宏观 海外 证券 产经 消费 科技 房产 酒业 银行 保险 投资

汇安基金仍存“迷你”考题 超六成权益产品“掉队”

2020年09月09日 11:20 来源:北京商报
分享: 微信

随着公募基金行业逐步走向成熟,由专业人士发起设立的个人系公募队伍也日渐壮大,而作为国内首家全自然人持股的个人系公募,汇安基金的一举一动自然备受市场关注。北京商报记者注意到,自2019年11月首任总经理秦军离任后,一直由董事长代行职务的汇安基金,在时隔近10个月后,迎来了新一任总经理刘强。纵观汇安基金近年来的发展,规模突飞猛进的同时,也存在迷你产品数量较多、主动权益类基金业绩普遍跑输同类平均等问题。未来如何带领公司保持规模高速发展,又如何助推权益类产品业绩提升,成为摆在刘强面前的新考题。

新总经理走马上任

时隔10个月后,汇安基金迎来了第二任总经理。9月5日,汇安基金发布公告称,任命刘强为总经理。公开数据显示,作为公司的首批股东和高管,刘强具有五年证券、基金行业从业经验,美国注册管理会计师,经济学学士。

工作履历方面,刘强历任阿尔卡特深圳公司财务总监、霍尼韦尔深圳公司财务总监、阿特维斯(中国)财务及信息技术总监、北京刚正国际投资有限公司副总经理,于2016年4月加入汇安基金,履新总经理前,刘强曾任汇安基金副总经理。另据天眼查数据显示,刘强持有汇安基金4.5%的股份,与郭兆强并列公司第五大股东。

事实上,刘强加入汇安基金的时间,也是汇安基金正式获批之时。那么,作为公司的元老级人物,新上任的刘强未来将如何带领公司发展?汇安基金相关负责人9月7日回应北京商报记者称,公司发展势头良好,业务正常。拟从几个方面推动进一步向好:严守合规风控底线,严防业务风险;加强投资研究能力,做好投资业绩;搞好团队建设和企业文化建设,增强凝聚力和创业精神。

规模大增背后问题多

与传统的基金公司背靠券商、银行等上市公司不同,个人系公募最大的凭靠就是股东自身。而由多位资深人士共同打造的汇安基金,在2016年成立之初就披荆斩棘,频发新品,规模也实现迅速提升。然而,不可否认的是,规模快速扩张的背后,汇安基金也面临着迷你产品众多、部分基金濒临清盘的窘境。

Wind数据显示,截至二季度末,汇安基金旗下数据可统计的基金产品合计36只(份额合并计算,下同),其中,有8只非发起式基金的规模低于5000万元的清盘线,占比22.22%。而从同期全市场的角度计算,这一比例则仅为7%。另外,汇安嘉盛纯债基金还一度因连续多个工作日基金资产净值不足5000万元,以及持有人数量不满200人,在年内先后4次发布可能触发基金合同终止情形的提示性公告。

据某中型公募内部人士介绍,迷你基金多源于一些中小型基金公司在基金发行阶段,由于发行不力而采用的“保成立策略”导致的。另外,部分长期业绩表现平平,且缺乏持续营销的基金产品,或也可能出现持续缩水、规模迷你的情况。

就迷你基金数量较多的情况,汇安基金回应表示,自成立以来,公司一直致力于布局丰富的产品线,拥有多个业内经验丰富的固收、权益、量化等投资团队,不会过度追求产品的规模增长,而是本着投资者利益为先的原则,切实保护投资者的合法权益,以勤勉尽责的原则管理好基金产品。同时,公司目前以布局风格和策略为主,规模小但都是种子产品。

沪上一位市场分析人士直言,根据此前监管要求,迷你基金数量众多或会影响公司后续产品的审批和发行。从消除影响的角度看,基金公司可以尝试针对“无力回天”的产品进行清盘,而有营销可能的产品则可以发力扩大规模。

超六成权益产品“掉队”

值得一提的是,除迷你基金占比较高外,在年内业绩方面,汇安基金旗下数量众多的权益类产品,尤其是主动权益类产品,也并未展现出较好的业绩表现。Wind数据显示,截至9月7日,今年以来,汇安基金旗下成立于2020年之前的33只主动权益类基金(份额分开计算,下同)中,以投资类型二级分类计算,年内净值增长率跑赢同类平均表现的仅有11只,跑输的则多达22只,占比66.67%。

