宏观 海外 证券 产经 消费 科技 房产 酒业 银行 保险 投资

债市违约频现 债基遭殃接连净值跳水

2020年11月13日 11:40 来源:北京商报
分享: 微信

北京商报讯(记者 孟凡霞 李海媛)近期,债券市场“噩耗”不断,“双11”期间,债券型基金业绩表现也开始“打折”。北京商报记者注意到,11月11日,有33只债券型基金单日收益率亏损1%,更有6只基金净值跌幅超3%。有业内人士猜测,债券型基金收益率大幅下滑或与“踩雷”违约债有关。11月10日,就有主体信用评级为AAA级的公司债券违约,并在后续遭遇评级下调。对此,分析人士提醒投资者,在对固收产品投资的过程中,也应该了解过高的收益伴随着更高的风险。

同花顺iFinD数据显示,11月11日,有6只债券型基金(份额分开计算,下同)单日收益率跌幅超3%,分别为融通岁岁添利定开债A/B、华泰紫金丰利中短债A/C、人保鑫瑞中短债A/C。

其中,跌幅最大的产品为融通岁岁添利定开债B,当日跌幅高达3.3%。据悉,融通岁岁添利定开债B属于中长期纯债型基金,该类债券在11月11日的平均收益率为-0.03%。而上述提及的华泰紫金丰利中短债A/C、人保鑫瑞中短债A/C所属的短期纯债券型基金当日的平均收益率则为-0.06%。由此不难看出,上述6只债券型基金的当日收益率均远低于同类平均。同时,数据显示,11月11日,在所有债券型基金中,收益跌破1%的债券共有33只。

针对该日收益率大幅下滑的原因,北京商报记者发文采访融通基金,但截至发稿未收到相关回复。

据中银香港金融研究院经济学家丁孟猜测,“债券违约率上升导致整体信用利差上行,国债收益率同时也出现上升,上述两个效应叠加影响的结果,就是债券的总体收益率大幅上行,相应的,债券型基金的收益率就会大幅下降”。

中国(香港)金融衍生品投资研究院院长王红英进一步表示,债券型基金收益率暴跌可能也与“踩雷”违约债有关,导致这类债券型基金的收益率出现大幅下跌。

正如王红英所说,四季度以来债券市场频现爆雷。在上述基金的收益率集体跳水的前一天(11月10日),永城煤电控股集团有限公司(以下简称“永煤控股”)发布公告称,因流动资金紧张,截至到期兑付日日终,“20永煤SCP003”不能按期足额偿付本息,已构成实质性违约,违约本息金额共计10.32亿元。

据天眼查信息显示,永煤控股成立于2007年6月,其大股东为河南能源化工集团有限公司,持有比例高达96.01%。

值得一提的是,在此之前,作为发行主体的永煤控股和旗下债券“20永煤SCP003”的长期信用评级均为最高等级AAA。然而,11月12日,上海清算所发布公告称,中诚信国际信用评级有限公司将永煤控股主体信用及“20永煤SCP003”的信用等级由AAA调降至BB。

永煤控股并非个例。四季度以来,也有企业因发行债券违约而被大降评级。据悉,华晨集团于10月发布旗下私募债券“17华汽05”未能如期兑付的消息,引起轩然大波,这也是华晨集团首次出现债券违约。此后,10月28日,大公国际资信评估有限公司发布评级报告,宣布将华晨集团的主体信用等级由此前的A+下调为BB。回顾此前,华晨集团主体信用等级在今年9月被降级前也曾为AAA。

那么,为何近期债券爆雷现象频频发生?财经评论员郭施亮表示,债券违约并不少见,尤其是在疫情环境下,经济发展受到影响,在经济增速放缓的背景下,企业经营管理受到了不小压力,违约、信用风险爆发等现象时有发生,这时就更考验企业的风险防御能力以及现金流水平。如果企业现金流不足、风险防范意识薄弱,加上债券市场利率波动及经济增速下行压力的因素,也会加大债券违约风险。

针对投资者应如何规避风险,避免“踩雷”违约债,王红英提到,由于部分固收类产品从间接融资走向直接融资,同时在新资管背景下,刚性兑付也被打破,因此投资者要有“买者自负”的思想认识。其次,在对固收产品投资的过程中,也应该了解过高的收益伴随着更高的风险。

(责任编辑:CF001)

相关文章

传高毅资产2500亿被查冯柳出面辟谣 重仓股世纪华通市值持续缩水

近期网传“被查”谣言不属实,公司以及旗下基金经理目前均保持正常运营和工作状态。高毅资产已着手调查谣言源头并对相关造谣传谣行为保留采取进一步法...

