周鸿祎高调做网红 低调放贷款

当下科技圈最引人眼球的“网红”无疑是周鸿祎。

先是在北京车展爬上车顶，成为车展现场最受关注的“车模”；又高调拍卖前妻胡欢公司名下的迈巴赫，引发二手车商的狂欢；最近则是在小鹏飞行汽车直播演示的过程中“发火了”，险些罢录。

尽管周鸿祎最近占据了媒体不少“好位置”，但另一方面或也反映出其面临的些许焦虑。旗下企业，哪吒汽车仍处于亏损当中，在国产新能源势力中处于第二梯队；三六零持续亏损，两年多的时间内累亏28亿元；唯一赚钱的奇富科技，又难以平衡增长、风控和利润之间的关系。

成为网红的周鸿祎固然收获了流量，但旗下企业尚未完全脱困，单靠流量能解决难题吗？

隐秘的奇富三年帮周鸿祎赚了140亿

“周鸿祎做网红肯定不是自己的爱好，而是企业的需求，一方面新能源汽车领域竞争激烈，需要依靠流量带动销量，另一方面，拥有流量的周鸿祎也可以为三六零的产品进行带货。”互联网行业分析人士向鳌头财经表示。

周鸿祎对于直播带货的回应很有格局，“宇宙的尽头不止是直播带货，我实际关注的是直播带货背后的短视频直播的商业模式及网红经济现象。”周鸿祎在个人社交平台表示。

这一说法却被三六零的董秘“打了脸”。据媒体报道，5月10日举办的三六零2023年股东大会上，有投资者提到了周鸿祎近期热衷于做网红的事，三六零董秘回应称，“当网红肯定是为了带货，但带货产品主要还是三六零的AI和安全产品，只是目前时机不到。”

三六零确实到了危急关头，已经连续亏损两年。财报显示，2022年、2023年、今年第一季度，三六零营收为95.21亿元、90.55亿元、17.19亿元，分别同比下滑了12.54%、4.89%和12.53%；净利润亏损22.04亿元、4.92亿元、1.1亿元，累计亏损28.06亿元。

周鸿祎旗下并非没有赚钱的企业，只不过低调了许多，这便是由360数科改名而来的奇富科技。财报显示，2021至2023年，奇富科技实现归母净利润57.82亿元、40.42亿元和42.85亿元，3年狂赚超140亿元。

财报显示，截至2023年12月31日，周鸿祎持有奇富科技13.80%股份，为奇富科技第一大股东、实际控制人。

规模下降 资产恶化

周鸿祎唯一赚钱的企业没有那么省心。在互联网金融领域有个论断：业务规模增长、风险控制和高利润率不可兼得。

这背后的逻辑很好理解，为了追求规模增长，互联网金融企业相对于银行等贷款机构存在过度渗透和下沉，加之远高于银行贷款的利率，势必造成风险性的增加和坏账率、逾期率的提升。

奇富科技在三者的平衡上出现了问题，首先是业务规模增长，财报显示，2022和2023年，奇富科技分别实现营收165.5亿元和162.9亿元，同比下滑0.4%和1.59%，连续两年出现下滑且幅度扩大。

横向比较之下，乐信2023年营收130.57亿元，同比增长32.3%；信也科技2023年营收125.47亿元，同比增长12.7%。尽管奇富科技在规模上仍保持领先，但这种领先能持续多久是个问题。

“业绩规模上的下降一方面源于竞争加剧，另一方面则源于银行开始丰富信贷产品，原来的合作方变为了竞争对手，互联网金融平台的市场份额进一步被侵占。”金融领域分析人士向鳌头财经表示。

除了规模下降，奇富科技的逾期率也持续走高，2020年至2023年，奇富科技90天以上逾期率分别为1.48%、1.54%、2.03%和2.35%。

奇富科技首席风险官郑彦坦言，“去年第四季度对风控方面产生一定挑战。一部分借款人的还款能力减弱，全行业遇到的技术问题也降低了公司催收运营的效果。”

高利率、暴力催收引发用户投诉

奇富科技在利润上仍有保证，2023年归母净利润为42.85亿元，同比增长6.49%，增长的原因在于前一年的低基数，2023年净利润较2021年的57.82亿元下挫30.4%，换言之，奇富科技的利润水平仅小幅度回暖。

利润得到保证的前提是奇富科技产品的高利率。

此前关于民间借贷存在“两线三区”的司法解释，两线指的是年利率24%的司法保护线和年利率36%的高利贷红线。2020年8月，《最高人民法院关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》发布，《规定》明确，取消以24%和36%为基准的“两线三区”的规定，而以一年期贷款市场报价利率（LPR）的4倍作为民间借贷利率司法保护上限。

以当下一年期贷款市场报价利率3.85%的4倍计算，民间借贷利率的司法保护上限为15.4%，而去年第四季度，奇富科技发起和/或促进的贷款的平均IRR（内部回报率）为21.3%。

在消费调解平台黑猫投诉上，有不少用户表示“360借条为‘高利贷’”。有用户表示，在360借条借款4笔共计43200元，还款总额共计50000元，经过计算每笔借款年利率高达27.8%。

奇富科技过高的利率和逾期率的提升，滋生了暴力催收、恶意扣款等乱象。不少用户表示，在被催收过程中经历了电话骚扰、短信轰炸等行为。还有用户表示，收到了360寄往户籍地的包裹，经历了恐吓和威胁。若情况属实，奇富科技的催收行为是否存在违反法律的情形？