金额为1507.56万元,包销股份数量占扣除最终战略配售部分后本次发行数量的比例为0.34118%,占本次发行总规模的比例为0.33363%。

值得一提的是,根据券商中国的统计,在弃购金额上,石头科技1507.56万元的总金额同样在科创板新股中位居首位,目前仅有中国通号和金山办公两家网上投资者放弃金额超过200万元。

另外,此次发行中,战略配售方仅为保荐机构子公司跟投,未安排员工持股资管计划等。此次跟投机构为中信证券子公司中信证券投资有限公司,缴款认购股数为36.88万股,缴款认购金额为1亿元。

发行价超271元,小米系扫地机器人1500万元股份遭弃

公告截图

“与小米存在较大关联交易”

石头科技在招股书中介绍,该公司实际控制人为董事长、总经理昌敬,持股比例为30.99%。

值得注意的是,小米公司控制的天津金米持有石头科技11.85%的股权,石头科技董事高雪为天津金米在董事会的代表。另外,小米相关方顺为持有石头科技12.85%股份,该公司董事程天为其在董事会的代表。

招股书中称,天津金米和顺为对石头科技的投资均为参股投资,其在该公司董事会中占有席位,具有表决权,但对石头科技经营决策无控制权。据介绍,天津金米的实际控制人为雷军,顺为的实际控制人为许达来,许达来报告期内兼任小米集团的非执行董事。

发行价超271元,小米系扫地机器人1500万元股份遭弃

石头科技前十名股东

官网介绍,石头科技成立于2014年7月,是一家专注于家用智能清洁机器人及其他智能电器研发和生产的公司,“在全球激光导航类扫地机器人领域,石头科技出品的产品占据大部分市场份额。”

招股说明书中介绍称,石头科技主营业务为智能清洁机器人等智能硬件的设计、研发、生产(以委托加工生产方式实现)和销售,其主要产品为小米定制品牌“米家智能扫地机器人”、“米家手持无线吸尘器”,以及自有品牌“石头智能扫地机器人”和“小瓦智能扫地机器人”。

发行价超271元,小米系扫地机器人1500万元股份遭弃

石头科技扫地机器人产品图自官网

观察者网注意到,石头科技创历史记录的发行价离不开其近年来的业绩增长。

上述招股说明书显示,石头科技2016年-2018年分别实现营收1.8亿元、11.2亿元、30.5亿元,分别实现归属于母公司股东的净利润-1124万元、0.67亿元、3亿元,呈现大幅增长态势。

另外,石头科技预计,2019年全年实现营收约38亿元-42亿元,同比增长约24.38%-36.82%;实现归属于母公司股东的净利润约7亿元-8.2亿元,同比增长约128.13%-167.80%

招股书中介绍称,业绩增长主要原因为营收增长,毛利较高的自有品牌产品占比进一步上升,导致全年毛利增加较大,此外2018年在非经常性损益中确认股份支付约1.6亿元,2019年无股份支付。

值得一提的是,作为科创板上市企业,石头科技在营收逐年增长的同时,研发占营收的比重却呈下滑趋势,由2016年的21.49%下降到2019年上半年的不足4%。

发行价超271元,小米系扫地机器人1500万元股份遭弃

石头科技主要财务指标

值得注意的是,小米作为石头科技的重要客户,在上述招股书中的“需要特别关注的风险因素”一栏被特别提及。

关于其和小米合作的具体方式,石头科技在招股书中介绍称,其产品全部采用委托加工方式生产,无自建生产基地,主要委托加工厂商为欣旺达。根据该公司与小米的业务合作协议,对于小米定制产品,石头科技负责其整体开发、生产和供货,并按照小米订单生产和交货。

2016年-2019年6月,石头科技与小米集团的关联交易金额为1.8亿元,10.1亿元,15.3亿元和9.1亿元,占其主营业务收入的比重分别为100.00%、90.36%、50.17%和43.01%。

