科创50ETF“举牌”中芯国际，3万亿子弹疯狂“扫货”A股！

图源：网络

在A股交易火爆的助推下，资金正加速借道ETF“扫货”A股。10月11日，中芯国际公告称易方达上证科创板50ETF增持公司股份超过5%，构成“举牌”。而易方达上证科创板50ETF仅是当前权益类ETF规模暴增的一个缩影。数据显示，当前市场上千亿规模的ETF基金已增至8只，其中华泰柏瑞沪深300ETF规模超过4000亿元。透视这些百亿、千亿“巨无霸”的报表发现，汇金、险资以及券商是它们的主要持有者。

ETF基金正在以势如破竹之势“扫货”A股。

10月11日，中芯国际称易方达上证科创板50ETF（以下简称“科创50ETF”）增持公司961.62万股，完成增持后占其境内总股本的比例为5.47%，构成“举牌”。

而举牌的主要原因则是科创50ETF在近期市场走牛的情况下，迎来大量基民的申购。

无独有偶，近期其它权益ETF基金规模的增长速度同样令人瞠目结舌。整体来看，ETF总规模已突破3万亿大关，其中规模超过千亿的ETF基金达8只，华泰柏瑞沪深300ETF规模更是冲至4000亿元以上。

ETF基金规模暴涨的背后，是不少资金在借道驰援A股，比如汇金、险资、券商等。

谈及ETF市场扩张的驱动因素，华夏基金分析称，从政策层面看，去年底，社保基金将ETF纳入投资范围；今年上半年，新“国九条”提出建立ETF快速审批通道，推动指数化投资发展；9月份以来，刺激政策密集发布，降息降准、降存量房贷利率、创设新的货币政策工具等大招齐发，助力ETF市场快速增长。

科创50ETF“举牌”中芯国际

在A股市场，单只公募基金产品举牌上市公司的现象很少见，不过易方达旗下的科创50ETF却被动的举牌了中芯国际。

10月11日，中芯国际公告科创50ETF增持公司961.62万股，增持比例为0.48%。本次增持前，该基金持有中芯国际9908.58万股，占境内总股本的4.98%；完成该次增持后，科创50ETF持有的股份数量增至10870.2万股，持股比例也增至5.47%，构成举牌。

根据公告，该基金增持时间为10月10日，倘若以当日中芯国际的收盘价75.02元/股来计算，此次科创50ETF增持金额约为7.2亿元。

这只基金主要追踪上证科创板50成份指数，而中芯国际是重要的成分股。

实际上，早在2022年第四季度，科创50ETF就被动成为中芯国际的第九大流通股东，彼时持股数量为3475万股，之后这只基金持有中芯国际股份的数量不断上升，到2024年1季度其持股数量增至7090万股。

总体来看，自今年2季度以来，科创50ETF明显加快加仓步伐。

而科创50ETF气势如虹的背后系这只基金的规模持续增长。数据显示，近段时间科创50ETF规模急剧增长。天天基金网显示，截至今年6月末，这只基金的规模为353.51亿元。此后这只基金的规模以火箭式上升。截至10月13日，易方达上证科创板50ETF近一个月的基金份额从584.9亿份增至729.92亿份；资产净值从392.52亿元增至671.74亿元。

短期规模的急剧大增意味着科创50ETF必须要去等比例配置中芯国际，这就导致基金规模扩大越快，买入的中芯国际就越多，直到基金规模不再扩大或者缩减，才会停止增持或减持。

权益类ETF规模突破3万亿大关

科创50ETF规模的急剧扩大是近期诸多ETF基金的缩影。

据上海证券交易所公布的最新数据显示，截至2024年10月8日，全市场千亿元级ETF产品数量攀升至8只，分别为华泰柏瑞沪深300ETF、易方达沪深300ETF发起式、华夏沪深300ETF、嘉实沪深300ETF、华夏上证50ETF、易方达创业板ETF、南方中证500ETF和华夏上证科创板50成份ETF。

其中，易方达创业板ETF、华夏上证科创板50成份ETF首次站上1000亿元规模“关口”。

值得一提的是，国内还诞生了首只规模超过4000亿元的ETF基金。根据上交所官网数据，截至10月8日最新数据，当日基金份额为9909498.77万份，当日基金净值为4.342元，总规模达4302.7亿元，创国内ETF规模历史纪录。

随着资金持续青睐ETF基金，国内权益类ETF基金的规模也水涨船高。Wind数据显示，截至10月10日，全市场997只上市ETF总规模达到3.65万亿元。其中，非货ETF规模为3.52万亿元，权益类ETF（统计股票ETF和跨境ETF）规模为3.32万亿元。

