疫情之后,新冠类疫苗的需求消失是预期之中的事情,但是没想到,非新冠类疫苗的销售,也出现了大面积的崩塌。
疫苗行业,一夜入冬。
在万泰生物因为旗下2价HPV疫苗销售雪崩而使得2023年净利润锐减70%之后,沃森生物的业绩也撑不住了。
1月25日盘后,A股疫苗行业龙头公示之一沃森生物发布2023年度业绩预告,预计2023年归属于上市公司股东的净利润4亿元-4.6亿元,同比下降幅度约37%-45%。
就在两个多月前的2023年10月,沃森生物的2023年三季度报告显示,公司前三季度实现净利润为5.53亿元。
这意味着,沃森生物在2023年四季度遭遇了近一个亿的净亏损。
在业绩预告中,沃森生物表示,业绩下降的主要原因,来源于旗下两大核心产品13价肺炎球菌多糖结合疫苗和2价HPV疫苗的销售下滑。
1、13价肺炎球菌多糖结合疫苗
从全球范围内来说,13价肺炎球菌多糖结合疫苗是一款绝对的爆款产品。
2010年,辉瑞的13价肺炎球菌结合疫苗在美国获批上市,此后的近10年左右的时间,这都是全球唯一的一款13价肺炎球菌结合疫苗。
在2020年,辉瑞公司的这款产品,全球销售额约58.5亿美元,是2020年全球十大最畅销药物中唯一的疫苗产品。
沃森生物是全球第二家拥有13价肺炎球菌多糖结合疫苗的公司。
2019年12月31日,国家药品监督管理局批准沃森生物的13价肺炎球菌疫苗上市,商品名:沃安欣,这是中国第一个、全球第二个研发成功并具有自主知识产权的同类疫苗产品,从此打破了辉瑞在该领域的垄断。
从此前批签发的数据来看,沃森生物的这款疫苗的数据还不错。
2023年上半年,国内13价肺炎疫苗批签发53批次,同比增加8%,但是沃森占据了87%的批签发批次,辉瑞的比例和民海生物相当,都不到10%。
但是批签发不等于成功销售,最终还是销售端多少出现了问题。
沃森生物表示,受国内新生儿数量下降和市场竟争加剧等因素影响,公司的13价肺炎球菌多糖结合疫苗产品销售量,较上年同期下降。
如果2023年就面临销售金额的下降,那么这款疫苗的长期发展状况,实在不容乐观。
目前国内市场还只有1款进口产品+2款国产产品竞争,但是在后面有一只浩浩荡荡的13价肺炎疫苗研发大军,其中进入临床III期的就有至少5款产品。
13价肺炎疫苗在研管线列表
很难想象,目前“1+2”的竞争格局就如此艰难,以后“1+N”的竞争格局,各家企业如何维持?
难怪去年下半年,辉瑞果断解算了国内13价肺炎疫苗的销售团队,将这款昔日的爆款产品,交给代理商去打理。
遥想2021年初,生物医药还处于景气周期的高点时候,辉瑞毅然决定停止在中国生产生物类似药,并将位于杭州的生物药生产基地出售给国内企业。
行业老司机的嗅觉真的灵敏,不服不行。
2、2价HPV疫苗
沃森生物的2价HPV疫苗的销售下滑,和万泰生物属于是同病相怜。
主要的原因是默沙东的9价HPV疫苗扩龄的同时,也增加了国内市场的供给,抢占了大部分高端市场。
沃森的2价HPV疫苗和万泰的2价HPV疫苗,只能在支付能力相对较低的中低端市场去贴身搏杀,甚至为了能进入地方政府的招标而恶性杀价。
2023年7月,广东省发布的2023年入学适龄女生HPV疫苗采购项目结果显示,万泰生物2价HPV疫苗中标单价为116元,沃森生物报价为146元/剂。
这比2022年的广州市统一价格360元/剂,几乎跌去了三分之二。
2023年的销售下降,几乎也意味着这两款2价HPV疫苗"出道即巅峰"的命运,后续大概率将会面临持续的销售下滑,因为更多高价次的国产HPV疫苗,已经距离上市不远了。
在未来2~5年的中国市场,即将排队上市的HPV疫苗数量,已经多到了一张PPT快要放不下了。
HPV疫苗在研管线列表
目前仅仅2款国产产品上市的2价HPV疫苗,已经在多个区域性市场展开了如此激烈的价格战,无法想象未来10余款HPV疫苗在国内市场同台厮杀,将会是怎样一个惨烈的画面。
后记
其实不仅仅13价肺炎疫苗和HPV疫苗的中长期竞争格局不乐观,类似的多个同质化产品扎堆的现象,无一例外地出现在流感疫苗、狂犬疫苗、带状疱疹疫苗等多个大品种上。
这些热门疫苗,其已上市产品+在研待上市产品,数量几乎都要突破10款甚至更多,在产品本身高度同质化的前提下,未来的销售竞争只有价格战这一种有效手段。
有点市场想象空间的产品,就一拥而上,内卷到极致,这是国内各种热门医药品种的通病。
国外的情况与此截然不同。
在全球范围内,此前十几年的时间,只出现了三款HPV疫苗产品,分别是默沙东的4价和9价HPV疫苗,以及GSK的2价HPV疫苗。
未来几年,中国企业将彻底改变这个局面,将全球上市HPV疫苗产品的总数推高到10款以上。
13价肺炎疫苗,在辉瑞的产品上市十多年之后,全球也没有其他同类产品出现,直到沃森生物成为全球第2家,后面跟了十多家中国药企,陆续成为第3家~第10家。
竞争前景一塌糊涂。
参与竞争没有错,但是能否不要扎堆在国内市场这一隅之地猛打价格战?最终,这只能导致多输的局面。
杀出去,抢全球市场,才是唯一的出路。
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