对于净值出现明显波动的情况,汇安基金回应表示,根据汇安资产轮动灵活配置混合2020年中期报告显示,年初观察到国内工业生产比较强,固定资产投资企稳,认为经济有见底的可能,于是该基金主要配置了大金融、地产、建材及包括传媒游戏、新能源汽车、科技、医疗器械等行业的成长股。但上半年经济的回升被疫情打断,资本市场也经历了大幅波动。公司认为疫情只是暂时性地影响了经济和市场的走势,并不改变经济自身的周期运行,以及市场的牛熊更迭。

不同于权益类产品,汇安基金旗下的固收类产品虽然数量相对较少,但在业绩上仍然可圈可点。公开数据显示,截至9月7日,16只债券型基金(不包括债券指数基金)中,有11只产品的年内收益超越同类平均,最为突出的汇安嘉诚债券A净值增长率达到4.63%,跑赢同类平均约2.92个百分点。

“在大资管时代背景下,公募基金行业本身就在权益方面具备一定优势,从长远来看,均衡发展权益和固收领域,应该是各家机构都要达到的状态”,北京某公募从业人士如是说道。不过,该从业人士也指出,对于成立时间尚短的中小型基金公司,“偏科”或也是受股东情况、人才资源、发展方向等多方面因素影响。在有相关背景支持的情况下,基金公司通常会选择更易发展的方向来保证生存。在有余力的同时,再延伸至其他领域。

前述市场分析人士则表示,对于基金公司而言,权益类产品的发展也需要前期大量的投入,而且是一个循序渐进的过程,即先把业绩做出来并且保持住,积攒口碑后才能有明显的变化。另外,如果从辩证的角度看待,那么“偏科”也可以看作是一种标签,如果基金公司能在偏向的那一部分领域具备优势,或能提供特色的服务,则发展前期“偏科”也不是件坏事。

北京商报记者孟凡霞刘宇阳

(责任编辑:CF001)

相关文章

近16万亿元私募行业迎新规 行业底线进一步明确

证监会于1月8日发布《关于加强私募投资基金监管的若干规定》,通过重申和细化私募基金监管的底线要求,让私募行业真正回归“私募”和“投资”的本源...

来源:新华社

​人社部:年金基金投资范围调整 将为市场带来三千亿增量资金

人社部日前发布《关于调整年金基金投资范围的通知》,对年金基金投资范围作出调整,于2021年1月1日起实施。...

来源:人民日报海外版

注意了!买基金风险揭示书有变 注意这些风险揭示新规

12月28日,中基协制定并发布了《公开募集证券投资基金客户维护费揭示格式文本》和《公开募集证券投资基金风险揭示书格式文本》。中基协提示,基金...

来源:财联社

富牛基金运作4个月就触及平仓线 两年净值巨亏近86%

初始资金200万元、仅1位投资人、运作4个月就触及平仓线、两年净值巨亏近86%……12月28日晚间,北京证监局通报了一则“行政处罚决定书”,...

来源:财联社

发力、受罚“神同步” 东海基金闯祸会否波及东海证券

日前,总规模不到19亿元、仅有三名基金经理的东海基金,因涉嫌两项违规被交易商协会调查,而此次调查又正发生在公司高管频繁变动与基金管理规模创新...

来源:投资者网

基金子公司存续规模再缩639亿,新增备案规模反井喷

中基协公布的最新一期私募资管产品备案数据显示,11月基金子公司存续资产规模35523亿元,环比上月降639亿元,续创历史新低。不过,11月新...

来源:财联社

退场在即:67只分级基金尚待整改

距离退出历史舞台仅剩10天,存量分级基金纷纷加快了整改速度。...

来源:北京商报

首单QFII和RQFII认购外商独资私募基金落地上海

12月15日,全国首单境外投资者通过合格境外机构投资者和人民币合格境外机构投资者(QFII和RQFII)认购外商独资私募证券投资基金管理人(...

来源:新华社

公募基金年末争夺战:“冠军魔咒”能否逃离

据最新数据,2019年度的冠军基金产品仍跑赢同类平均。如此来看,今年公募“冠军魔咒”或有望被打破。...

来源:北京商报

基金“大年”头部公募加速“跑马圈地”

然而,在新发基金热火朝天的盛况下,仍有11家基金公司年内“颗粒无收”,且以小型公募和成立时间较短的次新基金公司为主。...

来源:北京商报

联系方式

中华网新媒体 财经频道
互动/投稿邮箱:
finance@zhixun.china.com
网上不良信息举报电话:010-56177181
财经频道联系电话:(010)56176102