政策密集落地+招标放量！电网设备高景气延续，板块掀涨停潮

7月23日，电网设备板块掀起涨停潮。截至收盘，中能电气（300062.SZ）、和顺电气（300141.SZ）、双杰电气（300444.SZ）收获20CM涨停，凯发电气（300407.SZ）涨14.96%，通光线缆（300265.SZ）涨13.10%，此外还有多只个股实现10CM涨停。

消息面上，国家电网公示2026年第三批特高压、输变电设备招标候选名单，本年度前三批特高压采购总金额已超过2025年全年总量。国内主网架建设提速持续拉动高压设备需求，行业景气度维持高位。

重磅政策密集落地

近期，国家层面多项能源、电网建设重磅政策密集出台，持续夯实电网设备行业发展根基，行业景气度持续攀升。

7月23日，国家发展改革委、国家能源局正式印发《可再生能源发展“十五五”规划》，在电力系统支撑保障方面，《规划》明确提出，适度超前建设电网基础设施，推进配电网、智能微电网与主干电网一体发展，加强各类调节性资源规划建设和科学调用，强化电力系统对新能源的接纳、配置和调控能力。

此前印发的《新型能源体系建设“十五五”规划》也提出，要推动清洁能源基地外送输电通道建设，加快新型电网建设。

顶层政策规划落地的同时，重磅数据同步出炉，印证行业高增长确定性。国家能源局相关负责人表示，“十五五”全国电网固定资产投资将达到5万亿元以上，将新增投产15回特高压直流绿电大通道，西电东送规模超过4.2亿千瓦。

业内人士表示，远距离、大容量新能源输电能力大幅提升，为电网设备产业链带来持续的增量需求。

招标提速，订单规模超预期

除政策加持外，电网采购招标加速落地，订单规模超预期，也成为板块行情爆发的重要催化。

国家电网近日公布了2026年特高压及输变电设备第三次招标结果，特高压第三批中标金额合计108.72亿元，输变电设备第三批中标金额合计174.40亿元。数据显示，2026年前三批特高压采购金额已经超过2025年全年采购总量，电网主网架建设节奏明显加快，持续拉动高压设备、输变电设备需求，行业高景气格局进一步巩固。

具体来看，中国西电（601179.SH）、平高电气（600312.SH）、金冠股份（300510.SZ）、风范股份（601700.SH）、特变电工（600089.SH）等多家公司成功中标。其中，中国西电下属14家子公司为相关中标人，中标金额合计约为41.29亿元，该公司2025年度营业收入为237.56亿元；平高电气及子公司、合营公司合计中标金额约为18.18亿元，占2025年营业收入的14.53%；风范股份合计中标金额约为1.49亿元，约占公司2025年经审计的营业收入的5%。

在主网架输变电设备招标放量的同时，电网智能化、计量设备配套采购需求有望同步释放，相关公司或将从中受益。据了解，万胜智能（300882.SZ）主要通过招投标模式向国家电网、南方电网、蒙电集团等国有大型电网公司销售智能电能表、用电信息采集系统、计量互感器等智慧计量、智慧配网产品。近年来，该公司紧跟国家新能源电力发展规划，在新能源电力工程领域积极探索。

万胜智能此前在接受调研时表示，公司将紧跟国家方针政策与行业发展趋势，在保持智慧计量产品健康发展的基础上，继续在产业结构方面积极探索、布局、规划智慧物联、智慧配网、智慧能源等产业，全方位提升产品竞争力，充分把握“十五五”电力基础设施建设带来的行业机遇。

当前人工智能、大数据中心等产业快速扩张，全社会用电量需求预计将保持稳健增长。这不仅要求电力供应的“量”得到保障，更对电力供应的“质”和可靠性提出更严苛的标准，从而驱动电网基础设施的持续更新与扩容。分析人士指出，电网设备行业兼具成长性与周期性特征，在能源革命和数字经济的双重驱动下，正迎来新的发展机遇。