石头科技在招股书中表示,其已显著加大自有品牌业务拓展,与小米关联交易占比逐步降低,但报告期(2016年-2019年6月)内公司仍与小米存在较大关联交易。

“如果小米未来向公司采购金额显著下降,公司的业务和经营业绩将受到重大不利影响。”招股书中称。

发行价超271元,小米系扫地机器人1500万元股份遭弃

公告截图

石头科技介绍称,上述报告期内,其米家品牌扫地机器人的毛利率分别为18.99%、18.75%、14.99%和13.91%,2019年推出米家手持无线吸尘器毛利率为13.58%。“由于米家品牌产品定位于性价比,且主要采用利润分成模式,因此米家产品的毛利率低于公司自有品牌产品的毛利率。”

招股书中还提到,石头科技自有品牌产品与小米“米家”品牌产品存在一定程度的竞争关系。“如果未来公司自有品牌产品无法保持迭代创新,则公司自有品牌产品发展将受到米家品牌产品的竞争冲击,进而对公司经营业绩产生重大不利影响。”

石头科技表示,对于分成模式的小米定制产品,其在小米的各种渠道实现对外最终销售后,小米再将其产生的净利润按照双方约定比例分成。因此,该公司分成利润取决于小米的最终销售情况。

除此之外,石头科技还在招股书中提及其产品结构单一的风险,上述报告期内,智能扫地机器人及其配件收入之和占其营收的比例分别为100.00%、100.00%、99.88%和94.24%。

净利润领先竞争对手,营收仍稍逊一筹

招股书中,石头科技将科沃斯、美国IROBOT CORP列为同行业可比公司,2019年上半年石头科技实现营收21.3亿元,净利润3.9亿元;同期科沃斯营收24.3亿元,仍高于石头科技,不过净利润仅其三分之一。

另外,从市值来看,根据前述数据计算,在发行完成后,石头科技对应市值将超过180亿元,超过科沃斯的143亿元和IROBOT CORP的15.4亿美元(约合107.4亿元人民币)。

发行价超271元,小米系扫地机器人1500万元股份遭弃

公告截图

2016年-2019年上半年,石头科技毛利率持续提高,不过一直不及科沃斯,福玛特的数据未公布。

对此,石头科技解释称,综合毛利率低于同行业公司,主要因为其与科沃斯、福玛特的产品结构存在差异。科沃斯、福玛特的产品主要为自有品牌,而其定制产品“米家智能扫地机器人”占比更高。

发行价超271元,小米系扫地机器人1500万元股份遭弃

公告截图

根据中怡康的数据,石头科技产品(包括米家产品和自有品牌产品)2019年上半年在国内的市场占有率排名第二,国内市场占有率为23%,该公司产品(包括米家产品和自有品牌产品)2019年上半年国内线上市场占有率排名第二,国内线上市场占有率为26%。

不过,科沃斯自2015年以来国内市场份额一直保持第一,但招股书中称,石头科技与科沃斯产品在市场份额上的差距报告期内逐渐缩小。

发行价超271元,小米系扫地机器人1500万元股份遭弃

公告截图

官网介绍,科沃斯总部位于苏州,专注于服务机器人的独立研发、设计、制造和销售,拥有包括扫地机器人地宝,擦窗机器人窗宝,空气净化器沁宝和管家机器人UNIBOT等家用机器人产品线。

1月31日,科沃斯发布2019年业绩预减公告,预计2019年净利润1.19-1.79亿元,比上年同期减少3.05亿元-3.65亿元。

公告中称,为更好地集中资源在全球市场拓展科沃斯品牌服务机器人业务,其战略性收缩并逐步停止服务机器人代工业务,逐步退出低端产品、研发费用提升、品牌营销投入增加等,均对净利润产生影响。

福玛特官网显示,该公司创建于1998年,是一家致力于家庭服务机器人自主研发、生产制造、销售服务于一体的产业链企业。,产品包括家庭智能(扫地机器人、除螨仪、直饮机、熨烫机)、商用机器人、儿童机器人、老人机器人等。

发行价超271元,小米系扫地机器人1500万元股份遭弃

公告截图

(责任编辑:任宪奎 CF001)

相关文章

做空机构“狙击”爱奇艺:运营状况、营收数据均遭质疑

当地时间周二,做空机构WOLFPACK Research发布研究报告称,有中国“奈飞”称号的流媒体平台爱奇艺涉嫌通过会计手段虚增营收和夸大用...

