光伏退税取消，行业大洗牌来了！

近日，财政部与国家税务总局联合发布《关于调整光伏等产品出口退税政策的公告》（2026年第2号）。

公告明确，自2026年4月1日起全面取消光伏等产品增值税出口退税；电池产品自2026年4月1日起至12月31日，退税率从9%降至6%，2027年1月1日起彻底取消退税。

来源：光伏产品出口退税政策调整公告

这项政策的出台释放出强烈的行业调整信号，直接标志着实施多年的光伏出口直接财政补贴时代正式落幕。

为何必须斩断“退税依赖症”？

取消光伏产品出口退税，核心原因之一是行业“反内卷”成效远未达政策预期。自2025年以来，国家多部门已密集出台治理举措。

从工业和信息化部等六部门8月19日联合召开座谈会、工业和信息化部与市场监督管理总局印发《电子信息制造业2025-2026年稳增长行动方案》，明确以“破除‘内卷式’竞争”为核心目标，到2025年12月多晶硅产能整合收购平台“光和谦成”正式注册成立，通过市场化机制推动产能优化，形成了多层次的行业治理框架。

但从实际情况来看，光伏产业的“内卷”顽疾已从国内市场向外蔓延至全球，形成恶性闭环。

中国光伏行业协会在官方解读中明确指出，自2024年以来，部分企业在海外订单谈判中，将本应归属企业利润、用于对冲国内增值税负担的出口退税额直接折算为报价降价空间，以此抢占订单。

这一行为直接催生了政策执行的悖论。原旨在降低国内企业税负的财政补贴，最终在议价环节被变相转移给境外采购方，使出口退税在实质上构成对海外终端市场的“二次补贴”，既造成国内企业利润流失，也显著增加了行业遭受反补贴、反倾销等国际贸易摩擦的风险隐患。

更值得警惕的是，在产能严重过剩的行业背景下，出口退税进一步加剧了全球范围内的恶性竞争。

据硅业分会2025年11月披露的2026年预测数据，国内多晶硅合规产能约240万吨，而全球合理需求仅150万吨左右；中国光伏行业协会同期发布的前瞻报告也显示，光伏全产业链年名义产能超1100GW，但2026年全球实际新增装机量预计仅在488-562GW区间。

供需端的严重错配，直接给了部分企业可乘之机。中国光伏行业协会明确指出，部分企业在出口过程中依靠9%的出口退税额维持现金流，甚至直接将退税额折算为对外议价空间，这类低价竞争行为叠加产能过剩，使得我国光伏行业自2024年以来持续呈现“量增价减”的态势。

因此，取消退税是移除扭曲竞争的关键政策性补贴，也是“反内卷”组合拳中必要且精准的一击。

格局的重构

2026年4月1日起实施的光伏出口退税政策调整，是中国光伏产业发展史上的重要分水岭。

最直接的影响就是企业出口成本大幅增加，据SMM光伏高级分析师郑天鸿测算，以210R组件为例，出口利润将减少46-51元，直接削弱价格竞争力，对于毛利率本就处于个位数水平的二三线企业而言，冲击尤为巨大。

与此同时，政策明确的2026年4月1日和2027年1月1日两个关键时间节点，还直接引爆了市场的“抢出口”效应。

据媒体报道，为赶搭最后一班“退税红利”列车，已有海外客户要求订单必须在3月底前完成发货，国内多家工厂已通知员工取消休假、春节不停工以全力生产。

然而，这种集中式的抢产抢单，本质上是一种“寅吃卯粮”的短期行为。虽然它能在短期内拉动上游排产、推高一季度出口数据，但代价却是提前透支了后续的市场需求。

如果说短期的市场震荡还只是行业阵痛，那么政策带来的长期影响，才真正具有重塑行业格局的力量，它就像一块检验企业实力的“试金石”，将加速行业“二八分化”的进程。

对于手握技术优势和成本管控能力的龙头企业而言，这场政策调整反而成了扩大市场份额的契机。

以晶科能源为例，其在越南、美国等地布局的一体化产能已经落地见效，沙特基地也在稳步推进中，正是这种完善的全球化布局，让它的抗风险能力得到了显著提升。

反观那些技术同质化、品牌力弱、完全依赖价格竞争的中小企业和代工厂，正面临利润归零乃至亏损的困境。

例如，2026年1月，义乌市耀灿太阳能科技有限公司负责人透露，公司库存已卖空且处于缺货阶段，核心原因是电池片一个月内涨价30%，而客户端价格传导滞后，生产进货受到极大影响，这类缺乏核心竞争力的企业，无疑会成为此轮政策调整中主要的出清对象。

此外，退税取消更彻底改写了中国新能源企业的出海逻辑，海外本地化产能从“可选项”变为“必选项”。

推动这一转变的核心因素，正是欧美贸易政策的层层倒逼，在美国《通胀削减法案》、欧盟《净零工业法案》等政策框架下，企业只有在东南亚、美国等地设厂，以“本地制造”的身份进行销售，才能有效规避高额关税和各类贸易限制。

说到底，光伏出口退税的取消，彻底终结了行业依赖政策红利、比拼低成本扩张的时代，唯有技术创新、全球化布局与品牌建设，才是驱动行业迈向高质量发展的核心引擎。