行情持续升温！DRAM三度涨价，存储芯片告别周期迈向AI核心赛道

7月6日，存储芯片概念盘中冲高。截至当日中午收盘，概伦电子（688206.SH）收获20CM涨停，华大九天（301269.SZ）涨16.79%，江波龙（301308.SZ）涨12.50%，天山电子（301379.SZ）涨12.44%。

消息面上，三星电子年内第三次推动DRAM涨价，叠加A股存储龙头江波龙上半年净利最高预增超743倍，存储芯片行业景气正从上游原厂加速传导至下游模组企业。国金证券表示，AI短期、中期的需求都非常强劲，AI算力硬件核心公司第二、三季度业绩环比有望加速，可关注业绩有望超预期方向。

三星再度上调DRAM价格

据外媒报道，三星电子近日与下游客户展开第三季度DRAM价格谈判，目标将通用DRAM平均售价较上季度提高20%。业内人士反馈称，今年6月已收到三星DRAM提价的口头通知。

事实上，这已经是三星电子今年第三次提高DRAM的售价。相关数据显示，2026年第一季度DRAM均价暴涨约90%，第二季度涨幅在50%至60%之间。由于产能结构的差异，三星电子的整体DRAM产能中有较大比例为通用DRAM，其涨价意愿也较为强烈。

随着AI推理工作负载的放量，一度被相对冷落的通用DRAM正重回内存市场舞台中心，而其中备受瞩目的无疑是LPDDR。这一原本被移动端和部分PC产品应用的品类由于能效优势正被越来越多的AI芯片选为片外缓存，带动需求快速增长。业内人士认为，第三季度是智能手机传统的备货生产期，LPDDR产品预计也将迎来较大涨幅。

本轮存储涨价的根源在于AI需求激增引发的供需错配，三星、SK海力士、美光三大原厂将大部分产能转向HBM，传统DRAM供给受限，新增产能最快要到2027年放量。

多家公司业绩预喜

存储行业景气度持续攀升，产业链上下游企业迎来业绩兑现期。

江波龙（301308.SZ）近日发布的2026年半年度业绩预告显示，公司预计上半年实现归母净利润92亿元至110亿元，同比增长62204%至74394%，即最高预增约743倍。营业收入预计达到220亿元至250亿元，同比增长116%至145%。

江波龙在业绩预告中表示，受下游需求增加以及全球存储晶圆产能总体增长有限的影响，全球半导体存储产业景气，为公司创造了良好的外部环境。同时，公司已与多家全球存储晶圆厂商续签晶圆供应协议（LTA或MOU），保障了存储晶圆的供应，为未来的长远发展夯实了资源基础。

长川科技（300604.SZ）预计上半年实现归母净利润9亿元至10亿元，同比增长110.76%至134.18%。长川科技在业绩预告中指出，前期研发投入成果显现，叠加高端下游市场需求释放，公司数字测试机等产品线销售收入大幅增长，利润随之迅速增长。

富满微（300671.SZ）预计上半年实现归母净利润9000万元至1.1亿元，同比扭亏为盈。富满微表示，公司深耕技术创新与产品迭代，不断推动产品结构优化升级，高品质产品锻造了公司盈利基础，销售收入与净利润相比去年同期实现大幅增长。

涨价行情能否延续？

针对存储芯片行业的发展，机构普遍持乐观态度。

中信证券在研报中指出，存储行业周期属性重构，此前由手机、PC库存周期主导，波动周期约为2至3年；本轮由全球AI算力长期资本开支驱动，预计2026年至2028年将连续三年高景气，行业盈利中枢持续上移，估值体系从周期股切换为高成长科技赛道。

招商证券分析称，长协锁单显示出存储紧缺延续，合约价上行趋势不变，预计今年下半年NOR Flash仍有60%至65%的调涨空间，SLC NAND有70%至75%上涨空间。

此外，摩根大通大幅上调全球存储市场规模预测，预计2028年TAM（总可触达市场）将达到约1.7万亿美元，存储芯片正从周期性商品向AI基础设施战略核心资产转型。