宏观 华财讯 证券 产经 消费 科技 房产 酒业 银行 保险 投资

债市违约频现 债基遭殃接连净值跳水

2020年11月13日 11:40 来源:北京商报
分享: 微信

北京商报讯(记者 孟凡霞 李海媛)近期,债券市场“噩耗”不断,“双11”期间,债券型基金业绩表现也开始“打折”。北京商报记者注意到,11月11日,有33只债券型基金单日收益率亏损1%,更有6只基金净值跌幅超3%。有业内人士猜测,债券型基金收益率大幅下滑或与“踩雷”违约债有关。11月10日,就有主体信用评级为AAA级的公司债券违约,并在后续遭遇评级下调。对此,分析人士提醒投资者,在对固收产品投资的过程中,也应该了解过高的收益伴随着更高的风险。

同花顺iFinD数据显示,11月11日,有6只债券型基金(份额分开计算,下同)单日收益率跌幅超3%,分别为融通岁岁添利定开债A/B、华泰紫金丰利中短债A/C、人保鑫瑞中短债A/C。

其中,跌幅最大的产品为融通岁岁添利定开债B,当日跌幅高达3.3%。据悉,融通岁岁添利定开债B属于中长期纯债型基金,该类债券在11月11日的平均收益率为-0.03%。而上述提及的华泰紫金丰利中短债A/C、人保鑫瑞中短债A/C所属的短期纯债券型基金当日的平均收益率则为-0.06%。由此不难看出,上述6只债券型基金的当日收益率均远低于同类平均。同时,数据显示,11月11日,在所有债券型基金中,收益跌破1%的债券共有33只。

针对该日收益率大幅下滑的原因,北京商报记者发文采访融通基金,但截至发稿未收到相关回复。

据中银香港金融研究院经济学家丁孟猜测,“债券违约率上升导致整体信用利差上行,国债收益率同时也出现上升,上述两个效应叠加影响的结果,就是债券的总体收益率大幅上行,相应的,债券型基金的收益率就会大幅下降”。

中国(香港)金融衍生品投资研究院院长王红英进一步表示,债券型基金收益率暴跌可能也与“踩雷”违约债有关,导致这类债券型基金的收益率出现大幅下跌。

正如王红英所说,四季度以来债券市场频现爆雷。在上述基金的收益率集体跳水的前一天(11月10日),永城煤电控股集团有限公司(以下简称“永煤控股”)发布公告称,因流动资金紧张,截至到期兑付日日终,“20永煤SCP003”不能按期足额偿付本息,已构成实质性违约,违约本息金额共计10.32亿元。

据天眼查信息显示,永煤控股成立于2007年6月,其大股东为河南能源化工集团有限公司,持有比例高达96.01%。

值得一提的是,在此之前,作为发行主体的永煤控股和旗下债券“20永煤SCP003”的长期信用评级均为最高等级AAA。然而,11月12日,上海清算所发布公告称,中诚信国际信用评级有限公司将永煤控股主体信用及“20永煤SCP003”的信用等级由AAA调降至BB。

永煤控股并非个例。四季度以来,也有企业因发行债券违约而被大降评级。据悉,华晨集团于10月发布旗下私募债券“17华汽05”未能如期兑付的消息,引起轩然大波,这也是华晨集团首次出现债券违约。此后,10月28日,大公国际资信评估有限公司发布评级报告,宣布将华晨集团的主体信用等级由此前的A+下调为BB。回顾此前,华晨集团主体信用等级在今年9月被降级前也曾为AAA。

那么,为何近期债券爆雷现象频频发生?财经评论员郭施亮表示,债券违约并不少见,尤其是在疫情环境下,经济发展受到影响,在经济增速放缓的背景下,企业经营管理受到了不小压力,违约、信用风险爆发等现象时有发生,这时就更考验企业的风险防御能力以及现金流水平。如果企业现金流不足、风险防范意识薄弱,加上债券市场利率波动及经济增速下行压力的因素,也会加大债券违约风险。

针对投资者应如何规避风险,避免“踩雷”违约债,王红英提到,由于部分固收类产品从间接融资走向直接融资,同时在新资管背景下,刚性兑付也被打破,因此投资者要有“买者自负”的思想认识。其次,在对固收产品投资的过程中,也应该了解过高的收益伴随着更高的风险。

(责任编辑:CF001)

相关文章

天弘余额宝规模4年来首次跌破万亿,基金江湖如何变局

4月22日,据天弘余额宝发布2021年一季度报显示,天弘余额宝一季度规模较2020年下降了2184.01亿元,截至一季度期末规模为9724....

来源:财联社

基金一季报披露完毕 金融、化工行业获大幅增配

截至一季度末,公募基金股票资产持仓总市值超过5万亿元,重仓A股和港股上市公司数量达1800家。尽管A股市场一季度大幅震荡,但公募基金整体依然...

来源:经济参考报

又一批空壳私募被注销 中基协重拳出击“伪私募”

临近五一长假,又一批存在异常经营情形、且期限届满未提交专项法律意见书的8家私募基金管理人被中国证券投资基金业协会注销了登记资格。...

来源:财联社

知名私募明汯投资被曝遭600亿“强赎”,掌门人亲自回应

在“强赎”谣言的背后,也许是市场对其今年业绩表现不满的映射。...

来源:新京报

​新发债基折戟 中融基金艰难成长

新品折戟、业绩不佳、人才资历尚浅,在当前市场环境下,中小型公募发展之路困难重重。...

来源:北京商报

​携程杀入卖基金领域?业内人士称:这碗饭并不好吃

回港二次IPO的携程,已然布局杀入基金销售这一新的领域。...

来源:时代财经

​震荡市场谁最抗跌 七成FOF基金最大回撤低于10%?

FOF基金是投资者的好选择吗?...

来源:新京报

债基发行火热 权益类投资不香了?

受近期A股市场震荡波动影响,权益类基金净值再现下跌走势,发行市场的“天平”似乎已开始向债券型基金倾斜。...

来源:北京商报

​基金谁是“一哥”?12家公司跻身净利润10亿“俱乐部”

​随着证券公司和上市银行年报的披露,其参股控股的基金公司在2020年的成绩单也揭开面纱。...

来源:新京报

公募基金持仓路径浮现 20只新晋“重仓股”股价翻番

截至目前,公募基金年报已悉数披露。Wind数据显示,2020年公募基金盈利2.003万亿元,创历史新高。与此同时,各家公司的资产配置详情也浮...

来源:经济参考报

华安基金回应旗下员工不当言论:高度重视,正在调查

3月30日,华安基金官网发布严正声明称,针对今日关于公司某员工在境外社交平台发布不当言论的传闻表示极度震惊和愤慨。华安基金表示,对此高度重视...

来源:中华网财经

华安基金所谓培训师身份被挖 竟是女“台独”

近日新疆棉花事件让中国网友看清了很多“吃中国饭、砸中国锅”的国外品牌,但让人震惊的是,有微博网友曝光称,华安基金从台湾招聘的一名总培训师在“...

来源:网易财经

联系方式

中华网新媒体 财经频道
互动/投稿邮箱:
finance@zhixun.china.com
网上不良信息举报电话:010-56177181
财经频道联系电话:(010)56176102