两期限LPR双双下降！百万房贷能省多少钱？

LPR迎来今年第三次调整。

今日（21日），央行授权全国银行间同业拆借中心公布，2024年10月21日贷款市场报价利率(LPR)为：1年期LPR为3.1%，5年期以上LPR为3.6%，1年期和5年期以上LPR均较此前下降0.25个百分点。

业内专家表示，LPR下降后，将推动企业和个人的贷款利率进一步下降，有助于降低经营主体融资成本。本月LPR下降后，存量和新增房贷利率有望进一步降低，将更好地降低居民住房消费负担，提振居民住房消费的意愿和能力，更好地促进房地产市场止跌回稳。

1年期和5年期以上LPR均下降

今日，央行授权全国银行间同业拆借中心公布，2024年10月21日贷款市场报价利率(LPR)为：1年期LPR为3.1%(前值是3.35%)，5年期以上LPR为3.6%(前值是3.85%)，均较此前下降0.25个百分点。

“本月1年期和5年期以上LPR各下降25个基点，是今年以来LPR第三次下降，也是自2019年8月LPR形成机制改革以来降幅最大的一次，基本符合预期。” 招联首席研究员、复旦大学金融研究院兼职研究员董希淼称。

董希淼表示，2024年9月27日起，公开市场7天期逆回购操作利率由此前的1.70%调整为1.50%，下调20个基点。7天期逆回购操作利率已经成为主要政策利率，7天期逆回购操作利率下调之后，带动市场基准利率下行，商业银行资金成本有所降低，引导LPR继续下行。但本月两个品种LPR均下降25个基点，降幅大于7天期逆回购操作利率降幅，超过预期。

邮储银行研究员娄飞鹏分析称，2024年9月26日召开的中央政治局会议提出加大财政货币政策逆周期调节力度，要实施有力度的降息。考虑到前期央行开展预期引导，7天逆回购、MLF利率下调以及银行存款利率年内第二轮下调，为降低LPR做了铺垫，这次LPR下降在市场预期内，力度超出市场预期。

“此前央行调降政策利率，并积极引导金融进一步让利实体经济，助力经济恢复，市场对本月调降LPR利率已有预期。但本月LPR利率调降幅度超预期，体现金融加大实体经济让利和支持力度。”光大银行金融市场部宏观研究员周茂华接受中国网财经记者采访时表示。

将更好地降低居民住房消费负担

2024年10月18日，央行行长潘功胜在2024金融街论坛年会上对降准降息进行了“预告”，他表示，预计年底前视市场流动性情况，择机进一步下调存款准备金率0.25-0.5个百分点；商业银行已经公布下调存款利率，预计10月21日公布的LPR也会下行0.2-0.25个百分点。

如以商贷额度100万元、贷款30年、等额本息还款方式计算，此次LPR下降25个基点，月供将减少141.5元，累积30年月供减少5.1万元。

董希淼表示，今年以来稳健的货币政策精准有力，多次降准、降息措施力度大、速度快，与其他宏观政策协同发力，形成叠加效应，有力提振市场信心和预期，更好地促进经济恢复回升。LPR下降后，将推动企业和个人的贷款利率进一步下降，有助于降低经营主体融资成本，激发有效融资需求。本月LPR超预期大幅度下降，体现货币政策正在加大实施力度，金融对实体经济支持服务力度不断增大。

“目前，商业银行正在加快推进存量房贷利率批量调整工作。本月LPR大幅度下降后，存量和新增房贷利率有望进一步降低，将更好地降低居民住房消费负担，提振居民住房消费的意愿和能力，更好地促进房地产市场止跌回稳。”董希淼称。

在周茂华看来，LPR利率下降有助于引导实体经济借贷成本进一步下降。具体来看，LPR利率调降有助于降低企业融资负担，刺激投资活动；有助于降低居民房贷和消费贷利息支出，提振居民消费意愿。

“从银行看，商业银行净息差仍承压，LPR报价连续下降受限。”中国民生银行首席经济学家温彬表示，2024年二季度，商业银行净息差环比持平至1.54%，主要受益于禁止“手工补息”带来的银行负债成本下行，资产端收益率下行幅度依然较大。后续看，在9月新一轮降息带动下，利率中枢整体继续下移，资产端贷款利率仍将处于下行通道，尤其是LPR调降和存量房贷利率下调带动的资产重定价效应影响更大。

温彬进一步表示，从负债端看，虽然存款利率实现年内第二次下调，但定期化、长期化趋势下存款重定价速度相对偏慢；年底前同业存单等市场化负债成本也预计居高不下，使得银行息差仍承压，LPR报价短期内继续下降空间受限。