已经在港股上市的特海国际,还要赴美上市?近日,海底捞发布的公告证实了这一消息。
此番“双重上市”,特海国际有哪些计划?在“中餐们”忙着出海的当下,又有哪些问题需要关注?
特海国际赴美上市
5月13日,海底捞在美国证券交易委员会发布公告,海底捞的海外业务“特海国际”将在美国纳斯达克股票市场上公开发售新的美国存托股份269.27万股,代码“HDL”。
公告中称,待本次发行完成后,如若承销商不行使购买额外美国存托股份的选择权,海底捞创始人张勇则将共计拥有公司已发行股份的45.66%。
特海国际是海底捞在大中华区以外餐厅业务的负责主体。据了解,特海国际已经于2022年12月30日在港交所以介绍的方式挂牌上市,距离此次申请赴美上市的时间还不到一年半。
彼时,业内猜测张勇拆分出特海国际是为了剥离亏损业务,减轻海底捞的负债压力,以优化公司大盘的业绩表现。如今,特海国际“双重上市”又是为何?
特海国际此前表示,双重上市(倘获进行)将提升公司在国际资本市场和消费市场的企业形象和影响力,及进一步加强股份流动性。特海国际将透过发售筹集更多资金,用于提升品牌以及扩大全球餐厅网络。
从资金用途来看,双重上市募集所得资金净额的约70%将用于提升品牌并扩大全球餐厅网络;约10%将用于投资供应链管理能力,例如建设更多的中央厨房;约10%将用于研发,以增强数字化和其他技术在餐厅管理中使用;剩余约10%将用于营运资金和其他一般公司用途。
值得一提的是,目前海底捞创始人张勇夫妇名下已经有三家上市公司了。2016年,海底捞火锅底料的供应商颐海国际在港交所上市;2018年,海底捞也成功登陆港股;2022年底,特海国际在港交所挂牌上市的特海国际。
在上述三家上市公司中,张勇夫妇的持股比例分别为31.44%、60.35%及54.28%。其中,海底捞的市值目前约1120亿港元。如今,特海国际还要赴美上市,这对火锅夫妇的身价又要上涨了。
去年才扭亏为盈
据弗若斯特沙利文的报告,特海国际是国际市场上第三大中餐厅品牌,同时也是自营餐厅覆盖国家数量最多的中餐厅品牌。
截至2023年12月31日,特海国际在国际市场共经营115家餐厅,其中70家位于东南亚地区,17家位于东亚地区,北美地区则有18家。
海底捞2012年时在新加坡克拉码头开设首家海外分店,由此拉开“出海”序幕。随后又落点北美、东亚、欧洲、澳大利亚等地。
不过,需要注意的是,虽然自营餐厅覆盖国家数量最多,但其开店速度近年来并不算快,且有放缓趋势。招股书显示,2021年-2023年,特海国际分别新开了22家、17家、5家餐厅。
随着海外业务的逐步拓展,特还国际的营收也在增加。招股书显示,2021年、2022年、2023年,特海国际的收入分别约3.12亿美元、5.58亿美元、6.86亿美元。相对应的净利润方面,则约-1.51亿美元、-0.41亿美元、0.25亿美元。
招股书显示,特海国际在国际市场上经营海底捞火锅餐厅,2021年至2023年,其90%以上的营收来自于餐厅经营,配送业务及其他业务的营收占比相对较低。消费君注意到,去年实现盈利之前,特海国际连续四年亏损,累计亏掉了2.79亿美元。
特海国际认为,此次扭亏为盈主要有以下原因:首先是餐厅翻台率的提升,海底捞海外餐厅2023年平均翻台率为3.5次/天,相比2022年的翻台率3.3次提升0.2次,接待顾客数全年增长了近500万。
其次是内部管理及运营的改善,餐厅与经营效率相关的成本及开支实现优化。其中,员工成本占营收的比例从2022年第一季度的超40%下降至2023年第四季度的30%左右。
此外,物业、厂房、设备以及使用权资产的减值亏损净额减少也是原因之一。
“中餐”出海愈演愈烈?
海外市场广阔,也吸引了众多中餐前往。
据弗洛斯特沙利文数据分析,截至2021年,海外中式餐饮营收2611亿美元,占国际餐饮市场的9.9%。预测2026年,海外中式餐饮市场规模有望达4098亿美元。
在这一波出海中,火锅冲在了前头。
2010年左右,以海底捞、眉州东坡、黄记煌等头部中餐品牌为代表,中餐开始了“出海”征程。此后,大龙燚、小龙坎、快乐小羊、刘一手等火锅企业陆续开始海外开店。
近年来,这股“出海潮”有愈演愈烈之势。
去年,呷哺呷哺成立国际事业部,启动全球扩张,同年在新加坡开出海外呷哺呷哺火锅首店。除了火锅外,麻辣烫、新茶饮、小吃粉面等也纷纷向外卷。而那些为餐饮品牌提供配套服务的供应链企业,同样也将目光转向了海外市场,多家供应商都在加快拓展海外业务。
比如,速冻领域的龙头安井食品今年4月份时透露,已于2023年12月成立了集团进出口部,加快推动进出口业务,目前已开发了香港、菲律宾、澳大利亚、欧洲等国家海外客户。同一赛道的海欣食品也表示,未来将继续探索海外市场,将布局新加坡、马来西亚等东南亚国家以及美国、加拿大等欧美国家。
不过,中餐出海也没那么容易,其中一大问题是人力、店面、供应链等的成本更高。特海国际招股书中就有所透露:“公司于亚洲的每家餐厅开业前成本性支出介乎于17万美元至40万美元,而于亚洲的每家餐厅资本性支出一般介乎于140万美元至300万美元,而在其他国家开店的成本更高。”因此,加盟或联营也成为很多出海品牌的选择。
此外,中餐出海也面临“本土化”问题,如何在保留自己特色的同时,根据各国消费群体的口味偏好来推新,很考验品牌的研发、运营等能力。
海底捞发布正面盈利预告显示,截至2023年12月31日,海底捞年度持续经营业务收入预计将不低于人民币414.0亿元,增加比例不低于33.3%。
海底捞发布公告,宣布周兆呈先生由非执行董事获调任为执行董事,并获委任为董事会副主席,该任命自2023年12月13日起生效。
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