最年轻的城商行领百万罚单 沦为股东提款机？

领百万级罚单，被称为中国最年轻的城商行山西银行被关注了。

近期，因关联方认定不准确导致重大关联交易未经董事会批准、未将部分集团客户纳入统一授信管理等违规行为，山西银行被罚款190万元。

山西银行关联交易频频，被指沦为股东提款机。备受质疑的是，在股东所持该行股份被司法冻结的情况下，山西银行仍然向其提供贷款支持。

今年7月，有报道称，有民企自曝违规贷款入股原晋中银行，所持股份大幅折价贬损。

资产规模缩水，成本收入超过80%，多家股东转让所持山西银行股权，新任行长李颖耀面临系列挑战。

新行长上任即接罚单

李颖耀的行长资格获得监管核准不到一个月，就接到了监管罚单。

1972年10月出生的李颖耀，今年5月8日被提名为山西银行副董事长、行长人选，代为履行行长职责。今年10月25日，国家金融监督管理总局山西监管局批复，核准了李颖耀的行长任职资格，成为山西银行第二任行长。

11月22日，国家金融监督管理总局山西监管局公布5张罚单，处罚对象均涉及山西银行。山西银行存在的主要违法违规事实包括，关联方认定不准确导致重大关联交易未经董事会批准、未将部分集团客户纳入统一授信管理等，被罚款190万元。

与此同时，因存在贷款风险分类不准确的问题，山西银行太原新建南路支行被罚25万元。

相关责任人也因上述违法违规行为被罚。时任山西银行风险管理部员工卢芳、太原分行公司部总经理助理杨晓雅、太原新建南路支行客户经理吕福海均被给予警告。

事实上，被监管处罚百万元，山西银行并非是首次。2023年2月，原中国银保监会大同监管分局就曾对山西银行大同操场城支行、大同金湖支行、大同太安路支行、大同永泰街支行、大同御滨园支行等5家支行开出罚单，合计被罚120万元。其违法违规行为均包括存在变相超越贷款权限审批贷款及贷后管理不到位。

李颖耀正式接任行长不满一个月，就收到百万级罚单，意味着其将面临多方面挑战。

山西银行是中国最年轻的城商行。官网显示，山西银行是以原大同银行、长治银行、晋城银行、晋中银行、阳泉市商业银行为基础，通过市场化、法治化原则新设合并方式设立的省级法人城市商业银行。2021年4月28日，山西银行挂牌开业，至今不到4年。

山西银行可能还有一些遗留问题。据《21世纪经济报道》报道，今年7月，山西省晋中市多家民营企业反映，为了化解原晋中银行股东风险，该行时任高管要求多家民企通过贷款方式获得资金，通过“受让股权+购买不良资产”的方式暂时“代持”风险股东的股权。

此后，原晋中银行风险爆发，山西银行组建后，这些民企“代持”的股份已经大幅折价贬损，但是银行的借款却被要求按时还本付息，这一问题多次反映仍未解决。

对此，山西银行回复称，时任高管因违规违法被司法处理，无法核实其个人行为。在现存文书档案中，在2016至2018年原晋中银行增资扩股期间，关于遴选股东及洽谈入股相关事宜，未发现“代持”书面材料。

上述真相如何，这一问题将如何处理，可能是山西银行一大隐患。

山西银行的资产规模缩水。截至2024年9月末，山西银行资产总额3482.29亿元，较2023年末减少81.01亿元。

股东借款比投资还多

因重大关联交易被罚的山西银行，存在较大规模关联交易。

2023年年报显示，山西银行的第一大股东是山西融金兴晋私募投资基金合伙企业（有限合伙）（以下简称“山西融金兴晋”），持股比例为59.0866%。山西融金兴晋的控股股东为山西省城商行改革发展基金合伙企业（有限合伙），实际控制人为山西省财政厅。

A股公司山煤国际是山西银行第二大股东，2023年底，其持有山西银行18.98亿股股份，持股比为7.3294%。山西聚源煤化有限公司（简称“山西聚源”）是山西银行第五大股东，持股比为1.0663%。

