又因合规风控惹祸，中信证券2家营业部接连被罚

特约记者郭逸敏

头部券商合规也有难题

“券商一哥”中信证券（600030.SH；06030.HK）再领罚单。

4月21日，江苏证监局连发3张罚单，对中信证券江苏分公司2家营业部采取责令改正措施的决定，并对两名涉事人员出具警示函。一个月前，中信证券江西分公司也因合规问题收到监管罚单。

中信证券是头部券商。3月28日，中信证券披露2021年年报，提出全面提升合规管理能力的发展目标。年报披露不满月，中信证券就因合规风控问题再度被罚，难免让市场重新审视其合规风控管理能力。

屡屡被罚之外，中信证券业绩也迎来滑坡。4月12日，中信证券公布一季度业绩快报。今年一季度，中信证券实现营收152.16亿元，同比上年同期的163.97亿元，降幅超7%。

4月22日，时代周报记者致电中信证券，截至发稿未获回复。

又是内控“惹祸”

券商经纪业务全面转型财富管理，“卖产品”成为营业部的重要考核指标，金融产品销售合规也成为券商分支机构要高度关注的问题。

中信证券江苏分公司2家营业部存在违规行为包括：私下接受客户委托，进行股票交易；向客户销售金融产品过程中，未能勤勉尽责等。2家营业部的2名违规从业人员也分别受到警示函。

“上述问题反映中信证券江苏分公司未能建立健全风险管理和内部控制制度，也未能有效防范和控制风险。”江苏证监局决定，对江苏分公司采取责令改正的的行政监督管理措施。

就在3月初，中信证券江西分公司刚因合规经营存在问题、内部控制不完善等遭江西证监局处罚。3月2日，江西证监局披露称，中信证券江西分公司存在负责人强制离岗期间审批了OA系统流程、无法提供OA系统代为履职授权记录、增加经营场所未及时向监管部门报告等六大问题。

时代周报记者梳理2021年至今的监管罚单发现，中信证券多家营业部因合规管理问题频繁被罚。

2021年6月4日，中信证券山东营业部4名从业人员因销售金融产品的过程中存在未向投资者充分揭示产品风险、向投资者承诺收益等四项问题，被山东证监局出具警示函。

同月，中信证券绍兴中兴南路营业部员工因在任职期间向客户推荐销售非中信证券发行或代销的金融产品，被浙江证监局出具警示函。

中信证券还多次因内控问题被罚。

2021年2月，深圳证监局披露称，中信证券在日常经营中对相关业务的管控存内部控制不完善等问题，并责令其改正。同年10月，来自中信证券的保代周鹏、肖少春，因保荐纬德信息IPO项目未勤勉尽责，被证监会予以监管警示。

此外，中信证券华南机构还出现较大幅“瘦身”。2021年，中信证券收购广州证券，并将广州证券更名为中信证券华南股份有限公司（下称“中信证券华南”）。据年报数据，截至2021年末，中信证券华南拥有证券分支机构30家，较上年末67家减少55.22%，员工897人，较上年末的1069人减少16.09%。

此前，自2020年1月31日中信证券华南纳入中信证券合并范围起至2020年末，中信证券华南已撤销70家分支机构。自纳入征信证券合并范围后，中信证券华南已减少分支机构107家。

开年业绩“跳水”

严监管下，中信证券的业绩表现也不容乐观。

据一季度业绩快报，当季，中信证券的营业收入为152.16亿元，同比下滑7.2%；归属于母公司股东净利润为52.29亿元，同比增长1.24%。

相较于2021年的靓丽成绩单，中信证券2022年的开年业绩可谓急转直下。2021年，中信证券实现营收765.24亿元，同比增长40.71%；归母净利润231亿元，同比增长55.01%，双双刷新自2015年来的最佳成绩。

“预计自营收入和杠杆降低，是中信证券营收下降的主要原因。”光大证券研报指出，从2021年收入结构来看，公司经纪、投资、投行、资管分别为24%、24%、10%和18%，占比较为均衡。经纪业务和投行业务受A股调整影响较小，预计一季度收入小幅下滑主要受自营投资收益下滑的影响，杠杆率下降则主要由于自营规模和客户两融规模增速下降。

有分析指出，经纪业务表现低迷是制约券商业绩增长的另一原因。以中信证券总部所在地深圳为例，据深圳证券业协会最新公布的经营数据，今年1月，深圳辖区营业部共实现总营业收入10.39亿元，环比下滑31.91%；总利润2.35亿元，环比下滑40.66%。同时，深圳营业部1月代销收入开年即“跳水”，1月深圳营业部金融产品销售收入为0.22亿元，环比骤降89.16%。

一名证券业人士向记者表示，受市场震荡行情影响，一季度各大券商业绩并不乐观。后续趋势仍需等待，短期可能有所反复，但相信度过磨底阶段后，市场有望回归成长风格，届时券商将会有所表现。

中信证券二级市场表现也欠佳。截至4月22日收盘，券商概念指数年内跌幅超21%。中信证券股价也接连下跌，当日报收19.88元/股，已较2月11日的26.17元/股高值，下跌超24%。