江阴银行资本充足率创4年新低，想深耕县域打造精品银行能成么？

8月15日，江阴银行（002807.SZ）发布半年报：2022年上半年，该行营业收入、净利息收入、归母净利润增速均超20%。

与此同时，江阴银行不良贷款率降至历史新低。半年报数据显示，截至2022年6月末，该行不良贷款余额9.79亿元、不良贷款率0.98%，分别比年初减少2.26亿元、下降0.34个百分点。同期，该行拨备覆盖率496.08%，比年初上升165.46个百分点，风险抵补能力不断提升。

江阴银行成立于2001年12月，前身为江阴市信用合作社联合社，是在原江阴市35家法人信用合作社和3家城市信用社的基础上，由江阴企业、自然人入股组建的地方性股份制商业银行。

2016年9月，江阴银行在深交所上市，发行价格为4.64元/股，成为全国首家A股上市的农商行。上市当天，江阴银行一度涨停，在不到一年时间里，该行股价达到最高点24.01元/股。此后该行股价一蹶不振，若按2022年8月15日收盘价4.41元/股计算，该行股价自高点已跌去81.63%，且低于发行价。

营收净利双增

2022年上半年，江阴银行实现营业收入20.36亿元，同比增长25.96%；利息净收入15.92亿元，同比增长20.12%；归母净利润5.75亿元，同比增长22.10%。江阴银行表示，经营效益稳步提升，主要得益于规模的增长以及资产负债结构优化所导致的息差企稳回升。

该行信贷投放保持较好增长，贷款规模较年初增长81.96亿元；另一方面，该行息差水平逐步企稳回升，上半年净利差1.96%，较上年提升7BP，净息差2.19%，较上年提升5BP，推动营收增长。

今年上半年，江阴银行存贷款结构明显趋优。截至2022年6月末，该行各项存款总量达1210.05亿元，较年初增65.47亿元、增幅5.72%；贷款总量达996.67亿元，较年初增81.96亿元，增幅8.96%。

在手续费及佣金方面，江阴银行上半年实现手续费及佣金净收入6293.5万元，同比下降15.77%。江阴银行表示，由于收单业务手续费增加，导致手续费及佣金支出大涨。具体来看，该行手续费及佣金收入1亿元，同比增长8.48%；而手续费及佣金支出3734.1万元，同比增长110.7%。

江阴银行的其他收益、公允价值变动收益、汇兑收益和营业外收入增速均十分突出。半年报数据显示，该行上半年其他收益3573.4万元，同比增长5380.67%；公允价值变动收益1.12亿元，同比增长585.57%；汇兑收益1765.7万元，同比增长376.96%；营业外收入296.1万元，同比增长1572.88%。

对于上述营业数据暴涨，江阴银行表示，其他收益和营业外收入增加主要是政府补助增加所致；公允价值变动收益增加主要是金融资产公允价值变动损益增加所致；汇兑收益增加主要是结售汇业务收益增加所致。

资本充足率创4年新低

经营状况向好，江阴银行的资产质量也在稳步恢复。截至2022年6月末，江阴银行不良贷款余额9.79亿元，较年初减少2.26亿元；不良贷款率0.98%，较年初下降0.34个百分点，创该行历史新低；贷款拨备比4.87%，较年初提高0.51个百分点。

值得一提的是，江阴银行的拨备覆盖率再次刷新，达到496.08%，比年初上升165.46个百分点。2018年至2021年各年末，该行拨备覆盖率分别为233.71%、259.13%、224.27%、330.62%。

一位银行业人士告诉时代周报记者，拨备覆盖率是衡量贷款损失准备金计提是否充足的一个重要指标，该指标并不是越高越好。

2019年9月，财政部发布的《金融企业财务规则（征求意见稿）》中提到，以银行业金融机构为例，监管部门要求的拨备覆盖率基本标准为150%，对于超过监管要求2倍以上，应视为存在隐藏利润的倾向，要对超额计提部分还原成未分配利润进行分配。这意味着，江阴银行已完全超出监管提到的2倍以上拨备覆盖率，或涉及隐藏利润。

在资本充足率方面，截至2022年6月末，江阴银行资本充足率为13.34%，一级资本充足率12.18%，核心一级资本充足率12.17%，三项指标较2021年末均有所下降，多项指标创下近4年新低。

时代周报记者注意到，2019年至2021年，江阴银行资本充足率呈现持续下滑态势。资本充足率分别为15.29%、14.48%、14.11%，一级资本充足率分别为14.17%、13.36%、12.97%，核心一级资本充足率分别为14.16%、13.34%、12.96%。此次下降，为4年来新低。

江阴银行表示，将深耕县域，密植“苏锡常”，融入长三角，缩短经度、拓宽维度，打造区域特色机构，实现区域内市场份额不断提升。此外，该行还将立足“三农”、专注普惠、深耕县域，打响“实体振兴银行、小微普惠银行、百姓生活银行”三大品牌，着力推进打造区域首选精品银行。