创业板指高开0.93% MLCC、传媒板块涨幅居前

沪指高开0.21%，深成指高开0.55%，创业板指高开0.93%，MLCC、文化传媒、医疗服务等板块指数涨幅居前。

广发证券表示，投资者近期对于非业绩层面的一些担忧（包括地缘、油价、美联储加息等），已经较大程度地反映在今年的估值中。如果四季度A股盈利预测保持稳定，那么可以合理展望，A股四季度估值进一步下行的概率较低。同时，今年A股“景气投资”的日历效应与过往几年有所错位：上半年景气度被极致定价，估值指标失效；7月风格剧烈回摆，景气定价失效，估值有效性提升；但这种风格回摆，在8月之后逐步得到修正。展望后市，9月至10月这一景气定价趋势有望延续。当前，AI产业的高频量价指标维持高位，且10月至11月产业催化密集，有助于市场验证新的需求叙事。综合上述因素，A股或迎来新一轮“恰到好处的反弹时机”。

申万宏源证券认为，下一波进攻性行情可能出现在10月。该机构表示，9月下旬稳定资本市场预期的窗口期过后，科技股震荡调整格局可能延续。现阶段，科技板块还不具备重启大级别上涨行情的条件，需耐心等待AI产业出现重大催化。今年剩余时间中，最好的一波进攻性机会，可能出现在10月三季报披露期。在业绩消化估值基本到位的前提下，核心科技龙头或走强，科技主题有望重新活跃。

在国金证券看来，海外宏观不确定性下降后，持续两个月的市场僵局有望打破。当前市场状态距离过热存在差距，反弹持续性可以期待。对于科技股而言，短期基本面景气度增强以及美债利率期限利差下行，有望为其提供相对顺风的环境，但科技股突破前期高点的难度较大。整体来看，三季报业绩表现与美国AI初创公司Anthropic上市前的消息面提振，有望给投资者提供调仓换股的时间窗口。