仅上周，全市场ETF份额增加1201.15亿份，环比增长5%，达到2.49万亿份；总规模增加769.57亿元，环比增长2%，再创周度历史新高。

从具体的主题基金来看，半导体、金融科技ETF基金规模增幅尤为明显。据统计，上周有110多只股票型ETF录得上涨，12只ETF涨幅超10%，主要集中在半导体、金融科技基金。

其中，大成中证100ETF、博时金融科技ETF、博时中证半导体产业ETF涨幅位居前三。其中大成中证100ETF涨幅居首，超过18%，该基金连续2个交易日涨停，溢价率已超24%。

博时金融科技ETF本周涨幅超13%，前十大重仓股包括东方财富、恒生电子、同花顺、润和软件等，大部分本周股价表现亮眼。博时中证半导体产业ETF本周涨幅超12%，前十大重仓股包括北方华创、中微公司、中芯国际等，其中中芯国际上周涨幅接近16%。

多路资金借道ETF“扫货”A股

ETF基金扫货A股的背后，系多路资金源源不断地为其提供“弹药”。其中，中央汇金等国家队是宽基ETF的主要持有人。

此前在9月24日国务院新闻发布会上，中国证监会主席吴清表示，过去一段时间，中央汇金公司持续加大对ETF的增持力度，充分体现了国家投资机构对A股市场投资价值的高度认同，对稳定市场、提振信心发挥了非常重要的作用。后续，中国证监会将会同有关方面，进一步支持中央汇金公司加大增持力度、扩大投资范围的有关安排。

结合此前发布的公募年报、季报数据统计，中央汇金在2023年末持有易方达沪深300ETF、华夏沪深300ETF、嘉实沪深300ETF、华夏上证50ETF的基础上，在2024年一季度、二季度持续增持相关产品。例如，2024年二季度，中央汇金增持易方达沪深300ETF约28.83亿份，增持嘉实沪深300ETF 12.58亿份。同时，增持华夏沪深300ETF、华夏上证50ETF约10.51亿份、5.64亿份。

季报显示，中央汇金二季度申购ETF的金额或接近150亿元，期末持有上述ETF规模合计超过3000亿元。

汇金之外，券商、险资也是ETF基金的持有大户。

以8只规模超过千亿元的ETF基金为例。国寿、泰康人寿、大家人寿、友邦、中国平安、信泰人寿、海港人寿、招商局仁和人寿保险、天安人寿、幸福人寿、百年人寿、华夏人寿、渤海人寿以及中再人寿出现在8只基金的前十大持有人中。

其中，大家人寿、中国平安以及国寿可谓是“大户”，三者是7只基金的前十大持有人。

具体来看，大家人寿分别持有华泰柏瑞沪深300ETF、易方达沪深300ETF发起式、华夏沪深300ETF、嘉实沪深300ETF、华夏上证50ETF、南方中证500ETF、华夏上证科创板50成份2.79亿份、4.99亿份、3.75亿份、2.59亿份、4.23亿份、9765万份、3.73亿份。

中国平安则持有华泰柏瑞沪深300ETF、易方达沪深300ETF发起式、华夏沪深300ETF、嘉实沪深300ETF、华夏上证50ETF、易方达创业板ETF和华夏上证科创板50成份ETF的份额为1.86亿份、8.2亿份、4.3亿份、7.46亿份、2.84亿份、5亿份、2.56亿份。

国寿持有华泰柏瑞沪深300ETF、易方达沪深300ETF发起式、华夏沪深300ETF、易方达创业板ETF、南方中证500ETF、华夏上证科创板50成份ETF、嘉实沪深300ETF的份额为8.48亿份、36.2亿份、1.68亿份、3.41亿份、8亿份、13.7亿份、7.07亿份。相比较险资的阔绰，券商则是保守了很多。

根据梳理，华夏上证50ETF、南方中证500ETF、华泰柏瑞沪深300ETF、嘉实沪深300ETF、、易方达创业板ETF前十大份额持有人中出现了券商的身影。

具体来看，浙商证券、中金公司持有华夏上证50ETF3.87亿份、3.09亿份；上海证券、华泰证券、东吴证券、申万宏源持有南方中证500ETF6379万份、5937万份、5212万份、4887万份。

此外，国泰君安是华泰柏瑞沪深300ETF、嘉实沪深300ETF、华夏上证50ETF、易方达创业板ETF的前十大持有人，持有份额分别为6.27亿份、2.53亿份、4.86亿份、1.81亿份。

凭借着交易灵活、费率低、分散投资等优势，ETF正成为各大资本组合中的常客。