Vision Pro引领消费电子新时代，中国成主要供应商

2月2日，苹果的“划时代”产品——头戴式显示器Vision Pro正式在美国发售。

Vision Pro被苹果视为新一代的计算平台，被多家机构认为是划时代的象征。调研机构TrendForce指出，作为苹果拓展虚拟现实市场的关键战略布局，该设备展现了苹果作为技术创新先锋进军VR/AR市场的决心。如果初期销售强劲，2024年Vision Pro出货量可能会达到50-60万台。

在该设备正式发售后，国内相关产业链公司也进入市场视野。据券商数据，产业链企业中有超过64%来自中国。

生态逐渐完善，有望开启消费电子新周期

苹果CEO库克在Vision Pro发布会上曾提出：Mac将我们带入Personal Computing（个人计算时代）；iPhone将我们带入Mobile Computing（移动计算时代）；Apple Vision Pro将带我们进入Spatial Computing（空间计算时代）。

Vision Pro作为苹果的第一款MR产品，被机构认为具有划时代的意义，有望开启消费电子新周期。目前，其相关的Vision生态正在逐渐完善。信达证券认为，Vision OS有望引领全球新一轮科技创新，改变用户的交互体验，给人们的生活方式、办公、娱乐等需求带来较深远的影响。

早在设备正式发售前，苹果公司就已于1月16日正式推出了Vision Pro应用商店。该应用商店不仅有针对该设备专门设计的应用，也提供能够在该设备上以2D模式运行的IOS应用。

据国泰君安，目前已确认有超过100万个应用在Vision Pro发售时同步上线，保证了内容循环的“初速度”。在未来增长方面，该机构表示，苹果商店目前有超过180万款应用，大多可以直接移植到新设备上。并且官方开发工具大多在原有基础上进行了更新，上手简单，方便超过3700万苹果应用开发者使用。应用商店还具备完善的治理机制，可促进内容的持续健康发展。

从应用分类来看，Vision Pro的首发应用涵盖了沉浸式娱乐、工作生产力工具、购物以及运动健康这几大类型。

以沉浸式娱乐为例，除了苹果自家的Apple TV应用之外，首发内容平台还包括Disney+、华纳兄弟探索频道（Warner Bros Discovery Max）、NBA应用、MLB应用等。

产业链企业大部分来自中国，机构看好行业发展潜力

Vision Pro正式发售之后，产业链相关公司也受到关注。根据券商研报数据，Vision Pro产业链企业中，超过64%来自中国。

A股上市公司中，目前较为确认的消息是，立讯精密(002475.SZ)参与了苹果MR设备的开发工作，并在去年9月对外透露，公司正在为即将上市的苹果头显Apple Vision Pro进行生产准备。同时，有产业链人士指出，苹果首款XR头戴装置的显示玻璃面板是由蓝思科技(300433.SZ)研发并生产的。

歌尔股份(002241.SZ)作为消费电子产品的核心供应商之一，日前在越南新增的一项投资也引发关注。该公司1月15日晚宣布，拟以自有资金在越南设立全资子公司，投资总额不超过2.8亿美元（约人民币19.9亿元），其经营范围包括生产耳机、智能手表、VR&AR消费类电子产品（暂定）。

在今年初举办的CES 2024展会上，歌尔推出了高性能Pancake显示模组星际M41，并联合3M公司首次采用了基于COC材料的模内注塑技术。据悉，采用Pancake短焦折叠光学技术的光学模组，因其符合VR头显轻便化的发展趋势，已成为业内VR光学显示解决方案的主流选择。

对于未来展望，华金证券看好虚拟现实设备的前景。该机构认为，随着芯片的升级和镜头的迭代，虚拟现实体验会更加沉浸；手势识别、裸手识别等新技术正在兴起，也将为行业带来更多可能性。

苹果Vision Pro设备的发售，预示着XR行业正在从传统的虚拟现实(VR)、增强现实(AR)技术向混合现实(MR)技术转变，且其作为全球消费电子龙头，苹果终端设备配置将为各大厂商所对标，建议关注国内相关产业链企业。