板块大涨6.55%！电子化学品行业迎国产替代与需求扩容双重机遇

8月4日，电子化学品概念涨幅居前，板块指数大涨6.55%。截至当日收盘，唯特偶涨13.43%，天承科技（688603.SH）涨12.45%，鼎龙股份（300054.SZ）涨11.37%，格林达（603931.SH）涨10%。

招商证券在研报中指出，2026年电子化学品行业在“双碳”目标驱动下正经历深刻变革，行业景气度回升带动需求量持续增长。湿电子化学品作为关键基础材料，预计2025年全球市场规模将达827.85亿元。

下游需求爆发，市场规模持续扩容

电子化学品是集成电路、新型显示、新能源等战略性新兴产业的重要底层材料，是支撑现代电子信息制造业高质量发展的关键基石。近年来，伴随国内晶圆产能扩张、AI算力基础设施加速建设，行业下游需求持续释放，推动市场规模快速攀升。

数据显示，国内电子化学品行业增长动能强劲，增速领先全球市场，预计2026年国内市场规模将突破2350亿元，年复合增速可达13.8%。从赛道结构来看，光刻胶及配套试剂、湿电子化学品、电子特种气体、CMP抛光材料、电子封装材料、新能源电池化学品等六大核心赛道，合计占据国内91%以上的市场份额，是行业增长的核心支柱。

政策加持进一步打开行业增长空间。此前发布的《“人工智能+信息通信”创新发展实施意见（2026—2028）》提出，要加强高速光电芯片、高速转发/交换芯片、全光交换器件、光电共封装器件等技术和产品研发验证。

此外，在“双碳”目标引领下，行业绿色转型提速，下游3C电子、小动力、新能源车等市场持续回暖，也将推动电解液添加剂等细分领域需求增长。

国产替代纵深推进，高端突破成核心趋势

在半导体产业链自主可控的背景下，我国电子级化学品行业正迎来从“中低端替代”向“高端突破”的历史性跨越。目前，国内G3及以下湿电子化学品、部分成熟制程封装材料等中低端产品自给率已达到75%左右，基本实现自主供应，有效保障了中下游产业基础产能稳定。

但在高端领域，关键材料进口依赖度较高，国产替代空间广阔。相关数据显示，G5级超高纯湿化学品国产化率仅约12%；高端ArF光刻胶国产化率不足8%；部分高纯及剧毒电子特气国产化率低于10%。

对此，国内产业攻坚方向明确，后续将集中力量攻克EUV配套试剂、高端ArF/EUV光刻胶、高纯电子特气等“卡脖子”环节，推动全链条国产替代。

鼎龙股份近日接受调研时透露，公司潜江一期30吨、二期300吨KrF/ArF光刻胶产线合计形成330吨总产能。公司累计研发40余款高端晶圆光刻胶，上半年已有ArF、KrF各4款合计8款产品获得国内主流晶圆厂批量订单。

扬帆新材（300637.SZ）专注于含硫有机中间体化合物的研发、生产与销售，产品主要应用于医药、农药、电子化学品等领域。基于在该领域及下游的持续深耕，该公司已形成以907为代表的光引发剂系列产品。扬帆新材表示，公司将持续开发新型光引发剂产品，并开展辐射固化及其应用体系的研发工作。

券商分析认为，2026年电子化学品行业景气度持续回升，叠加国产化战略持续推进，行业整体步入高速增长周期。中泰证券研报显示，国内湿电子化学品核心需求持续攀升，总需求量从2024年的450.97万吨稳步增长，中高端集成电路材料目前国内市场占比仅35%，产品结构提升空间充足。同时，该行业技术门槛高、客户认证周期长，或将构成较高进入壁垒。