油电分化加剧、出口持续托底，8月乘用车零售环比修复

8月作为车市的传统淡季，行业结构性分化正持续加剧。9月8日，中国汽车流通协会乘用车市场信息联席分会（以下简称“乘联分会”）发布的数据显示，2026年8月全国乘用车市场零售154.1万辆，同比下降23.6%，环比增长5.5%；今年以来累计零售1171.6万辆，同比下降20.8%。

乘联分会指出，8月国内乘用车市场呈现“总量弱修复、环比走强、结构极致分化”的运行态势，淡季尾部阶段正在“筑底蓄力”，行业结构性调整进一步深化。

具体来看，市场总量环比修复但同比仍承压，结构性分化极致放大，“燃油深度降温、新能源强势领跑”成为市场主线。8月燃油车全线收缩，零售同比下降超40%，近乎腰斩式下滑，其中纯燃油车同比下降45%，普通混合动力车同比增长10%。与此同时，新能源渗透率持续突破新高，8月新能源零售100.5万辆，同比下降10.1%，环比增长5.7%，渗透率达65.2%，再创历史新高。

值得注意的是，世界新能源车渗透率总体呈现快速提升趋势。2022年已经达到13.1%水平，2023年达到15.9%，2024年达到19.5%，2025年达到23.6%，2026年世界新能源车渗透率达到24.1%。其中，德国达到32.6%，挪威达到81%，英国达到35%，而美国仅有7%，日本仅有4%，由此可见世界新能源车发展极不均衡。

此外，出口正在持续发挥托底作用，有效稳住车企批发与产能。8月乘用车出口（含整车与CKD）88.8万辆，同比增长77.8%，环比下降4.2%，占乘用车厂商销量38%。8月新能源车占出口总量的58.4%，较同期大幅增加18个百分点，8月自主品牌出口78万辆，同比增长82%；合资与豪华品牌出口10.8万辆，同比增长53%。

受出口增速影响，8月厂商批发销量235.3万辆，同比仅下降5.3%，环比增长4.5%，批发同比增速较零售高出18.3个百分点。

从乘用车消费特征来看，当前市场呈现三大核心特征：高油价继续抑制燃油车的需求，“油电替代”加速，新能源渗透率在65%以上高位运行，消费者购车决策中用车成本的权重持续上升；换购需求挤压首购需求，“消费升级与消费降级退出并存”，B级及以上高端车型需求旺盛，但A级和A00级经济型电动车受多重因素影响持续萎缩；以智驾驱动的新消费需求正在形成，消费者对AI智驾功能的关注度快速提升，技术体验正成为继续航和补能之后的第三大购车决策因素。

对于今年9月车市的展望，乘联分会指出，9月市场进入传统“金九银十”消费旺季，终端客流有望持续回暖。随着电动车大型化趋势愈加突出，家庭出行选择自驾大型电动车的性价比较高，10月的国庆出游有望进一步拉动大型电动车销量。此外，在我国反内卷工作持续深入之下，9月车市有望延续环比修复态势，在高基数效应消退后，同比降幅将明显收窄。

北方工业大学汽车产业创新研究中心主任纪雪洪指出，当前车企利润率普遍承压，2026年1—7月行业利润率仅有3.6%。在此背景下，能够实现健康盈利，并在智能化上形成差异化竞争力的企业，有望维持增长动能。同时，中国品牌在海外市场，尤其是新能源赛道已具备显著优势，后续仍需进一步加快在国际市场的布局和扩张。