AI算力竞争加剧，AMD密集推新正面叫板英伟达

（图源：视觉中国）

蓝鲸新闻7月24日讯（记者卢思叶）从GPU延伸到CPU的算力需求爆发，为英特尔带来了一份超预期的成绩单。

北京时间7月24日凌晨，英特尔公布2026年第二季度财务业绩，期内公司实现营收161亿美元，同比增长25%，创下近十五年来季度最快增速，较分析师此前预期高出近12%。

同时公司预计，第三季度营收将在158亿至168亿美元之间，对应的同比增速保持两位数水平，依旧高于市场预期。财报发布后，英特尔盘后股价一度大涨约11%，随后涨幅有所缩窄。

英特尔财报发布的同日，AMD密集发布了多项新品，其中搭载新一代Instinct MI455X GPU、Venice CPU及Pensando网络系统的Helios平台，通过全栈产品体系直接向英伟达发起挑战。

AI计算基础设施的需求从单一的训练算力，扩展至覆盖计算、存储、网络、封装、能源等多个环节的系统级需求，行业竞争也在升温。

“CPU需求正在起飞”

“核心原因很简单，我们产品的强劲需求持续超过了不断增长的供应能力。”在财报电话会上，英特尔CEO陈立武直言，数据中心CPU需求正在起飞，目前客户需求已经超过供应能力。

过去两年，AI计算基础设施的核心需求主要是集中于以英伟达为代表的GPU供应链上，而随着AI从模型训练向推理部署拓展，以及智能体、多智能体系统演进，数据处理、任务调度、存储管理等重要性提升，承担这个任务的通用服务器CPU需求也随之上升。

“全球范围内对计算基础设施的旺盛需求和快速建设，为我们的产品业务和代工业务都创造了重要机遇。”陈立武在电话会上表示，目前行业在前沿逻辑芯片、硅晶圆、内存和基板等领域正面临史上最严峻的供应短缺局面，这些短缺在可预见的未来将持续存在。

他认为，英特尔有三项具有战略意义的核心资产，可以获得从这一强劲持续需求中获益的有利位置：x86CPU产品线、先进封装技术，以及广泛的晶圆代工网络。

其中，超大规模云计算和企业级市场的需求均明显加速，CPU的需求增长最为突出。第二季度，英特尔的服务器业务同比增长创下历史最佳表现，Xeon 6持续成为英特尔历史上爬坡速度最快的产品之一。

财报显示，第二季度，英特尔数据中心与AI事业部（DCAI）实现营收63亿美元，同比增长59%，增速明显高于公司整体水平。

据英特尔管理层披露，AI驱动业务整体同比增长超过70%，其中包括创纪录增长的数据中心业务，相关业务合计贡献约70%的收入。

“目前的首要任务是尽快提升产能、增加工厂产出，以满足客户需求，同时持续改善我们的竞争路线图。”陈立武在电话会上称。

基于产能需求和乐观的市场预期，英特尔副总裁兼CFO David Zinsner在电话会上宣布，上调2026年资本支出预期，公司全年资本支出将超过200亿美元，并预计2027年资本支出还将大幅高于2026年。

David Zinsner表示，从客户支出信号、已签署长期协议以及由此获得的前瞻性需求来看，未来增长空间将十分可观。

AI算力基础设施竞争加剧

与英特尔同样的判断，老对手AMD也预测，到2030年CPU的市场规模将增至2200亿美元，复合年增长率约为45%。

英特尔财报发布的同日，AMD在旧金山举办年度Advancing AI大会，密集发布了多项新品：新一代AI芯片Instinct MI455X GPU、第六代服务器CPU Venice、机架级AI平台Heilos等。

其中，搭载新一代Instinct MI455X GPU、Venice CPU及Pensando网络系统的Helios平台成为发布重点，AMD的竞争策略从单一GPU产品伸至完整AI基础设施，通过全栈产品体系向英伟达发起挑战。

“大家现在也逐渐认识到，这已经不再是一颗芯片的问题。它需要完整的芯片家族、产品组合和硬件体系。这一直是AMD所坚持的独特判断。”AMD董事会主席及首席执行官苏姿丰在大会媒体采访中表示。

这一逻辑与上述英特尔释放的增长信号类似：AI基础设施需求正在突破单纯的大模型训练场景，数据中心对于GPU、CPU、内存、网络以及机架级系统的需求正在同步扩张。

苏姿丰透露，公司已经全力推进Helios生产，该系统即将开始出货，预计将在2026年第三季度末开始交付。

“AI普及的总体趋势都在持续向上，带来的价值已经远远超出了降低成本。降低成本可能是企业最初部署AI的出发点，但现在，它越来越多地被用于创造真正的企业价值。”苏姿丰表示，对AI需求曲线非常有信心,尽管企业开始控制Token预算，但AI市场会高速增长。

因此，AMD释放出更为积极的竞争信号，直接剑指英伟达。公司表示：基于新一代MI450系列加速器的Helios平台，在部分关键指标上有望超过英伟达下一代Vera Rubin平台；新一代EPYC Venice服务器CPU性能则较英伟达竞争产品高出约20%。

在CPU市场上，英特尔与AMD、ARM两方面的竞争态势也在上述业绩电话会上被提及，陈立武对此回应，在AI智能体和推理场景中，CPU与GPU的使用比例正在趋于均衡，目前行业面临的核心挑战，是如何扩大供应能力以满足客户需求。

“关于ARM，他们是我们优秀的合作伙伴，我与Rene和Masa私交甚笃。我们不仅关注基于ARM架构的CPU，在ASIC代工和IP授权方面，ARM也可以成为重要的合作伙伴和客户。”陈立武表示。

他进一步指出，总体而言，英特尔正在竞争中展现出较强表现，产品路线图持续推进，部分领域虽然仍处于追赶阶段，但追赶速度正在加快。同时，公司也正在部分CPU架构方向投入大量资源，希望实现跨越式突破，最终结果仍需时间验证。