巴菲特卖股票囤现金：苹果仓位“腰斩”、美银抛售近1亿股

抛售苹果，存储现金，是2024年上半年巴菲特的投资主线之一。

北京时间8月3日晚，巴菲特旗下伯克希尔·哈撒韦公司发布2024年二季度财报：净利润303.48亿美元、营收936.53亿美元，皆超过市场预期。

最引人关注的是，伯克希尔二季度抛售了3.89亿股苹果公司股份，抛售幅度达到49%，幅度之大出人意料。二季度末，伯克希尔的现金储存为2769亿美元，再创新高。

苹果仓位减少49%

伯克希尔·哈撒韦公司二季度财报显示，公司净利润303.48亿美元，上年同期为359.12亿美元，远远超出市场预期的177.86亿美元；营收936.53亿美元，上年同期为925.03亿美元，超出市场预期的910.9亿美元。

同时，二季度伯克希尔的投资收益为187.5亿美元，去年同期为258.69亿美元。

在交易层面，二季度末，伯克希尔持有苹果公司股份约4亿股，较一季度末的7.89亿股抛售幅度达49%。持有苹果市值为842亿美元，较一季度末的1743亿美元缩水约52%。截至二季度末，伯克希尔持有苹果约2.6%的股份。

2024年二季度的抛售行为在市场预期之中，但抛售幅度接近“腰斩”还是在意料之外。

2023年四季度开始，伯克希尔大幅抛售苹果股票引发市场关注，2023年四季度，伯克希尔抛售将近1000万股苹果股票，2024年第一季度末，伯克希尔的苹果持仓市值则是从1743亿美元降至1354亿美元，经机构测算减持了将近1.16亿股。如今又抛售约3.89亿股，幅度明显逐季扩大。

外界对于巴菲特抛售苹果这一交易颇为关注，2024年5月初的股东大会上，巴菲特给出部分原因：增加现金头寸、资本利得税有升高的可能性。

巴菲特表示，（5月初）联邦的资本利得税率是21%，而不久前为35%，过去甚至高达52%。他担心，随着政府寻求缩小预算赤字，未来资本利得税率可能会再次提高。因此，在税率较低的情况下出售苹果股票，及时获利。

回到苹果本身，巴菲特表示对苹果的价值并没有改变。“今年年底，苹果仍然会是伯克希尔最大的投资，除非有足以改变投资逻辑的戏剧性事件发生。”

尽管二季度削减了49%的仓位，苹果仍然是伯克希尔的第一大重仓。

截至二季度末，伯克希尔的前五大投资分别是：苹果公司（842亿美元）、美国银行（411亿美元）、美国运通（约351亿美元）、可口可乐（255亿美元）、雪佛龙（186亿美元），五大重仓排序与一季度相同。

现金储备创新高，达2769亿美元

财报显示，伯克希尔二季度净卖出价值755亿美元的股票。

调低股票仓位的同时，现金储备再创历史新高，达2769亿美元，较一季度末的1890亿美元增加31.74%。

巴菲特在5月初的股东大会上便透露会继续扩大现金头寸，彼时称第二季度末，这一数据或将达2000亿美元。

现金储备增加，或与投资标的难觅有关。巴菲特在股东大会上表示，除非目前能找到风险很小，并且能带来很丰厚回报的投资标的，否则就不会花这笔钱。

“不会在5.4%这么高利率的情况下使用这笔钱，只在正确的时候挥杆一击。”5月初，巴菲特提到，目前利率较高，现金等无风险资产的回报率也比较高。不过，巴菲特也笑称，即使目前利率仅有1%，仍然会持有大量现金，考虑到市场上的投资标的难觅，和全球的不确定性，目前情况下，储存现金是更好的选择。

二季度苹果持仓腰斩，三季度至今，伯克希尔则将抛售矛头指向第二大重仓股——美国银行。

SEC（美国证券交易委员会）近期披露的信息显示，7月17日至8月1日，伯克希尔连续12个交易日抛售美国银行，总计卖出约9042万股，约38亿美元。目前，伯克希尔仍持有美国银行9.42亿股股票，是美银的第一大股东。