算力“烧钱”、回款滞后，AI短剧靠什么拿到银行贷款？

屏幕上，古风主角抬眼转身，镜头平稳推进，一帧帧连贯的画面缓缓铺开。没有摄影棚，没有群演，也无需沉重的摄像器材，创作者仅在电脑前输入提示词，反复调试角色形象，通过多次生成调试完成镜头制作。一个人，一台电脑，一套AI（人工智能）工具，即可打通一整部微短剧的生产链路。

AI微短剧行业正迎来产能爆发。中国网络视听协会发布的2026年第一、二季度《微短剧创作指引》显示，上半年各平台合计上线微短剧36.7万部，平均每天有超过1500部AI新剧上线，AI生成作品占比超过74%。

借助AI生成工具，短剧制作端成本实现显著下降。“AI短剧制作成本通常只有传统制作成本的十分之一。”一位AI短剧导演向《每日经济新闻》记者（以下简称每经记者）表示。

即便如此，算力采购、IP（知识产权）版权合作、创作人力等仍是绕不开的核心开销，而AI短剧行业多为轻资产运营，缺乏不动产等传统信贷抵押物，不少手握优质创意的创作主体屡屡遭遇现金流紧张的难题。

在此背景下，银行机构正在重构文创行业授信逻辑，尝试把订单、项目合同、算力经营数据等纳入评估维度，为AI短剧行业破解融资难题。

图片来源：每经媒资库

告别抵押物依赖，算力、合同成为新的风控锚点

有观点认为，AI短剧大幅降低了制作门槛，等同于实现低成本、低资金投入。但从业者的实际感受恰恰相反：一方面，AI砍掉了实拍场景、演员、摄像器材等大额固定支出；另一方面，企业却要在算力、IP授权等环节持续加大投入。

闹海AI创始人、导演王霆告诉每经记者，在AI短剧生产链条的各环节，成本主要来源于三方面：算力、人力、IP授权。他进一步解释：“片子没做完，算力的成本就已经产生了。要做一些精品，可能还得再掏剧本版权和IP授权费。如果成立工作室，可能还会有人力成本等。”

这其中，算力在持续“烧钱”。有数据显示，一集AI漫剧的算力成本已从17元涨至80元~100元，1分钟漫剧算力成本从100元上涨至200元~300元。对于规模化制作方，持续的算力开销带来不小的现金流压力。

作品完成上线之后，企业还要等待客户结算与平台回款。各平台结算规则不一，业内人士透露，行业回款周期多在40天到60天。

钱卡在账期里，成了行业普遍的痛点。不少中小微短剧制作公司面临现金流紧张、回款周期波动、垫资压力大等难题。而行业主体大多属于轻资产运营，缺少不动产等传统抵押物，传统信贷评估逻辑难以适配。

面对这一行业痛点，多家银行探索风控逻辑“换锚”，跳出单纯看重抵押物、历史财报的传统模式，面向AI内容企业的信贷创新陆续落地。

上海银行依托政银担合作机制探索破局路径。针对闹海AI的经营特点，该行静安支行没有沿用传统抵押授信思路，通过审阅企业上下游内容制作合同、测算应收应付周期、核实平台结算逻辑，在确认还款来源可控的前提下完成尽调上报，为企业发放300万元创业担保贷款，走“见贷即保”的批量备案通道提升办理时效，并叠加免担保费、财政贴息，降低企业融资成本。

稠州银行则把词元（Token）消耗纳入授信评估标尺。湖州一家依托TikTok开展AI短剧、漫剧海外发行业务的企业，拿到剧本后需要先行购买词元完成视频制作，从制作到上架往往需要一两个月，资金投入与回款周期存在明显错配。稠州银行根据企业在手订单对应的词元消耗逐项测算，厘清单个项目的词元消耗与预期收入，将算力、词元成本作为增信参考依据，结合企业整体经营情况发放“Token贷”，缓解企业阶段性资金压力。

OPC创业潮起，银行为“一人公司”打开授信之门

AI时代，“超级个体+产业生态”催生出新型创业范式，即OPC，常被译为“一人公司”。依托AI工具加持，单个创作者就可以承担过去编剧、导演、美术、剪辑需要多人协作完成的诸多环节。

有AI内容企业负责人预测，未来三年，行业或将重构，涌现大量3人~5人的“超级个体工作室”，替代过去两三百人的内容公司，成为整个内容生态的重要单元。

对许多OPC创业者而言，接到第一笔订单只是创业的起点。随着业务增长，AI模型Token消耗、算力支出、外包服务费与项目制作成本持续攀升。项目前期就要投入制作，回款却需要等待结算周期，即便是个人创作者，同样会遭遇资金周转缺口。

在此背景下，订单履约情况、交付信誉等，逐步成为银行评估这类新型创业主体经营能力的重要考量因素。

“例如，一位OPC创作者过去一个月、一个季度或半年完成了多少订单，合同金额和实际回款情况如何，能否按时交付、持续获得客户合作，其算力及制作支出是否与业务规模匹配，这些数据都有可能成为了解其经营能力的重要参考。”王霆向每经记者解释。

王霆表示，闹海AI正发挥内容OPC链主企业的组织作用，依托创作工具、创业培训和项目协作，把市场需求转化为可供广大创作者参与的业务机会。他同时提到，在获得合法授权、保障数据安全并完成真实性核验的前提下，相关信息未来有望为银行的信用评价和融资服务提供辅助依据。

站在银行视角，支持OPC创业，也是把金融服务延伸到产业生态最为灵活的“毛细血管”。

2026年9月，禾城农商银行将嘉兴市首笔OPC贷款投向当地一家深耕AI短剧创作赛道的OPC创业主体，30万元信用贷款有效补齐了这家AI短剧“一人公司”在算力采购、内容制作、项目运营等方面的资金缺口。这笔业务背后，银行把创意潜力、产业生态资源转化为授信依据，给“人”放款、给“创意”定价。

多地陆续出台配套政策，为AI短剧创业营造产业土壤。2026年5月，上海正式发布AI微短剧“沪8条”，明确优质微短剧项目最高可获300万元奖励；自研AI智能体项目，可按实际研发投入的20%享受最高1000万元支持，同时布局一批AI微短剧OPC创业社区。

事实上，当前AI短剧行业正经历从野蛮生长迈向精品化的转型阵痛。对于银行业而言，把算力、词元这类技术指标转化为可评审的信用语言，助力更多内容创作者拿到创业的第一笔资金，正是信贷风控逻辑一次值得探索的“换锚”。