全球最大对冲基金桥水爆仓?旗舰产品年内已亏损20%
全球最大的对冲基金桥水爆仓了?
近日,一则关于桥水爆仓的消息再次引起市场热议。消息称,桥水基金面临着来自沙特和其它国家的大规模赎回,而这正是导致该基金上周出现一些更剧烈波动的原因。
而据彭博等外媒报道,截至上周末,桥水的旗舰产品Pure Alpha(宏观策略)对冲基金今年亏损已达到20%,在风险资产和避险资产“通杀”的情况下,桥水的Risk Parity(风险平价策略)基金3月以来也大幅下挫。
公开资料显示,桥水基金目前管理着大约1600亿美元的资金,其中约有一半资金为Pure Alpha(宏观策略)管理。Pure Alpha是指通过预测宏观经济趋势,积极交易大量相关性较低的债券、货币、股指和大宗商品头寸,避免投资于单一市场所造成的价格大幅度波动。这一策略在2008年金融危机爆发后仍然为桥水带来了近10%的收益率,且在2010年和2011年分别创下了45%和25%的高收益。
Risk Parity(风险平价策略)则是一个由桥水捧红、被华尔街广泛运用的策略,该策略的特点是不断增持波动率降低的资产,减持波动率上升的资产,维持一个总波动率大致不变。但在近日风险资产和避险资产“通杀”的情况下,风险平价基金就必须被迫平仓,降低杠杆水平。2020年是该策略自2008年以来最惨烈的一年,标普500风险平价指数在上周的5个交易日重挫10%。
对于桥水今年的业绩,桥水基金的掌舵人达里奥表示,桥水基金在新冠肺炎疫情引发的市场动荡中显得准备不足,基金主要策略失效,导致股票、债券、大宗商品仓位出现亏损。有知情人士称亏损主要是股市多头仓位和国债空头仓位所致。
“我们还不知道如何解读疫情的影响,因而在疫情中的交易中没法保持优势,因此我们能做的也不多,只能坚持自己原来的仓位。不过现在回想起来,我们应该全面降低仓位风险。”达里奥说,“我们很失望,因为我们本应该像2008年那样赚钱而不是赔钱。”
但据外媒2019年底报道,桥水基金曾斥资15亿美元,即其所管理资产1%的规模,购入看跌期权,押注全球股市未来三个月将会下跌。该期权与标普500指数挂钩,涉及市值1000亿美金。
此外,据第一财经报道,桥水基金还建立了140亿美元空头头寸,押注欧洲公司股票因新冠疫情恶化而持续暴跌。
不过从现在情况看来,上述押注均不足以让桥水旗下主要基金免受巨额亏损。
推荐阅读 相关文章
私募基金抛售规模或已创下纪录 卖家还在不断扩大折扣只求脱手
据投资者透露,资管公司正在出售其私募股权套现,以弥补在其它市场上的损失并重新平衡投资组合,这也让私募资产在二级市场的出售规模接近创纪录。...
以私募之名行非法吸收存款之实,卓汇基金四大违规浮出水面
私募监管趋严,违规乱象正被加速出清。成立9年的私募卓汇基金,上半年已被中基协注销、高管也遭处罚。到了年底,当地监管局再度悉数卓汇基金多项违规...
万鼎富通罚单还原“募新还旧”操作,与恒大集团的资本往来浮现
私募罚单常有,能够吸睛在于,一则罚单牵扯出了百亿私募与恒大集团间盘根交错的利益关系。同时业内人士指出,罚单所涉及的“募新还旧”操作,其实并不...
今年来已203只基金退场,超千只基金已濒临5000万清盘“红线”
截至12月6日,今年以来已有203只基金清盘,较去年同期减少20%。其中,混合型基金清盘数量最多,达79只。此外,债券型和股票型基金分别有7...
桥水爆仓流言引爆中文互联网 达里奥:我保证一切安好
18日亚盘午后,一则有关“桥水爆仓”的流言在中文互联网广为流传。当事人在微信群中转述了一封投资圈的信件,称桥水遭遇沙特等投资方的“大额赎回”...
对冲基金大佬阿克曼为救美国经济出谋划策:封国一个月
“救人”还是“救经济”,美国政府近日在个问题上陷入两难。对此,对冲基金大佬、亿万富翁比尔•阿克曼(Bill Ackman)提出了一个解决方案...
散户涌入美国“原油宝” 对冲基金却做空获利近3亿美元
近期中小投资者纷纷涌入美国的“原油宝”——美国石油基金(USO),不过该基金却面临大量空头的阻击,做空该只基金的对冲基金赚得盆满钵满。...
对冲基金大佬:当前美股估值仅次于1999年互联网泡沫时期
亿万富翁投资者大卫·泰珀(David Tepper)周三表示,当前美股估值“可能是他所见过的第二高”,仅次于1999年互联网泡沫时期。...
对冲基金们进入风险全开模式 净杠杆率飙至两年来最高
对冲基金在谨慎几个月之后终于投降了,现在也开始大规模涌入股市。据高盛机构投资者部门数据显示,对冲基金净杠杆率上周已经上升至75.0%,为两年...
对冲基金巨头陨落 文艺复兴三个月内遭遇50亿美元赎回潮
据外媒报道称,吉姆•西蒙斯(Jim Simons)管理的文艺复兴(Rentech)遭遇赎回潮。自12月1日以来的在不到10周的时间里,该公司...
传对冲基金Archegos准备破产程序 因面临银行索赔
据英国《金融时报》援引消息人士报道,由于面临银行的索赔,Bill Hwang旗下的对冲基金Archegos Capital准备启动破产程序。...
对冲基金大佬无惧美联储“鹰爪” 仍看好美国股市
当地时间6月17日(周四),亿万富文投资者大卫•泰珀(David Tepper)对于美联储议息会议声明及表态评论称,美联储做得不错,这表明政...