来源:时代财经

单日下跌近8%!博时富诚纯债抢风头,原因找到了

在信用债市场的违约风暴下,以稳健著称的部分债券基金也迎来了当头一棒。在华泰资管旗下债券基金踩雷致净值暴跌后,有一只基金以7.78%的单日净值...

来源:财联社

一面“募集失败”一面“一日售罄” 基金募集分化加速

​基金市场募集分化日趋明显。11月16日,四只科创50ETF如期上市并引发资金追捧,当日成交额合计超45亿元。在此之前,上海一家基金公司旗下...

来源:经济参考报

十年长跑 “老十家”长盛基金掉队 营收能力持续承压

“聚光灯”之下的长盛基金近年来却过得并不十分如意:火热的市场行情下,管理规模增长缓慢、长期业绩分化明显,以及由此导致管理费收入缩水、营收净利...

来源:北京商报

首批科创50ETF亮相 科创板"指数化投资时代"来了

首批跟踪科创50指数的ETF16日集体登台亮相。这标志着科创板正式步入“指数化投资时代”。...

来源:新华社

债市违约频现 债基遭殃接连净值跳水

近期,债券市场“噩耗”不断,“双11”期间,债券型基金业绩表现也开始“打折”。11月11日,有33只债券型基金单日收益率亏损1%,更有6只基...

来源:北京商报

证券类私募规模暴增 百亿俱乐部大本营易主上海

受持续赚钱效应推动,2020年成为证券类资管爆发之年。在公募爆款基金频出的同时,证券类私募规模亦急剧扩张。统计数据显示,前十个月的扩容规模仅...

来源:时代周报

方正富邦首发主动股基募集失败 产品设计或有缺陷

数据显示,今年募集失败的基金已达20只,但方正富邦优势精选却是年内首只募集失败的主动管理股票型基金。对于其募集失败的原因,有业内人士分析,或...

来源:北京商报

业绩、规模两不误 中银盛利定开债基却触及清盘条件

年内清盘的基金不在少数,但因持有人占比过高“黯然离场”的可谓少见。11月9日,中银盛利纯债一年定期开放债券型证券投资基金(LOF)(简称“中...

来源:北京商报

半导体“网红”基金诺安成长再上热搜 重仓了哪些股?

11月9日,半导体板块涨势凶猛,韦尔股份、卓胜微、北方华创、兆易创新等个股大涨,长电科技涨停。作为重仓半导体的“网红基金”,诺安成长混合再上...

来源:财联社

年内超70只债基清盘 是何原因让债基遭市场抛弃?

临近年末,踩雷违约债、规模缩水、集中清盘……债券基金正在经历各方因素带来的挑战,在今年的市场环境中,众多债券型基金备受煎熬。...

来源:财联社

蚂蚁集团暂缓上市 公募基金参与者有何影响?

网上、网下参与蚂蚁集团公开发售A股股票的“公募基金参与者”的情况,在蚂蚁集团被宣布暂缓上市后也成为投资者关注的重点。对此,有业内人士认为,此...

来源:北京商报

公募奇葩老鼠仓:原广发基金经理与涉案账户并无利益关联

11月2日,中国裁判文书网披露了原广发基金基金经理李险峰利用未公开信息交易罪二审刑事裁定书。内容显示,该案已于9月22日审理终结,二审仍认定...

来源:时代周报

3个月套现10亿元 社保基金缘何减持人保1.43亿股?

11月3日,中国人保(601319.SH)发布股东减持股份进展公告称,第二大股东社保基金会自2020年7月31日起至10月30日期间,通过委...

来源:时代周报

踩雷违约债 华商旗下三基金业绩“大跳水”

随着10月最后一个交易日的结束,2020年前10个月公募基金的业绩榜单也随之出炉。在年内基金净值收益最高达到111%、成功翻倍的同时,北京商...

来源:北京商报

合作伙伴

联系方式

中华网新媒体 财经频道
互动/投稿邮箱:
finance@zhixun.china.com
网上不良信息举报电话:010-56177181
财经频道联系电话:(010)56176102