平安消金背靠世界500强 增资潮下注册资本原地踏步

消费金融行业出现了增资潮，平安消费金融公司（以下简称“平安消金”）注册资本纹丝不动。

近期，宁银消金增资获批，其注册资本由29.11亿元增加至36亿元。此外，唯品富邦消金的增资计划也已经落地，注册资本由5亿元增长至10亿元。

2024年，在监管政策影响下，消金行业增资潮涌，背靠世界500强中国平安集团的平安消金注册资本依然稳定在50亿元，但其资本充足率持续下降。

近年来，借助中国平安集团的扶持，平安消金的经营业绩稳步增长，但与行业龙头仍然存在差距。

备受关注的是，2024年，平安消金被罚款145万元，系开业以来首次被罚，也是2024年首家因消费者投诉渠道管理不尽职而被处罚的消金公司。

行业增资潮涌平安消金原地踏步

行业增资潮涌，平安消金按兵不动，与行业趋势显得有些格格不入。

2024年，消金行业经历了一场深刻变革。这一年，《消费金融公司管理办法》（简称“《管理办法》”）、《消费金融公司监管评级办法》（以下简称“《评级办法》”）重磅出台，不仅提高了消费金融公司的准入门槛，也对其经营管理提出了更高要求。

这场变革中，最受业内关注的是增资潮。

根据《管理办法》，消金公司的最低注册资本金由原来的3亿元提升至10亿元，将主要出资人的最低持股比例由原来的30%提高至50%。由此，行业掀起了一股增资潮。

2024年12月24日，中信消金披露增资计划，中信金控和金蝶中国两大股东联手，以现金形式等比例共同出资3亿元，助力中信消金注册资本由7亿元跃升至10亿元。

当日，成都银行还宣布，审议通过参与锦程消金增资扩股的议案，锦程消金公司拟通过资本公积转增、未分配利润转增及现有股东现金出资相结合的方式，将注册资本提升至10亿元。成都银行拟参与现金增资，稳居第一大股东之位。

2024年9月，长银五八消金的注册资本也从9亿元增加至11.24亿元，长沙银行等股东参与了增资。

已经满足监管要求的消费金融公司也在持续增资，以增强资本实力。

2024年，南银法巴消金两次增资。9月，新增股东国际金融公司（IFC）出资2.15亿元增资，注册资本增至52.15亿元；南京银行等股东等比例增资，注册资本增加至60亿元。

此外，海尔消金也在10月完成增资，注册资本由15亿元增加至20.9亿元。

根据WEMONEY研究室披露的数据，截至2024年底，31家消费金融公司中，已有24家公司的注册资本达到10亿元的监管要求，但还有北银消费金融公司、幸福消费金融公司等7家公司注册资本未达到10亿元，其中，盛银消费金融公司注册资本仅3亿元，行业垫底。

今年1月，唯品富邦消金发生工商变更，注册资本由5亿元增加至10亿元。宁银消金增资方案也获得批准，其注册资本由29.11亿元增加至36亿元。

平安消金成立于2020年，当时注册资本50亿元，仅次于捷信消金的注册资本70亿元，处于行业第二位。5年过去了，平安消金的注册资本原地踏步，退居第六位，与捷信消金（重组后）并列。其中，蚂蚁消金注册资本达230亿元，招联消金也达到100亿元。

平安消金是中国平安集团旗下平台，后者是国内金融牌照最齐全的金融服务集团，‌2024年，其在《财富》世界500强中排名第53位‌‌。

平安消金的资本充足率承压。2022年底、2023年底，平安消金资本充足率分别为18.17%、15.27%，核心一级资本充足率分别为17.05%、14.21%，2024年底，公司的资本充足率进一步下降至14.92%。

净利跻身前五内控待完善

作为全国首家定位于“科技+金融”的消费金融公司，平安消金的经营业绩实现了快速增长。

公开信息显示，2021年，平安消金实现的归母净利润为-3.31亿元。2022年，营业收入达到27.85亿元，归母净利润为1.87亿元，开业第三年，实现了扭亏为盈。

2023年，平安消金的营业收入为36.27亿元，同比增长30.23%；归母净利润4.90亿元，同比增长162.03%。

2024年上半年，其归母净利润为3.57亿元，在已公布的业绩的消费金融公司中排名第五，这也是平安消金首次进入行业前五。

作为后来者，平安消金是如何做到逆袭成黑马的呢？

平安消金副总经理兼董秘陈立洁在媒体采访时表示，平安集团的全力支持是关键。凭借在保险和小额信贷领域积累的经验，从业务管理到风险防控，平安集团为平安消金提供了全方位的指导，确保了稳健增长。借助平安集团在科技领域的领先优势，平安消金不断优化业务流程，实现智能化和自动化，通过大数据等技术，降低了风险并提升了客户体验。

截至2024年6月底，平安消金已覆盖全国31个省市，累计贷款超过1500亿元，服务超过700万客户。

成立初期，平安消金面临流量积累及风控挑战，经过调整，公司将重心放在与优质互联网平台合作，利用平安集团的资源提升获客能力，实现盈利能力反转。公司采取了差异化的战略布局，注重客群定位以及线上线下的均衡发展，提升了服务的可得性。

不过，即便实现了快速增长，平安消金与行业头部仍然存在较大差距。

2024年上半年，招联消金实现营业收入92.68亿元、归母净利润17.24亿元，同比均较上年同期有所下降，但其净归母净利润是平安消金的4.83倍。同期，马上消金、蚂蚁消金的归母净利润分别为10.60亿元、9.25亿元，杭银消金的归母净利润也达到4.06亿元。

平安消金经营的合规性也值得关注。

2024年7月，国家金融监管总局公示的行政处罚信息显示，因个人消费贷款贷前调查不尽职、个人消费贷款违规流入股市、消费者投诉渠道管理不尽职，平安消费金融被国家金融监督管理总局上海监管局处以145万元罚款。与此同时，相关责任人时任平安消费金融产品管理部产品研发岗产品经理蔡伟，时任平安消费金融金融风险管理部风险政策室副经理郭舒弋，均被警告并处罚款5万元。

这是平安消金2020年开业以来收到的首张罚单，也是2024年首家因消费者投诉渠道管理不尽职而被处罚的消金公司。

有消费者反映，虽然平安消金官网在消费者之家中列出了投诉热线、投诉邮箱、投诉地址以及微信公众号“平安消费金融”在线客服4种投诉处理渠道，但在实际投诉过程中，并不畅通。

平安消金曾披露，2023年收到国家金融监督管理总局上海监管局转办投诉162件，较2022年的134件增加28件，投诉内容主要涉及贷后管理、服务等。

背靠中国平安集团，无论是注册资本还是经营业绩，平安消金与行业头部的差距较大。靠着中国平安集团的扶持，实现经营业绩实现逆势，但其独立性、成长性也受到质疑。在这场行业变革中，公司能否脱颖而出，存在变数。