来源:财联社

一季报预盈近9亿 蓝思科技硬核业绩破“砍单”传闻

4月7日晚间,蓝思科技(300433.SZ)发布业绩预告,2020年一季度预计盈利8.79亿元至8.84亿元。...

来源:财联社

ZOOM被爆安全漏洞 被“声讨”被禁用 后续影响几何?

受到新冠疫情影响,在家办公逐渐成为企业首选,云视频会议协作工具Zoom的使用量也呈现出急速上涨的趋势。然而,随之而来的安全漏洞问题便引发公众...

来源:科创板日报

苹果线下渠道停摆销量疲软 中国经销商被迫直播带货

在线下渠道几乎停摆的特殊时期,苹果的困境已蔓延至下游链条,经销商们不得不加入“直播带货”大军求生。...

来源:蓝鲸财经

爱奇艺回应遭做空:数据与结论严重失实 否认所有指控

对于被做空机构Wolfpack Research和浑水看空,爱奇艺回应称,该报告包含大量错误、未经证实的陈述以及与爱奇艺有关的误导性结论和解...

来源:蓝鲸财经

微信朋友圈广告为失信贷款公司导流 实际年化利率333%

微信作为流量圈最优质的流量渠道,几乎受到绝大部分广告主的青睐,可以直接用于变现的贷款平台更是对其趋之若鹜,由于微信严格的审核机制中小平台几乎...

来源:蓝鲸财经

美律所Holzer对爱奇艺展开调查:或违反证券法

4月8日消息,美国律师事务所Holzer & Holzer今天宣布,正在调查爱奇艺公司是否遵守了联邦证券法。...

来源:凤凰网

视频会议龙头麻烦不断:信息安全存漏洞 评级惨遭下调

近期,据《华盛顿邮报》等多家外媒报道,Zoom存在严重的隐私安全漏洞,最直观的负面结果是其造成了目前至少15000名用户视频记录被公开在网上...

来源:财联社

富士康3月营收下降7.7%,一季度收入创6年来最低

4月7日,据台湾《经济日报》报道,苹果公司的主要供应商鸿海精密(即富士康)提交监管备案文件称,其3月营收为3476.54亿元新台币(约合81...

来源:观察者网

神州租车发布澄清公告:未参与瑞幸咖啡任何商业交易

神州租车在港交所发布公告澄清,截至目前,该公司并无持有瑞幸咖啡的任何美国存托股份或其他证券,且本集团并无参与瑞幸咖啡的任何商业交易。...

来源:DoNews

三星预计2020年一季度运营利润52.3亿美元 略超预期

据外媒报道,韩国科技巨头三星(Samsung)周二表示,截至3月底的2020年第一季度营业利润可能较上年同期有所提升,并略高于市场预期。...

来源:DoNews

Airbnb融资10亿美元应对疫情 内部估值或下调至260亿

据外媒报道,尽管冠状病毒危机对旅游业和酒店业的打击尤为严重,但民宿平台Airbnb仍筹集到了10亿美元的融资。...

来源:DoNews

雷军发文纪念小米创立十周年:小米模式正在改变世界

2020年4月6日,是小米成立十周年的纪念日。小米集团创始人雷军发文,回忆了过往十年间的创业艰辛,并展望未来,鼓励员工携手打造小米的下一个十...

来源:DoNews

苹果CEO:全力抗疫 每周将生产100万个防护面罩

智能手机大厂苹果首席执行官(CEO)蒂姆.库克当地时间周日晚间(北京时间周一早间)表示,公司已与外部供应商合作,为医疗工作者设计、生产和供应...

来源:财联社

人工智能、无人机 中国高科技切换战场助力海外防疫

核酸检测试剂、人工智能、无人机……很多中国高科技在抗击国内新冠肺炎疫情中立下赫赫功劳,如今随着海外疫情的不断蔓延,这些技术也快速切换“战场”...

来源:科技日报

合作伙伴

联系方式

中华网新媒体 财经频道
互动/投稿邮箱:
finance@zhixun.china.com
网上不良信息举报电话:010-56177181
财经频道商务合作热线:(010)56176102