2022年底，山西银行增资扩股，山煤国际出资19亿元参与认购，获得18.98亿股股份，成为山西银行重要股东。

2021年、2022年，山西银行的年报均未披露关联交易。2023年底，山西银行与上述三家股东及其关联方等关联交易余额合计为69.65亿元。

2023年底，山煤国际及其关联方和山西银行进行的关联交易余额合计44.64亿元，这一金额远远超过19亿元的投资金额。至于44.64亿元的关联交易金额，有多少是股东借款和存款，该行没有披露。

外界对山西银行与山煤国际的关联交易具体情况无法获知，但该行与另一家股东山西聚源的关联交易是明确的，且存在蹊跷。

山西聚源实际控制人郭学明为山西银行监事。截至2023年底，山西银行的估值约为259亿元，山西聚源对山西银行的持股估值约为2.76亿元。

而在2023年底，山西聚源及其关联方与山西银行的关联交易余额合计5.97亿元。

2023年5月12日，山西银行发布的关联交易公告显示，董事会审议通过重大关联交易议案，同意为山西聚源提供授信7.5亿元，期限12个月，专项授信额度全部用于项目贷款，以银团贷款业务方式开展。

银团贷款敞口金额15亿元，其中，晋商银行（02558.HK）榆次蕴华街支行7.5亿元，山西银行晋中分行7.5亿元。

在山西银行向山西聚源提供7.5亿元贷款之前，山西聚源已经出现了“状况”。

12月9日，山西聚源将在网上拍卖4笔、合计1.9亿股山西银行股权，评估值合计约为1.34亿元。如果拍卖完成，山西聚源对山西银行的持股比例将降至0.33%。

此次股权拍卖源自2021年的一件诉讼案，因为银亿集团申请，早在当年10月，山西聚源所持山西银行的股权已被司法冻结。

明显有风险，山西银行为何还要向山西聚源提供贷款？

成本收入比超80%踩“红线”

除了山西聚源因为债务纠纷导致其所持山西银行股权被拍卖外，还有多家股东转让山西银行股权。

公开信息显示，晋城市融资担保有限公司拟转让3605.86万股权山西银行股权，山西鸿伦贸易有限公司拟转让其持有的山西银行全部6619.84万股权，晋城市锦华苑酒店管理有限公司拟转让其持有的山西银行全部3883.95万股股权。

加上山西聚源拟拍卖的股权，目前，山西银行被挂牌转让的股权总数为3.3亿股，约占该行总股本的1.3%。

小股东转让股权，可能是自身经营需要，也可能是对山西银行发展前景的担忧。

山西银行的经营状况整体上不算理想。2021年，因进一步预防和消化不良风险，该行计提信用减值损失及其他资产减值损失55.58亿元，当年的归母净利润为亏损46.73亿元。

2022年、2023年，山西银行的营业收入分别为31.01亿元、31.54亿元，同比增长14.66%、1.70%；归母净利润分别为3.93亿元、8.32亿元，同比增长108.40%、111.82%。

今年上半年，该行的营业收入、归母净利润分别为17.84亿元、4.75亿元，继续保持双增。

山西银行归母净利润持续快速增长，但质量并不乐观。

2021年至2023年，该行利息净收入分别为18.85亿元、18.7亿元、19.37亿元，增长乏力。手续费及佣金净收入分别为1.9亿元、2.2亿元、2.56亿元，规模较小。

上述同期，山西银行的成本收入比分别为61.1%、81.53%、80.87%，连续2年超过80%，远超监管建议值45%的“红线”。A股42家银行中，2023年，除了邮储银行（601658.SH）处于64.82%的高位，其余银行的成本收入比均低于40%。

究其原因，山西银行运营、人力等成本投入偏高。2023年，该行支付给职工及为职工支付的现金为13.71亿元。

百万级罚单、接近70亿元的关联交易、超高的成本收入比，这些，都是对新任行长李颖耀的考验。李颖耀将如何带领这家年轻的城商行走上健康快速的发展道路，备受业内关注。